Tùy chọn vani là một loại công cụ tài chính cơ bản, cung cấp cho các nhà đầu tư quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, thực hiện việc mua hoặc bán tài sản với giá đã thỏa thuận trước vào một thời điểm xác định. Tên gọi của chúng xuất phát từ việc chúng là hình thức hợp đồng tùy chọn đơn giản và tiêu chuẩn nhất.

Các công cụ tài chính này cho phép các nhà đầu tư bảo vệ khoản đầu tư của họ hoặc thu lợi từ sự biến động giá của tài sản. Có hai loại quyền chọn chính: quyền chọn mua, cho phép quyền mua tài sản, và quyền chọn bán, cung cấp quyền bán tài sản đó theo giá đã xác định.

Khi mua quyền chọn, nhà đầu tư thanh toán phí quyền chọn, thực chất là giá trị của công cụ tài chính này. Nếu quyền chọn không được thực hiện trước khi hết hạn, phí đã thanh toán sẽ trở thành thu nhập của người bán quyền chọn. Trong trường hợp quyền chọn được thực hiện, người bán phải thực hiện giao dịch theo các điều kiện được ghi trong hợp đồng.

Các quyền chọn được chia thành quyền chọn Mỹ và quyền chọn Châu Âu. Quyền chọn Mỹ có thể được thực hiện vào bất kỳ thời điểm nào trước khi hết hạn, trong khi quyền chọn Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn.

Các tùy chọn vani thuộc danh mục tùy chọn Châu Âu, nghĩa là việc thực hiện của chúng chỉ có thể xảy ra vào ngày hết hạn. Chúng có thể được áp dụng cả để phòng ngừa rủi ro và cho giao dịch đầu cơ. Các nhà đầu tư sử dụng tùy chọn vani để bảo vệ khỏi những biến động giá không thuận lợi của các tài sản đã mua, cũng như để thu lợi từ những biến động giá mà không cần thực sự mua các tài sản.

Ngoài ra, các tùy chọn vani có thể được sử dụng để hình thành các chiến lược giao dịch phức tạp, chẳng hạn như các tổ hợp tùy chọn hoặc các chênh lệch giá. Chúng cho phép bảo vệ khỏi những biến động giá bất ngờ trên thị trường hoặc thu lợi từ những thay đổi giá trị tài sản dự kiến.

Một trong những lợi thế của các tùy chọn vanilla là nhà đầu tư có thể giới hạn rủi ro của mình bằng cách xác định số tiền tối đa của tổn thất tiềm năng khi mua tùy chọn. Cũng có thể thiết lập giới hạn lợi nhuận để đảm bảo thu được thu nhập khi giá tài sản di chuyển thuận lợi.

Tuy nhiên, khi sử dụng các tùy chọn vani, các nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro mất toàn bộ phí bảo hiểm đã trả nếu tùy chọn không được thực hiện có lợi cho họ. Hơn nữa, cần hiểu rằng phí bảo hiểm cho tùy chọn có thể khá cao, đặc biệt là đối với các tài sản có sự biến động cao.

Mặc dù có những đặc điểm này, các tùy chọn vani vẫn là công cụ được yêu cầu trên các thị trường tài chính. Nhiều nhà đầu tư sử dụng chúng để bảo vệ các khoản đầu tư của mình hoặc thu lợi từ sự biến động giá của tài sản. Chúng cũng là một thành phần quan trọng trong các chiến lược giao dịch phức tạp, giúp quản lý rủi ro và tăng lợi suất đầu tư.

Vì vậy, các quyền chọn vani là một công cụ quan trọng trên các thị trường tài chính, cho phép các nhà đầu tư kiểm soát rủi ro và thu được lợi nhuận từ những biến động giá của các tài sản. Mặc dù việc sử dụng chúng có thể đi kèm với một số khó khăn, nhưng khi được áp dụng đúng cách, chúng có thể giúp các nhà đầu tư đạt được các mục tiêu đầu tư đã đề ra.