Mẫu «Cờ đuôi nheo»: chiến lược hiệu quả trong giao dịch tiền điện tử

Hình dạng «cờ» là một mô hình tích lũy cổ điển, thuộc loại tiếp diễn xu hướng. Khác với nhiều hình thức đồ họa khác, cờ hình thành trong một khoảng thời gian tương đối ngắn và thường xuất hiện trong các giai đoạn biến động thị trường mạnh mẽ. Vị trí điển hình của cờ là khoảng giữa của xu hướng đang phát triển, điều này làm cho nó trở thành một công cụ dự đoán giá trị cho chuyển động giá tiếp theo.

Bản chất và đặc điểm của mẫu "Cờ"

Mô hình «cờ» là một mô hình tiếp diễn xu hướng, được quan sát thấy cả trên thị trường tăng và thị trường giảm. Nó hình thành sau một chuyển động giá mạnh mẽ, khi thị trường bước vào giai đoạn tích lũy, tạo thành một phạm vi thu hẹp dưới dạng một tam giác đối xứng nhỏ. Thường thì cờ xuất hiện khoảng giữa chuyển động giá, báo hiệu sự bắt đầu của nửa sau của xu hướng.

Mẫu hình này khá phổ biến và có thể hình thành trên nhiều khung thời gian khác nhau, mặc dù thường gặp nhất trên các biểu đồ ngắn hạn. Cờ hiệu có sự tương đồng với các mẫu hình cờ vì cả hai đều được dẫn trước bởi một chuyển động giá mạnh, tạo thành "cột cờ". Ranh giới của cờ hiệu được xác định bởi hai đường xu hướng: đường trên, nối các đỉnh cục bộ, hướng xuống, và đường dưới, đi qua các đáy, hướng lên. Các đường này dần dần hội tụ, tạo thành đỉnh của một tam giác.

Hình thành cột cờ

Việc hình thành cờ đúng cách luôn bắt đầu với một chuyển động giá mạnh mẽ và đột ngột – đi lên trong thị trường bò hoặc đi xuống trong thị trường gấu. Trước khi hình thành cờ, cần quan sát các dấu hiệu mua mạnh ( cho cờ bò ) hoặc bán ( cho cờ gấu ), đi kèm với khối lượng giao dịch tăng cao.

Đột phá cờ

Sự bứt phá thường xảy ra theo hướng của xu hướng trước đó. Điều quan trọng cần lưu ý là độ mạnh mẽ của xu hướng ban đầu là yếu tố then chốt xác định tiềm năng của chuyển động tiếp theo sau sự bứt phá. Các xu hướng năng động hơn, trước khi hình thành cờ, thường dẫn đến những chuyển động mạnh mẽ hơn sau sự bứt phá.

Cờ tiêu chuẩn được hình thành trong khoảng thời gian tương đối ngắn – từ vài ngày đến tối đa ba tuần. Nếu sự hợp nhất kéo dài lâu hơn, mô hình có thể chuyển đổi thành một hình dạng lớn hơn, chẳng hạn như tam giác đối xứng, hoặc hoàn toàn không đáp ứng được mong đợi của các nhà giao dịch.

Trong quá trình hình thành cờ, khối lượng giao dịch thường giảm, tuy nhiên sau khi bứt phá phải có sự gia tăng đáng kể về khối lượng, xác nhận sự nhiệt tình của các nhà đầu tư và khả năng cao về việc giá sẽ di chuyển bền vững. Chính sự bền vững của chuyển động tiếp theo khiến mẫu hình này trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch.

Sự khác biệt giữa cờ hiệu và mũi nhọn

Quan trọng là phải phân biệt giữa mô hình cờ và mô hình kênh. Cờ chỉ được sử dụng như một mô hình tiếp diễn xu hướng, trong khi kênh có thể báo hiệu cả tiếp diễn lẫn đảo chiều xu hướng. Hơn nữa, để hình thành kênh, không nhất thiết phải có cột cờ trước đó - chỉ cần có một xu hướng nhất định.

Cờ hiệu chống lại tam giác đối xứng

Cả cờ và tam giác đối xứng đều thuộc về các mô hình tiếp diễn xu hướng và có hình dạng tương tự. Sự khác biệt chính nằm ở kích thước: tam giác cờ nhỏ hơn tam giác đối xứng. Ngoài ra, cờ thường có một xu hướng trước đó sắc nét, trong khi tam giác đối xứng có thể hình thành trong khuôn khổ một xu hướng mượt mà hơn.

Cờ hiệu chống lại cờ

Cả hai mẫu – cờ và cờ hiệu – được coi là mô hình tiếp diễn xu hướng và bao gồm giai đoạn củng cố sau khi giá di chuyển mạnh. Sự khác biệt chính nằm ở hình dạng củng cố sau cột cờ: với cờ hiệu, nó có hình dạng của các đường hội tụ, trong khi với cờ – là các đường song song.

Chiến lược giao dịch dựa trên mô hình «Cờ»

Khi giao dịch dựa trên cờ, tín hiệu chính là sự bứt phá theo hướng của xu hướng chính. Có một số chiến lược để vào thị trường:

1. Vào lệnh khi lần đầu tiên phá vỡ đường biên của cờ theo hướng xu hướng (tăng hoặc giảm).

2. Vào lệnh sau khi phá vỡ mức cao nhất hoặc thấp nhất của cờ, tùy thuộc vào hướng di chuyển.

3. Vào lệnh ở lần điều chỉnh đầu tiên sau khi phá vỡ và tiếp tục xu hướng, điều này cho phép có được mức giá vào lệnh có lợi hơn.

Mức mục tiêu cho chuyển động sau khi phá vỡ được xác định bằng cách đo khoảng cách từ đầu cột cờ đến đỉnh ( cho thị trường tăng ) hoặc đáy ( cho thị trường giảm ) của cột cờ. Đo lường này được chiếu từ điểm phá vỡ theo hướng của xu hướng.

Trên ví dụ của cờ gấu, có thể xem xét phương pháp tính toán mức mục tiêu cổ điển: nếu cột cờ được đo từ mức 6,48 đô la ( đến phần dưới của cờ ở mức 5,68 đô la, thì mức giảm là 0,80 đô la. Bằng cách trừ 0,80 đô la từ mức phá vỡ ở 5,98 đô la ), ta có mức mục tiêu là 5,18 đô la (. Lệnh dừng lỗ ban đầu được đặt hơi cao hơn đường kháng cự cho cờ gấu hoặc dưới đường hỗ trợ cho cờ bò.

Độ tin cậy của mẫu «Cờ»

Trong tác phẩm kinh điển của mình «Phân tích kỹ thuật các thị trường tài chính», John Murphy mô tả cờ là một trong những mô hình tiếp diễn xu hướng đáng tin cậy nhất. Tuy nhiên, nghiên cứu của Thomas Bulkowski, được trình bày trong «Bách khoa toàn thư về các mô hình đồ thị», cho thấy những kết quả khác.

Bulkovski đã phân tích hơn 1600 trường hợp hình thành các cờ hiệu và xác định rằng tần suất các đột phá không thành công khoảng 54% cho cả chuyển động tăng và giảm, với chuyển động tiếp theo trung bình khoảng 6,5%. Xác suất thực hiện thành công mẫu là 35% cho các chuyển động tăng và 32% cho các chuyển động giảm. Những dữ liệu này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro hiệu quả khi giao dịch dựa trên các mẫu kỹ thuật.

Cần lưu ý rằng kết quả nghiên cứu của Bulkovski có thể bị đánh giá thấp, vì chỉ xem xét các biến động giá ngắn hạn sau khi phá vỡ, chứ không phải là chuyển động đầy đủ đến mức tối đa hoặc tối thiểu có thể. Khi xem xét các chuyển động dài hạn hơn, các chỉ số hiệu suất của mẫu có thể cao hơn.

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường kết hợp phân tích mẫu cờ hiệu với các phương pháp phân tích kỹ thuật khác, điều này cho phép tăng xác suất giao dịch thành công.

Cờ bò

Cờ bò hình thành trong khuôn khổ xu hướng tăng và bắt đầu với sự tăng giá đột ngột và dốc đứng )cột cờ(. Sau đó là một khoảng thời gian ngắn củng cố dưới dạng một tam giác đối xứng nhỏ. Cờ bò báo hiệu một khoảng dừng tạm thời trước khi tiếp tục chuyển động đi lên đến các mức giá cao hơn.

Cờ gấu

Cờ gấu xuất hiện trong xu hướng giảm và bắt đầu bằng một cú giảm giá mạnh, tạo thành cột cờ. Sau đó là một giai đoạn hợp nhất ngắn với sự hình thành của cờ. Sự bùng nổ ở biên dưới của cờ tạo ra tín hiệu để mở vị thế bán trong mong đợi sự tiếp tục của chuyển động giảm.

So sánh cờ bò và cờ gấu

Mặc dù có hướng đi ngược lại, cờ bò và cờ gấu có những nguyên tắc giao dịch tương tự. Sự khác biệt chính nằm ở hướng vào: vị trí dài cho cờ bò và vị trí ngắn cho cờ gấu.

Các khía cạnh chính của việc áp dụng mẫu «Cờ»

Mô hình "cờ" trong phân tích kỹ thuật được coi là mô hình tiếp tục xu hướng, vì sự bứt phá được kỳ vọng theo hướng của chuyển động trước đó. Mô hình này thuộc về các hình thức ngắn hạn, kết thúc trong vòng không quá ba tuần. Sự bứt phá ) hoặc sự không thành công của mô hình ( phải xảy ra trước khi hết thời hạn này.

Chìa khóa cho việc áp dụng cờ thành công là chất lượng của xu hướng trước đó. Để hình thành tín hiệu đáng tin cậy, cần quan sát sự chuyển động mạnh mẽ và đột ngột trước khi bắt đầu quá trình tích lũy, vì hoạt động giao dịch tích cực trước cờ có khả năng cao sẽ tiếp tục sau khi xảy ra đột phá.