Mẫu «Cờ đuôi nheo»: phân tích kỹ thuật và ứng dụng trong giao dịch tiền điện tử

8 tháng 3 năm 2023

Hình dạng "cờ" là một mô hình hợp nhất, thuộc về thể loại tiếp diễn xu hướng. Nó được hình thành trong khoảng thời gian ngắn hơn so với các mô hình đồ họa khác và thường được quan sát trong môi trường thị trường tích cực. Thông thường, cờ được hình thành khoảng giữa xu hướng đang phát triển, và sự bứt phá của nó cung cấp tín hiệu cho các nhà giao dịch để vào lệnh theo hướng của chuyển động giá chính.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét chi tiết quy trình xác định cờ, cách sử dụng của nó trong giao dịch, cũng như so sánh với các mô hình đồ họa phổ biến khác trong phân tích kỹ thuật.

Cờ là gì?

Hình dạng «cờ» là một mô hình tiếp diễn xu hướng, xuất hiện cả trên thị trường tăng và giảm. Nó hình thành sau một chuyển động giá mạnh và dốc (lên hoặc xuống), khi tài sản bắt đầu giao dịch trong một phạm vi thu hẹp, hình thành dạng một tam giác đối xứng nhỏ. Cờ thường xuất hiện ở giữa chuyển động giá, điều này cho thấy sự gần kề của nửa sau của xu hướng.

Đây là một mẫu khá phổ biến xuất hiện trên tất cả các khung thời gian, nhưng thường thấy nhất trên các biểu đồ ngắn hạn. Các cờ pennant tương tự như các mẫu cờ, vì cả hai mẫu đều được đặc trưng bởi sự chuyển động giá mạnh, tạo thành "cột cờ", sau đó là giai đoạn hợp nhất. Cờ pennant được xác định bởi hai đường xu hướng hội tụ: đường trên kết nối các đỉnh, hướng xuống, và đường dưới kết nối các đáy, hướng lên. Những đường này hội tụ tại đỉnh của tam giác và định hướng theo chiều ngang.

Hình thành cột cờ

Để hình thành một cờ hiệu đúng, cần phải có một đợt tăng giá đột ngột và mạnh mẽ ( trên thị trường tăng giá ) hoặc sự sụt giảm nhanh chóng của giá ( trên thị trường giảm giá ). Trước khi hình thành cờ hiệu, phải có dấu hiệu của những đợt mua bán quyết liệt ( cho cờ hiệu tăng giá ) hoặc bán ( cho cờ hiệu giảm giá ), đi kèm với khối lượng giao dịch tăng cao.

Đột phá cờ

Sự bứt phá thường xảy ra theo hướng của xu hướng đã tồn tại trước khi hình thành hình nón. Cường độ của xu hướng trước đó là một chỉ báo quan trọng cho việc dự đoán chuyển động nào có thể xảy ra sau khi giá vượt ra ngoài hình dạng. Những xu hướng mạnh mẽ hơn, xảy ra trước khi hình thành hình nón, thường dẫn đến những chuyển động giá mạnh mẽ hơn sau đó.

Cờ hiệu đúng thường được hình thành trong vòng 1-3 tuần. Nếu sự hợp nhất kéo dài hơn, mẫu có thể biến đổi thành một hình dạng lớn hơn ( chẳng hạn như tam giác đối xứng ) hoặc dẫn đến việc thực hiện không thành công. Thất bại xảy ra khi giá bắt đầu di chuyển theo hướng ngược lại với kỳ vọng.

Trong giai đoạn hình thành cờ, khối lượng giao dịch nên giảm, tuy nhiên sau khi phá vỡ, cần mong đợi một sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng, phản ánh sự nhiệt tình của các nhà đầu tư và tiềm năng cho một chuyển động giá bền vững. Chính sự chuyển động kéo dài này sau khi phá vỡ làm cho mô hình này trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch.

Cờ hiệu chống lại mũi nhọn

Mô hình cờ được sử dụng chủ yếu như một mô hình tiếp diễn xu hướng, trong khi mô hình kênh có thể đóng vai trò như một mô hình tiếp diễn cũng như một mô hình đảo chiều. Hơn nữa, để hình thành mô hình kênh không cần thiết phải có "cột cờ" trước đó - chỉ cần có một xu hướng trước đó.

Cờ hiệu chống lại tam giác đối xứng

Cờ và tam giác đối xứng đều là mô hình tiếp diễn xu hướng, có hình dạng của một tam giác đối xứng. Sự khác biệt chính nằm ở kích thước - tam giác trong cờ nhỏ hơn nhiều so với tam giác đối xứng cổ điển. Hơn nữa, cờ đòi hỏi phải có một xu hướng trước đó mạnh mẽ và dốc, trong khi đối với tam giác đối xứng, chỉ cần có một chuyển động xu hướng nào đó.

Cờ hiệu chống lại cờ

Cờ và cờ hiệu đều thuộc về các mô hình tiếp diễn xu hướng và bao gồm giai đoạn tích lũy. Sự khác biệt chính nằm ở hình thức tích lũy sau khi hình thành cột cờ — cờ có hình dạng hình bình hành, trong khi cờ hiệu là một tam giác thu hẹp.

Chiến lược giao dịch sử dụng mô hình «Cờ»

Giao dịch dựa trên cờ cho rằng việc vào thị trường khi có sự phá vỡ theo hướng của xu hướng chính. Tuy nhiên, có một vài cách tiếp cận chiến lược để vào lệnh mà có thể được sử dụng để làm việc hiệu quả với mẫu hình này:

1. Đầu vào tiêu chuẩn khi phá vỡ — tùy thuộc vào loại cờ hiệu (tăng hoặc giảm), hãy vào thị trường khi có sự phá vỡ ban đầu của đường biên theo hướng xu hướng.

2. Vào lệnh tại đỉnh — vào vị thế khi phá vỡ mức cao ( cho cờ tăng giá ) hoặc mức thấp ( cho cờ giảm giá ) của toàn bộ hình.

3. Vào lệnh khi có điều chỉnh — hãy chờ đợi sự bứt phá ban đầu, sau đó là một sự điều chỉnh nhỏ và tiếp tục di chuyển theo hướng của xu hướng, và chỉ sau đó hãy vào vị trí.

Mức mục tiêu cho mô hình cờ đuôi nheo được xác định bằng cách đo khoảng cách từ đầu cột cờ đến đỉnh ( trên thị trường tăng ) hoặc đáy ( trên thị trường giảm ) của cột cờ đến thời điểm hình thành cờ đuôi nheo. Việc đo bắt đầu từ điểm mà đã xảy ra sự bứt phá khỏi mức kháng cự hoặc hỗ trợ. Khoảng cách thu được sẽ được chiếu từ điểm bứt phá của cờ đuôi nheo theo hướng của xu hướng.

Ví dụ về việc vào lệnh cổ điển khi phá vỡ mô hình cờ gấu: cột cờ được đo từ điểm phá vỡ ở mức 6,48 đô la ( đến phần dưới của mô hình cờ ở mức 5,68 đô la, tương ứng với mức giảm 0,80 đô la. Sau đó, chúng ta trừ 0,80 đô la từ mức kích hoạt phá vỡ ở 5,98 đô la ), tạo ra mức mục tiêu ở 5,18 đô la (. Lệnh dừng ban đầu được đặt hơi trên đường kháng cự để giới hạn tổn thất tiềm năng. Khi làm việc với các mô hình cờ bò, lệnh dừng nên được đặt dưới đường hỗ trợ.

Độ tin cậy của mẫu «Cờ»

John Murphy, tác giả của công trình kinh điển về phân tích kỹ thuật "Phân tích kỹ thuật các thị trường tài chính", khẳng định rằng hình dạng cờ là một trong những mô hình tiếp diễn xu hướng đáng tin cậy nhất. Tuy nhiên, nghiên cứu của Thomas N. Bulkowski, được công bố trong cuốn sách "Bách khoa toàn thư về các mô hình đồ thị", cho thấy rằng mô hình này có thể kém đáng tin cậy hơn so với một số hình thức kỹ thuật khác.

Bulkovski đã phân tích hơn 1600 cờ hiệu, được xác định theo các tham số nhất định, để đánh giá hiệu quả của chúng. Theo dữ liệu của ông, tỷ lệ thất bại trong các đợt phá vỡ khoảng 54% cho cả các chuyển động tăng và giảm, trong khi chuyển động giá trung bình sau khi kích hoạt tín hiệu đạt khoảng 6,5% ) chuyển động ban đầu (. Xác suất thực hiện thành công mô hình là 35% cho các chuyển động lên và 32% cho các chuyển động xuống. Thống kê này xác nhận tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro chủ động khi giao dịch dựa trên các mô hình kỹ thuật, vì chúng thường không thực hiện được tiềm năng đã được ghi nhận.

Cần lưu ý rằng kết quả nghiên cứu về cờ có thể bị đánh giá thấp, vì như chính Bulkovski chỉ ra, các bài kiểm tra chỉ tính đến những biến động giá ngắn hạn, chứ không phải toàn bộ sự chuyển động từ điểm bứt phá đến mức cao hoặc thấp tiềm năng, như đã làm trong việc phân tích các mô hình khác. Có thể giả định rằng các chỉ số hiệu suất có thể được cải thiện khi xem xét những chuyển động giá kéo dài hơn.

Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm hiếm khi chỉ dựa vào cờ hoặc các chỉ báo kỹ thuật riêng lẻ khác. Họ thường sử dụng một cách tiếp cận toàn diện, kết hợp phân tích mô hình với các phương pháp phân tích kỹ thuật khác để tăng cường độ chính xác của quyết định giao dịch và nâng cao khả năng thành công.

Cờ hiệu bò

Cờ tăng được hình thành trong khuôn khổ của xu hướng tăng và bắt đầu với sự tăng giá mạnh mẽ, tạo thành cột cờ. Sau đó là một khoảng thời gian hợp nhất ngắn dưới dạng tam giác đối xứng nhỏ )của chính cờ tăng(. Cờ tăng đại diện cho một khoảng dừng tạm thời trong chuyển động giá trước khi tiếp tục tăng lên các mức cao mới.

Cờ gấu

Cờ gấu xuất hiện trong bối cảnh xu hướng giảm và bắt đầu bằng một cú giảm mạnh, tạo thành cột cờ. Sau đó là một khoảng thời gian ngắn của việc tích lũy với hình thành một tam giác thu hẹp. Cờ gấu phản ánh một khoảng dừng tạm thời trong chuyển động giá trước khi tiếp tục giảm xuống mức thấp mới. Tín hiệu bán khống xuất hiện khi giá phá vỡ biên giới dưới của cờ.

So sánh cờ bò và cờ gấu

Mặc dù có hướng đi ngược nhau, các mô hình cờ tăng và giảm đều áp dụng những cách tiếp cận tương tự trong giao dịch. Sự khác biệt chính nằm ở định hướng của các vị trí: khi làm việc với cờ tăng, các nhà giao dịch mở các vị trí dài, trong khi cờ giảm thì cho thấy việc vào các vị trí ngắn.

Kết luận

Hình dạng cờ trong phân tích kỹ thuật được coi là một mô hình tiếp diễn xu hướng, vì được kỳ vọng rằng sự bứt phá sẽ xảy ra theo hướng của xu hướng chính. Đây là một trong những mẫu có thời gian hình thành tương đối ngắn - thường không quá ba tuần. Do đó, sự bứt phá ) hoặc sự thất bại của mô hình ( phải xảy ra trước khi hết thời gian này.

Yếu tố then chốt để sử dụng thành công cờ hiệu là chất lượng của xu hướng trước đó. Để tạo ra tín hiệu đáng tin cậy, cần có sự tăng hoặc giảm giá mạnh mẽ và dốc trước khi bắt đầu giai đoạn tích lũy, vì chuyển động mạnh mẽ diễn ra trước khi hình thành cờ hiệu có khả năng cao sẽ tiếp tục sau khi bùng nổ.