Sự thật về dòng chảy của sàn giao dịch Tiền điện tử: Quan điểm từ người trong cuộc của tôi

Tôi đã dành nhiều năm để theo dõi tiền đổ vào và ra khỏi các sàn giao dịch crypto, và hãy để tôi nói với bạn - dòng tiền vào và ra không chỉ là những con số, chúng là nhịp đập của thị trường điên cuồng này mà chúng ta đang ở trong. Mỗi khi tôi thấy những quỹ lớn đang di chuyển, tôi có thể gần như ngửi thấy nỗi sợ hãi hoặc lòng tham thúc đẩy những giao dịch đó.

Khi tôi gửi tiền điện tử của mình vào một sàn giao dịch, tôi thường muốn bán nó trước khi giá giảm thêm. Đó chính xác là những gì dòng tiền thường đại diện - mọi người vội vàng bán. Từ ngày 26 tháng 10 đến ngày 2 tháng 11, chúng tôi đã chứng kiến một lượng tiền khổng lồ 2,2 tỷ đô la chảy vào các quỹ tiền điện tử, đẩy tổng dòng tiền từ đầu năm lên 29,2 tỷ đô la. Mọi người đều đặt cược vào kết quả bầu cử ở Mỹ, với Bitcoin chiếm phần lớn.

Nhưng tôi đã học được bài học đau thương rằng khi mọi người đồng loạt nạp tiền, thường thì đó là một cuộc tắm máu đang chờ xảy ra. Thị trường bị ngập tràn bởi nguồn cung trong khi nhu cầu vẫn giữ nguyên, và chúng ta lao dốc. Các quỹ đầu cơ là thủ phạm tồi tệ nhất - khi những con cá voi này quyết định thanh lý, nó kích hoạt một cơn hoảng loạn. Tôi đã chứng kiến những vị trí hoàn toàn tốt bị xóa sổ chỉ vì một quỹ nào đó quyết định rút hàng tỷ.

Mặt trái khiến tôi càng say mê hơn. Khi tôi thấy sự rút tiền ồ ạt - như khi sàn giao dịch đó di chuyển 1,6 tỷ đô la Bitcoin vào ngày 30 tháng 5 năm 2024 - tôi biết có điều gì đó đang diễn ra. Mọi người không bán; họ đang tích trữ, giấu tiền điện tử của mình trong ví lạnh hoặc ném nó vào DeFi để kiếm lợi suất. Những dòng rút này gào thét "HODL!" và thường xảy ra trước các đợt tăng giá.

Trò chơi rút tiền rất khắc nghiệt đối với các sàn giao dịch. Khi tính thanh khoản cạn kiệt, ngay cả những giao dịch nhỏ cũng có thể gây ra những biến động giá mạnh. Tôi đã khai thác điều này nhiều lần - khi tài sản trở nên khan hiếm trên các sàn giao dịch, giá cả thường có xu hướng tăng lên khi người mua lao vào tìm kiếm những gì còn lại.

Tôi sử dụng các công cụ như Glassnode để theo dõi những biến động này, mặc dù chúng không hoàn hảo. Những người chuyên nghiệp thực sự kết hợp dữ liệu dòng chảy với phân tích trên chuỗi, các chỉ số tâm lý và trực giác thị trường truyền thống.

Chiến lược của tôi? Tôi bán khi dòng tiền vào tăng vọt - đó là khi mọi người đổ xô để bán. Và tôi mua trong những đợt dòng tiền ra lớn khi tiền thông minh đang tích lũy. Trong những giai đoạn dòng chảy cân bằng, tôi giao dịch biên giữa hỗ trợ và kháng cự rõ ràng.

Nhưng đừng coi lời tôi như là chân lý. Thị trường này đã khiến tôi khiêm tốn biết bao lần với những tín hiệu giả. Dù cho các dòng chảy có nói gì, hãy giữ mức dừng lỗ của bạn chặt chẽ. Không gì đau đớn hơn việc chứng kiến danh mục đầu tư của bạn bốc hơi chỉ vì bạn quá tin tưởng vào một chỉ báo.