Hiểu sự khác biệt giữa Ký quỹ chéo và Ký quỹ riêng biệt trong Giao dịch hợp đồng

Chúng tôi thường nghe câu hỏi: "Tôi mới tham gia giao dịch, loại ký quỹ nào tôi nên sử dụng?" Đối với những người mới bắt đầu, chúng tôi thường khuyên dùng ký quỹ isolated. Hãy cùng khám phá lý do bằng cách đầu tiên tìm hiểu về khái niệm ký quỹ isolated.

Ký quỹ Isolated là gì và nó hoạt động như thế nào?

Để minh họa, hãy xem xét một ví dụ. Giả sử một nhà giao dịch có $200 trong ví tương lai của họ. Họ muốn giao dịch một loại tiền điện tử "X" có giá 1000 đô la. Sử dụng chế độ ký quỹ isolated, nhà giao dịch phân bổ $100 với đòn bẩy 10x. Điều này dẫn đến kích thước vị thế là 1 đồng "X", tương đương với 1000 đô la. Trong chế độ isolated, ký quỹ $100 chỉ ảnh hưởng đến vị thế cụ thể, không phải toàn bộ số dư $200 . Cách tiếp cận này giới hạn rủi ro ở số tiền đã phân bổ. Nhưng những điểm mạnh và điểm yếu là gì?

Khía cạnh này làm nổi bật sự khác biệt chính giữa ký quỹ cross và ký quỹ isolated, điều mà chúng ta sẽ hiểu rõ hơn khi thảo luận về ký quỹ cross. Để kiếm lợi từ giao dịch hợp đồng tương lai, điều quan trọng là phải nắm vững những khái niệm này. Hãy tiếp tục với ví dụ về ký quỹ isolated của chúng ta. Giá thanh lý cho vị trí này sẽ là $900. Tại sao? Nói một cách đơn giản, bạn đã mạo hiểm $100 trên một đồng "X" trị giá $1000 . Nếu giá của "X" giảm 10% xuống $900, bạn sẽ chịu một khoản lỗ $100 , chính xác bằng với ký quỹ của bạn. Tại thời điểm này, vị trí của bạn sẽ bị thanh lý. Tuy nhiên, vì bạn đã sử dụng ký quỹ isolated, chỉ có $100 được phân bổ cho vị trí này là bị mất, bảo toàn phần còn lại $100 trong tài khoản hợp đồng tương lai của bạn.

Lợi thế ở đây là trong trường hợp thị trường biến động đột ngột hoặc có tin tức tiêu cực, bạn chỉ mạo hiểm số tiền trong vị trí cụ thể thay vì toàn bộ số dư của mình. Tuy nhiên, nhược điểm là mức thanh lý gần hơn. Để hiểu rõ hơn về sự đánh đổi này, hãy cùng khám phá ký quỹ cross.

Ký quỹ giao chéo là gì và nó hoạt động như thế nào?

Hãy cùng xem lại ví dụ trước đó, nhưng lần này giả sử chúng ta đã mở vị thế bằng cách sử dụng chế độ ký quỹ cross. Chúng ta vẫn có kích thước vị thế là 1 đồng "X", trị giá $1000. Tuy nhiên, mức thanh lý của chúng ta bây giờ là $800 thay vì $900. Tại sao lại có sự khác biệt?

Trong ký quỹ chéo, chúng ta đang mạo hiểm toàn bộ số dư tài khoản hợp đồng tương lai của mình ( nhớ rằng, chúng ta có $200 tổng cộng ). Vậy lợi thế là gì? Nếu đồng "X" giảm từ $1000 xuống $850 và sau đó phục hồi lên $1100, chúng ta sẽ phải chịu một số khoản lỗ chưa thực hiện nhưng đã tránh được việc thanh lý. Điều này là do chúng ta đã tăng rủi ro bằng cách sử dụng ký quỹ chéo. Bây giờ giá đã tăng lên $1100, chúng ta đang có $100 lợi nhuận. Ngược lại, với ký quỹ isolated, vị thế của chúng ta sẽ bị thanh lý ở mức $900, dẫn đến khoản lỗ $100 .

Điều này minh họa rằng ký quỹ cross margin làm tăng rủi ro nhưng cũng mang lại lợi ích tiềm năng. Nó cung cấp nhiều không gian hơn cho các biến động giá nhưng cũng làm lộ ra một phần lớn hơn của tài khoản của bạn. Ký quỹ isolated, mặt khác, cung cấp rủi ro được kiểm soát hơn nhưng với khả năng thanh lý cao hơn.

Thông tin bổ sung: Trong ký quỹ isolated, bạn có thể điều chỉnh giá thanh lý của mình bằng cách thêm nhiều ký quỹ vào một vị trí cụ thể bằng cách sử dụng nút (+) trong phần ký quỹ. Mỗi vị trí isolated đều mang theo rủi ro riêng và không ảnh hưởng đến các giao dịch isolated khác. Tuy nhiên, trong chế độ ký quỹ chéo, nhiều vị trí ảnh hưởng lẫn nhau về lợi nhuận và thua lỗ, vì tất cả đều rút từ tổng số dư tài khoản tương lai của bạn.

Hiểu những khái niệm này có thể nâng cao chiến lược giao dịch của bạn một cách đáng kể. Để có thêm thông tin, hãy tiếp tục theo dõi nội dung giáo dục của Gate. Hãy nhớ rằng, kiến thức là tài sản quý giá nhất của bạn trong giao dịch.