Short-squeeze: khi thị trường trở thành một chiếc đu quay điên cuồng

Tôi luôn cười nhạo những kẻ thông minh này, những người nghĩ rằng thị trường có thể dự đoán được. Nhưng có những lúc ngay cả những nhà phân tích thông thái nhất cũng phải nuốt bụi – đó là cuộc khủng hoảng short squeeze, mẹ nó! Hãy tưởng tượng một đám trader tự tin với các vị thế short bị cuốn vào máy xay thịt của chính lòng tham.

Cơ chế bẫy tài chính

Mọi thứ bắt đầu một cách đơn giản - một đám đông người đặt cược vào việc giá sẽ giảm. Họ vay tài sản, bán chúng với hy vọng mua lại rẻ hơn. Một điều cổ điển! Nhưng điều gì xảy ra tiếp theo? Thị trường giơ ngón tay giữa về phía những người bán khống, và giá bắt đầu tăng lên.

Và đây là lúc thú vị nhất bắt đầu. Hãy tưởng tượng rằng bạn đang bơi ngược dòng, dòng chảy ngày càng mạnh. Ban đầu là hoảng loạn, sau đó là kinh hoàng. Nhà môi giới của bạn đã thở hồng hộc sau lưng, yêu cầu bạn đóng vị thế. Và bạn buộc phải mua cùng một tài sản, chỉ có điều bây giờ là đắt hơn!

Và khi có nhiều kẻ khốn khổ như vậy, họ lại đẩy giá lên cao hơn và cao hơn nữa bằng những giao dịch mua của chính mình. Kết quả là một vòng xoáy địa ngục - càng nhiều hợp đồng bán khống bị đóng lại, giá càng tăng mạnh, khiến càng nhiều tay bán khống phải chạy ra ngoài.

Lịch sử của những vụ sụp đổ nổi tiếng

Hãy nhớ lại GameStop năm 2021 – đó là một cuộc chiến thực sự! Đám đông các nhà đầu tư nhỏ lẻ từ diễn đàn đã gây cho các quỹ đầu cơ một cú sốc lớn đến nỗi giá đã tăng gấp 20 lần! Từ $20 đến gần $500, Carl! Và một số ông trùm ở Phố Wall đã khóc trên sóng trực tiếp.

Trên thị trường tiền điện tử, điều này xảy ra thường xuyên. Đặc biệt là khi một con cá voi nào đó quyết định giải trí trên chi phí của những người bán khống. Tôi đã vài lần rơi vào cái máy xay thịt như vậy – cảm giác thật không thể quên, tôi nói với bạn.

Làm thế nào để nhận biết cơn bão sắp đến

Nếu bạn muốn sử dụng các cú đẩy trong giao dịch mà không trở thành nạn nhân của chúng, hãy theo dõi:

• Tỷ lệ cao của các lệnh bán khống trong tổng thể - càng nhiều lò xo bị nén, thì vụ nổ sẽ càng mạnh.
• Sóng thanh lý trên hợp đồng tương lai – dấu hiệu đầu tiên của một đám cháy bắt đầu
• Sự gia tăng đột ngột khối lượng khi di chuyển lên trên có thể là dấu hiệu của một cuộc tháo chạy hàng loạt của những người bán khống.

Nhân tiện, một quan sát thú vị - một số sàn giao dịch rõ ràng đang thao túng giá cả để kích thích các đợt thanh lý. Bạn chỉ cần nhìn vào những nến nghi ngờ này chỉ vài giây trước khi có các vụ thanh lý lớn! Nhưng thử chứng minh sau đó xem...

Short squeeze là một hỗn loạn tài chính thuần túy. Và nếu bạn không muốn một ngày nào đó thức dậy với một lỗ hổng trong tài khoản – tốt hơn hết là nên biết cách nó hoạt động. Còn tôi, thành thật mà nói, thích quan sát sự hoảng loạn tài chính này từ xa. Đặc biệt là khi những nhà phân tích kiêu ngạo với những dự đoán "hoàn hảo" của họ phải chịu thiệt hại.