📊 Nghĩa của "long" và "short" trong giao dịch tiền điện tử là gì?

Khi mới bước vào thế giới tiền điện tử, người mới bắt gặp nhiều thuật ngữ cụ thể liên quan đến các khía cạnh khác nhau của ngành công nghiệp này. Trong số đó, các khái niệm "long" và "short" thường xuất hiện, đóng vai trò quan trọng trong giao dịch. Hãy cùng tìm hiểu xem chúng có nghĩa là gì, cách các giao dịch tương ứng hoạt động và lợi ích mà chúng mang lại cho các nhà giao dịch.

Nguồn gốc của các thuật ngữ «short» và «long»

Nguồn gốc chính xác của những thuật ngữ này trong bối cảnh giao dịch ngày nay không thể xác định được. Tuy nhiên, một trong những đề cập công khai đầu tiên được ghi nhận trong ấn phẩm The Merchant's Magazine, and Commercial Review trong nửa đầu năm 1852.

Về việc sử dụng những từ này trong giao dịch, có một phiên bản liên quan đến ý nghĩa đen của chúng. Giao dịch dự kiến giá trị tài sản sẽ tăng thường được gọi là "long" ( tiếng Anh. long — dài ), vì giá thường tăng lên từ từ và vị trí như vậy được mở trong thời gian dài. Ngược lại, giao dịch nhằm mục đích kiếm lời từ việc giảm giá đã được đặt tên là "short" ( tiếng Anh. short — ngắn ), vì để thực hiện nó cần rất ít thời gian.

Bản chất của "short" và "long" trong giao dịch

«Long» và «short» là các loại vị thế mà các nhà giao dịch mở ra với mục đích thu lợi từ sự gia tăng (long) hoặc giảm (short) giá trị của tài sản trong tương lai.

Vị thế tăng giá đề cập đến việc mua tài sản ở mức giá hiện tại với việc bán sau khi giá tăng. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch tin rằng một token có giá $100 sẽ sớm tăng lên $150, anh ta có thể mua nó và chờ đến mức giá mục tiêu. Lợi nhuận trong trường hợp này sẽ là chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Vị thế giảm giá được mở ra nếu có lý do để tin rằng một tài sản nào đó đang bị định giá quá cao và trong tương lai sẽ giảm giá. Để kiếm lời từ điều này, nhà giao dịch mượn công cụ này từ sàn giao dịch và ngay lập tức bán nó theo giá hiện tại. Sau đó, họ chờ đợi sự giảm giá, mua lại cùng một số lượng tài sản với giá thấp hơn và trả lại cho sàn giao dịch.

Ví dụ, nếu một trader dự đoán giá bitcoin sẽ giảm từ $61 000 xuống $59 000, anh ta có thể vay một bitcoin từ sàn giao dịch và ngay lập tức bán nó theo giá hiện tại. Khi giá giảm, anh ta mua lại một bitcoin đó với giá $59 000 và trả lại cho sàn giao dịch. Số tiền còn lại $2000 ( trừ đi phí vay ) sẽ là lợi nhuận của trader.

Mặc dù cơ chế giao dịch có thể có vẻ phức tạp, nhưng trên thực tế, tất cả điều này diễn ra tự động trên các nền tảng giao dịch và được thực hiện chỉ trong vài giây. Đối với người dùng, việc mở và đóng vị thế được thực hiện bằng cách nhấn đơn giản vào các nút tương ứng trong giao diện giao dịch.

Ai là "bò" và "gấu"

Các thuật ngữ «bò» và «gấu» rất phổ biến cả trong giao dịch và ngoài giao dịch. Chúng thường được sử dụng để chỉ các loại người tham gia thị trường chính dựa trên vị trí của họ.

«Bò» là những nhà giao dịch tin rằng thị trường nói chung hoặc một tài sản cụ thể sẽ tăng giá, do đó họ mở các vị thế mua, tức là mua vào. Như vậy, họ góp phần nâng cao nhu cầu và giá trị của tài sản. Thuật ngữ này bắt nguồn từ hình ảnh rằng con bò "đẩy" giá lên trên bằng sừng của nó.

"Gấu", ngược lại, là những người tham gia thị trường đang chờ đợi sự sụt giảm của giá cả. Họ mở các vị thế ngắn, bán tài sản và do đó gây áp lực lên giá trị của chúng. Cũng giống như trường hợp với "Bò", cái tên này liên quan đến hình ảnh rằng "gấu" dùng chân của chúng để đè giá xuống, khiến chúng giảm.

Dựa trên những ký hiệu này, các khái niệm thị trường bò và thị trường gấu đã hình thành phổ biến trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Thị trường bò được đặc trưng bởi sự gia tăng chung của giá cả, trong khi thị trường gấu là sự giảm giá.

Phòng ngừa rủi ro trong giao dịch

Hedging là một phương pháp quản lý rủi ro trong giao dịch và đầu tư. Chiến lược này cũng liên quan đến "long" và "short", vì nó đòi hỏi việc sử dụng các vị thế đối lập để giảm thiểu tổn thất trong trường hợp giá thay đổi bất ngờ.

Ví dụ, một nhà giao dịch mua một bitcoin với hy vọng giá sẽ tăng, nhưng cũng chấp nhận khả năng giá sẽ giảm nếu một sự kiện nhất định xảy ra. Không chắc chắn rằng sự kiện này sẽ xảy ra, anh ta có thể sử dụng phương pháp hedging để giảm thiểu tổn thất tiềm năng.

Tùy thuộc vào thị trường và chiến lược giao dịch, có thể sử dụng các công cụ khác nhau để phòng ngừa, chẳng hạn như mua tiền điện tử có tương quan ngược hoặc kết hợp tài sản giao ngay và quyền chọn bán. Tuy nhiên, cách phòng ngừa phổ biến và đơn giản nhất được coi là mở các vị thế đối lập.

Giao dịch hợp đồng tương lai và vai trò của nó

Hợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh cho phép kiếm tiền từ sự biến động giá của tài sản mà không cần sở hữu chúng. Chính các hợp đồng tương lai mang lại khả năng mở các vị thế ngắn và dài, thu lợi từ cả sự tăng và giảm giá trị, điều mà không thể thực hiện trên thị trường giao ngay.

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, các hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng giao ngay là phổ biến nhất. Tính vĩnh viễn có nghĩa là không có ngày đáo hạn của hợp đồng, cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế lâu nhất có thể và đóng chúng vào bất kỳ lúc nào. Hợp đồng giao ngay ( hoặc không giao hàng ) có nghĩa là sau khi giao dịch kết thúc, nhà giao dịch không nhận được chính tài sản mà nhận được sự chênh lệch giữa giá trị của nó tại thời điểm mở và đóng vị thế bằng một loại tiền tệ nhất định.

Thanh lý và các cách để tránh nó

Thanh lý là việc đóng vị trí của nhà giao dịch một cách bắt buộc, xảy ra khi giao dịch sử dụng vốn vay. Thông thường, nó xảy ra khi giá trị của tài sản thay đổi đột ngột, khi ký quỹ (kích thước ký quỹ) không đủ để đảm bảo vị trí.

Trong những tình huống như vậy, nền tảng giao dịch Gate trước tiên sẽ gửi cho nhà giao dịch một thông báo ký quỹ — thông báo về việc cần phải nạp thêm tiền để duy trì vị trí. Nếu không làm như vậy, khi đạt đến một mức giá nhất định, giao dịch sẽ bị đóng tự động.

Để tránh việc thanh lý, việc phát triển kỹ năng quản lý rủi ro và có khả năng theo dõi nhiều vị thế mở là rất quan trọng.

Lợi ích và nhược điểm của "short" và "long" trong giao dịch

Khi sử dụng "short" và "long" trong chiến lược giao dịch, cần lưu ý:

• Các vị thế dài dễ hiểu hơn, vì chúng hoạt động về cơ bản giống như việc mua tài sản trên thị trường giao ngay.
• Các vị thế ngắn có logic thực hiện phức tạp hơn và thường trái ngược với trực giác. Hơn nữa, sự giảm giá thường xảy ra nhanh hơn và ít dự đoán hơn so với sự tăng giá.

Các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy để tăng tiềm năng lợi nhuận. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhớ rằng việc sử dụng vốn vay không chỉ có thể mang lại thu nhập cao hơn mà còn liên quan đến những rủi ro bổ sung và cần phải theo dõi thường xuyên mức ký quỹ (margins).

Kết luận

Tùy thuộc vào dự đoán giá, các nhà giao dịch có thể sử dụng các vị thế ngắn (short) và dài (long) để kiếm lợi nhuận từ việc giảm hoặc tăng giá. Dựa trên các vị thế nắm giữ, người tham gia thị trường được phân loại thành "bò", kỳ vọng tăng giá, hoặc "gấu", đặt cược vào việc giảm giá.

Để mở «long» hoặc «short» thường sử dụng hợp đồng tương lai hoặc các công cụ phái sinh khác. Chúng cho phép kiếm tiền từ việc đầu cơ về giá của tài sản mà không cần sở hữu nó, đồng thời mở ra cơ hội kiếm thêm thu nhập nhờ vào việc sử dụng đòn bẩy (. Tuy nhiên, cần nhớ rằng việc áp dụng chúng không chỉ tăng thu nhập tiềm năng mà cũng gia tăng rủi ro.