Stop-limit lệnh là gì và cách sử dụng hiệu quả

Cơ bản về lệnh dừng-lệnh giới hạn

Lệnh dừng-limite là một công cụ giao dịch kết hợp giữa kích hoạt dừng và lệnh limite. Cơ chế này cho phép các nhà giao dịch thiết lập chính xác số tiền tối thiểu lợi nhuận hoặc kích thước tối đa của tổn thất cho giao dịch. Khi giá thị trường đạt đến mức giá dừng đã chỉ định, một lệnh limite sẽ được đặt tự động - ngay cả khi bạn không kết nối với mạng hoặc đang ở chế độ ngoại tuyến.

Trong cấu trúc lệnh dừng-lệnh giới hạn, giá dừng đóng vai trò như một trình kích hoạt, kích hoạt việc đặt lệnh giới hạn trên sàn giao dịch. Giá giới hạn xác định giá thực tế của lệnh. Bạn có thể điều chỉnh giá giới hạn một cách cá nhân: đối với các lệnh mua, nó thường được đặt cao hơn giá dừng, trong khi đối với các lệnh bán – thấp hơn. Sự khác biệt này bù đắp cho những biến động giá thị trường có thể xảy ra trong khoảng thời gian giữa việc kích hoạt giá dừng và việc đặt lệnh giới hạn.

So sánh các loại lệnh khác nhau

Để giao dịch hiệu quả trên các thị trường tiền điện tử, cần hiểu những đặc điểm của các loại lệnh khác nhau. Hãy xem xét những khác biệt chính giữa các loại cơ bản:

Lệnh giới hạn

Khi đặt lệnh giới hạn, bạn xác định giá mua tối đa hoặc giá bán tối thiểu của tài sản. Hệ thống sàn giao dịch sẽ tự động cố gắng thực hiện lệnh của bạn khi giá thị trường đạt đến giới hạn đã chỉ định hoặc vượt quá nó. Những lệnh như vậy đặc biệt hữu ích khi bạn có một mức giá mục tiêu cụ thể để vào hoặc ra khỏi vị thế và bạn sẵn sàng chờ đợi các điều kiện thị trường phù hợp.

Thông thường, các trader có kinh nghiệm đặt lệnh Sell Limit ( để bán ) ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại, trong khi lệnh Buy Limit ( để mua ) được đặt ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. Nếu đặt lệnh giới hạn ở mức giá thị trường hiện tại, rất có thể lệnh đó sẽ được thực hiện trong vòng vài giây, ngoại trừ các thị trường có tính thanh khoản thấp.

Lệnh dừng giới hạn

Lệnh dừng giới hạn là sự kết hợp giữa cơ chế kích hoạt (giá dừng) và lệnh giới hạn. Thành phần dừng thêm điều kiện kích hoạt để tự động đặt lệnh giới hạn trên sàn giao dịch. Hãy cùng xem xét chi tiết cơ chế hoạt động của nó.

Cơ chế hoạt động của lệnh dừng-lim

Để hiểu đầy đủ nguyên tắc hoạt động của lệnh dừng-limite, cần phân tích nó thành các yếu tố cấu thành. Giá dừng hoạt động như một kích hoạt để đặt lệnh limite. Khi thị trường đạt đến giá dừng đã đặt, hệ thống tự động tạo ra một lệnh limite với giá limite đã được thiết lập trước.

Mặc dù giá dừng và giá giới hạn có thể trùng nhau, nhưng để tăng khả năng thực hiện lệnh, nên đặt chúng với một khoảng cách nhất định. Đối với lệnh bán, an toàn hơn khi đặt giá dừng ( giá kích hoạt ) hơi cao hơn giá giới hạn. Đối với lệnh mua – giá dừng hơi thấp hơn giá giới hạn. Cách tiếp cận này tăng đáng kể cơ hội thực hiện lệnh giới hạn sau khi nó được kích hoạt.

Ví dụ thực tế về việc sử dụng lệnh dừng giới hạn

Ví dụ về lệnh dừng giới hạn mua

Giả sử rằng giá hiện tại của BNB là 300 đô la Mỹ (BUSD), và bạn muốn mua tài sản này khi hình thành xu hướng tăng. Tuy nhiên, bạn không muốn phải trả quá nhiều trong trường hợp giá tăng nhanh, do đó cần phải giới hạn mức giá mua tối đa.

Giả sử, phân tích kỹ thuật chỉ ra khả năng bắt đầu xu hướng tăng khi giá vượt qua mức 310 đô la. Bạn quyết định sử dụng lệnh dừng giới hạn để mở vị thế trong trường hợp phá vỡ mức này. Bạn đặt giá dừng ở mức 310 đô la và giá giới hạn ở mức 315 đô la. Khi giá BNB đạt 310 đô la, hệ thống sẽ tự động đặt lệnh giới hạn mua BNB với giá không cao hơn 315 đô la. Lệnh của bạn có thể được thực hiện với giá 315 đô la hoặc thấp hơn.

Ví dụ về lệnh dừng giới hạn để bán

Giả sử bạn đã mua BNB với giá 285 đô la (BUSD), và giá hiện tại là 300 đô la. Để hạn chế các khoản lỗ có thể xảy ra, bạn quyết định sử dụng lệnh dừng-lệnh giới hạn để bán BNB trong trường hợp giá giảm xuống mức giá bạn đã vào. Bạn thiết lập một lệnh dừng-lệnh giới hạn với giá dừng là 289 đô la và giá giới hạn là 285 đô la (giá mà bạn đã mua tài sản). Khi giá đạt mức 289 đô la, hệ thống sẽ đặt một lệnh giới hạn bán BNB với giá không thấp hơn 285 đô la. Lệnh có thể được thực hiện với giá 285 đô la hoặc cao hơn.

Lợi ích của lệnh dừng-limited

Lệnh dừng-lợi nhuận cung cấp cho các nhà giao dịch những khả năng mở rộng để tùy chỉnh và lập kế hoạch cho các hoạt động giao dịch. Trên thị trường tiền điện tử 24/7, việc theo dõi giá cả liên tục gần như là không thể, và công cụ này cho phép tự động hóa các quyết định giao dịch.

Một lợi thế bổ sung của lệnh dừng giới hạn là khả năng cố định một mức lợi nhuận nhất định. Khác với các lệnh thị trường, được thực hiện theo giá thị trường hiện tại, lệnh dừng giới hạn cho phép nhà giao dịch kiểm soát giá thực hiện. Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp thích giữ lại tài sản của họ thay vì bán chúng với giá không chấp nhận được.

Giới hạn và rủi ro của lệnh dừng-lợi nhuận

Lệnh dừng-limite có những nhược điểm giống như lệnh limite thông thường, nhược điểm chính là không có đảm bảo thực hiện. Lệnh limite chỉ bắt đầu được thực hiện khi thị trường đạt đến mức giá đã chỉ định hoặc cải thiện các điều kiện, nhưng điều này có thể không bao giờ xảy ra.

Ngay cả khi có sự khác biệt giữa giá giới hạn và giá dừng, khoảng cách này có thể không đủ trong điều kiện biến động cao. Các tài sản có độ biến động cao có khả năng tạo ra những cú nhảy giá vượt quá phạm vi đã chỉ định trong lệnh.

Tính thanh khoản không đủ cũng có thể gây ra vấn đề nếu không có đủ cầu hoặc cung trên thị trường để xử lý lệnh của bạn. Khi lo ngại về việc thực hiện một phần lệnh, nên sử dụng lệnh loại "thực hiện hoặc hủy" (Fill-or-Kill).

Chiến lược chuyên nghiệp trong việc sử dụng lệnh dừng giới hạn

Xem xét cơ chế hoạt động của các lệnh dừng giới hạn, chúng ta hãy chuyển sang các chiến lược hiệu quả để áp dụng chúng. Dưới đây là một số cách tiếp cận chính có thể giúp nâng cao hiệu quả của các giao dịch của bạn:

1. Phân tích độ biến động của tài sản trước khi thiết lập lệnh dừng giới hạn. Chúng tôi đã khuyến nghị thiết lập một khoảng cách nhất định giữa giá dừng và giá giới hạn để tăng khả năng thực hiện. Tuy nhiên, đối với các tài sản có độ biến động cao, khoảng cách này nên được tăng lên tương ứng với mức độ dao động của thị trường.

2. Theo dõi thanh khoản của tài sản giao dịch. Lệnh dừng-lệnh giới hạn đặc biệt hiệu quả khi làm việc với các tài sản có chênh lệch lớn giữa giá mua và giá bán hoặc thanh khoản thấp. Điều này giúp tránh việc định giá không thuận lợi do hiện tượng trượt giá gây ra.

3. Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các mức giá. Cách tiếp cận hợp lý là đặt giá dừng ở mức hỗ trợ hoặc kháng cự của tài sản, được xác định bằng các công cụ phân tích kỹ thuật.

Kết luận

Lệnh dừng giới hạn là một công cụ giao dịch mạnh mẽ, cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội hơn so với các lệnh thị trường thông thường. Lợi thế đáng kể của cơ chế này là việc thực hiện lệnh không yêu cầu sự hiện diện liên tục của nhà giao dịch trên thị trường. Bằng cách kết hợp nhiều lệnh dừng giới hạn trong một chiến lược giao dịch duy nhất, bạn có thể quản lý tài sản của mình một cách hiệu quả bất kể hướng di chuyển của giá hiện tại.