Chiến lược Martingale và Tiền điện tử: Trò chơi của người đánh bạc trên các thị trường kỹ thuật số

Tôi đã giao dịch tiền điện tử nhiều năm, và cho phép tôi nói với bạn về một trong những chiến lược quyến rũ—và có thể hủy diệt—mà tôi đã thấy vô số nhà giao dịch sa vào: chiến lược Martingale. Ban đầu là một kỹ thuật cờ bạc từ thế kỷ 18 ở Pháp, phương pháp này đã somehow thuyết phục các nhà giao dịch tiền điện tử hiện đại rằng toán học có thể vượt qua biến động thị trường. Cảnh báo: nó thường không thể.

Chiến lược Martingale là gì?

Chiến lược Martingale thật sự đơn giản trong lý thuyết: gấp đôi vị thế của bạn sau mỗi lần thua. Khi bạn cuối cùng thắng, bạn sẽ lấy lại tất cả các khoản thua trước đó cộng thêm một khoản lợi nhuận bằng với số tiền đặt cược ban đầu của bạn. Trong thế giới crypto, điều này có nghĩa là nếu giao dịch $100 BTC của bạn đi xuống, bạn sẽ gấp đôi với $200. Thua lần nữa? Làm cho nó $400. Và cứ như vậy.

Tôi đã chứng kiến một người bạn thua hết tài khoản giao dịch của mình bằng phương pháp này năm ngoái. Anh ấy tin rằng toán học không thể làm anh thất bại. Toán học thì không—ví dụ như ví của anh ấy.

Cách Nó Thực Sự Hoạt Động Trong Crypto

Khác với việc tung đồng xu, thị trường crypto không phải là những đề xuất ngẫu nhiên 50/50. Chúng bị ảnh hưởng bởi tâm lý, dòng tiền từ các tổ chức, tin tức quy định và hàng ngàn yếu tố khác. Chiến lược Martingale hoàn toàn bỏ qua phân tích thị trường để ủng hộ lý thuyết xác suất thuần túy.

Khi áp dụng điều này vào giao dịch crypto, bạn đang nói rằng: "Tôi không quan tâm liệu dự án này có vô giá trị hay toàn bộ thị trường đang sụp đổ—tôi sẽ cứ gấp đôi đầu tư cho đến khi tôi thắng." Cách tiếp cận mù quáng này là thứ mà các sàn giao dịch yêu thích—họ kiếm lợi từ khối lượng giao dịch tăng của bạn trong khi bạn phải chịu tất cả rủi ro.

Lợi ích (Nếu Bạn Có Thể Gọi Chúng Như Vậy)

Người ủng hộ cho rằng chiến lược Martingale loại bỏ cảm xúc khỏi giao dịch. Chắc chắn, nếu "loại bỏ cảm xúc" có nghĩa là thay thế nỗi sợ hãi bằng sự tự tin ảo tưởng! Tôi đã thấy những nhà giao dịch theo dõi chiến lược này một cách máy móc trong khi đang mất tiền, tin rằng họ đang "kỷ luật."

Khía cạnh linh hoạt là đúng - bạn có thể sử dụng phương pháp này với bất kỳ đồng coin hoặc token nào. Nhưng việc có thể mất tiền theo nhiều cách không hẳn là một tính năng.

Lợi ích nguy hiểm nhất được đề cập là sự đảm bảo lý thuyết về việc hòa vốn sau khi thua lỗ. Sự thật toán học này yêu cầu hai điều mà hầu hết các nhà giao dịch không có: vốn vô hạn và không có giới hạn trên sàn giao dịch.

Những Rủi Ro Rất Thực

Sự tăng trưởng theo cấp số nhân của vốn yêu cầu là khắc nghiệt. Bắt đầu với một vị trí khiêm tốn 1.000 đô la, phải đối mặt với 10 lần thua liên tiếp ( hoàn toàn có thể xảy ra trong crypto ), và vị trí yêu cầu tiếp theo của bạn là hơn $1 triệu! Tôi đã thấy những nhà giao dịch bắt đầu với chiến lược này cuối cùng phải vay tiền hoặc sử dụng thẻ tín dụng khi tài khoản của họ cạn kiệt—giao dịch tuyệt vọng ở mức tồi tệ nhất.

Ngay cả khi bạn chiến thắng, phần thưởng cũng thật đáng thương so với rủi ro. Sau khi đặt cược gấp đôi nhiều lần, bạn có thể mạo hiểm $16,000 để kiếm được $1,000 lợi nhuận. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng đó là gì?

Chiến lược hoạt động đặc biệt kém trong những xu hướng giảm kéo dài—chính xác là khi nhiều nhà giao dịch chuyển sang "hệ thống" như Martingale để cứu họ.

Những Sai Lầm Thường Gặp

Sai lầm lớn nhất là bắt đầu quá lớn với vốn hạn chế. Tôi đã thấy những người mới bắt đầu với $500 vị trí trên tài khoản $5,000. Chỉ sau vài lần thua lỗ, họ hoặc là dồn toàn bộ vào một giao dịch hoặc hoàn toàn bị xóa sổ.

Một lỗi nghiêm trọng khác là không đặt ra một điểm dừng. Toán học của Martingale giả định vô hạn các lần thử, nhưng tài khoản giao dịch của bạn thì rất hữu hạn. Nếu không có một kế hoạch thoát rõ ràng, các nhà giao dịch thường tiếp tục cho đến khi hoàn toàn phá sản.

Tại sao nó vẫn phổ biến mặc dù có những nguy hiểm

Martingale vẫn tồn tại trong crypto vì nó mang lại ảo tưởng về sự chắc chắn trong một thị trường không chắc chắn. Khi BTC giảm 20% trong một ngày, lời hứa toán học của "cuối cùng sẽ thắng" cảm thấy an ủi.

Một số nhà giao dịch sử dụng các phiên bản đã chỉnh sửa, giảm nhẹ kích thước vị thế so với cách tiếp cận nhân đôi nghiêm ngặt. Điều này chỉ có nghĩa là họ sẽ mất tiền chậm hơn, không phải hoàn toàn tránh được tổn thất.

Bạn Có Nên Thử Nó?

Tôi sẽ nói thẳng: đối với hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ, chiến lược Martingale là tự sát tài chính được ngụy trang dưới hình thức tất yếu toán học. Thị trường tiền điện tử đã đủ biến động mà không cần phải cố tình tăng cường sự tiếp xúc của bạn sau khi thua lỗ.

Nếu bạn thực sự phải thử nghiệm với nó, hãy bắt đầu với những vị trí nhỏ—tôi đang nói đến tối đa 0,5% vốn giao dịch của bạn. Đặt giới hạn tuyệt đối về số lần bạn sẽ gấp đôi, và hãy chuẩn bị để rời đi khi những giới hạn đó được đạt tới.

Hãy nhớ rằng giao dịch thông minh không phải là tìm một hệ thống kỳ diệu không bao giờ thua—mà là quản lý rủi ro để bạn có thể ở lại trong trò chơi đủ lâu để nắm bắt những biến động lớn thực sự quan trọng.