Finiko: vạch trần kim tự tháp tiền điện tử lớn nhất tại Nga

Finiko đã trở thành một trong những kim tự tháp tài chính lớn nhất trong lịch sử hiện đại của Nga, thu hút đầu tư bằng những lời hứa về lợi nhuận siêu khủng thông qua nền kinh tế crypto đổi mới. Theo dữ liệu từ cuộc điều tra, nạn nhân của kế hoạch này đã lên tới hơn 1 triệu người trên toàn thế giới với tổng thiệt hại vượt quá $1 tỷ.

Lịch sử và cơ chế hoạt động của Finiko

Công ty "Finiko" được thành lập tại Kazan như một dự án đầu tư tiền điện tử. Các nhà tổ chức đã đề xuất cho các nhà đầu tư mức lợi nhuận từ 20% đến 30% hàng tháng thông qua một "thuật toán lợi nhuận tự động" được cho là tồn tại và nền tảng với các token nội bộ.

Các nhân vật chủ chốt của dự án

Hướng dẫn của Finiko bao gồm:

• Kirill Doronin — người sáng lập và là gương mặt công chúng chính
• Edward Sabirov - trưởng phòng giao dịch
• Marat Sabirov - người chịu trách nhiệm cho dịch vụ hoàn tiền
• Zygmunt Zygmuntovich — giám đốc điều hành

Công ty đã tích cực quảng bá qua YouTube, mạng xã hội và các sự kiện lớn ở Nga, các nước CIS và châu Âu.

Token FNK như một công cụ lừa đảo

Token nội bộ Finiko (FNK) đã trở thành yếu tố then chốt trong kế hoạch. Các nhà tổ chức đã định vị nó như một tài sản đang tăng giá, mà theo đó sẽ được niêm yết trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn. Trên thực tế, FNK đã được sử dụng để:

• Tạo ra ảo giác về sự lưu thông của tài chính trong hệ thống
• Sự phức tạp của quy trình rút tiền thật
• Ngụy trang sự vắng mặt thực tế của hoạt động đầu tư

Giá của token được xác định một cách tùy ý bởi chính những người tổ chức và không có cơ sở thị trường. Sau sự sụp đổ của kim tự tháp, FNK đã hoàn toàn mất giá, mà không được niêm yết trên bất kỳ nền tảng giao dịch chuyên nghiệp nào.

Các chuyên gia trong ngành công nghiệp tiền điện tử lưu ý rằng FNK là một ví dụ điển hình về việc sử dụng tiền điện tử giả mạo trong các kế hoạch lừa đảo - token này không có giá trị kỹ thuật, không có ứng dụng thực tế và không được đảm bảo bởi các tài sản.

Dấu hiệu của một mô hình tài chính truyền thống

Fyniko đã thể hiện tất cả các dấu hiệu điển hình của một mô hình tài chính đa cấp:

• Các khoản thanh toán cho các nhà đầu tư sớm được thực hiện từ việc thu hút những người tham gia mới
• Sự thiếu vắng mô hình kinh doanh minh bạch và hoạt động đầu tư thực tế
• Sử dụng tiền tệ nội bộ không có giá trị thị trường
• Chương trình đối tác tích cực với cấu trúc phần thưởng nhiều cấp

Cơ quan điều tra đã xác định rằng hoạt động giao dịch được hứa hẹn thực tế không diễn ra, và các "báo cáo lợi nhuận" được trình bày đã bị làm giả.

Các vụ kiện và điều tra (cập nhật vào tháng 5 năm 2025)

Hiện tại, các cuộc tranh chấp pháp lý liên quan đến vụ án Finiko vẫn đang tiếp tục diễn ra. Tòa án quận Vakhitovsky ở Kazan đã gia hạn việc giam giữ các nhân vật chính, bao gồm Kirill Doronin, đến tháng 8 năm 2025.

Các cáo buộc được đưa ra:

• Tổ chức tội phạm
• Gian lận quy mô lớn
• Hợp pháp hóa tài sản, thu được từ hành vi phạm tội

Một trong những giám đốc cấp cao, Lilia Nurieva, đã ký thỏa thuận trước tòa và khai báo chống lại các lãnh đạo khác, bao gồm Andrey Galushchenko và Marat Shakirov.

Cơ chế che giấu tài sản và đấu tranh với hậu quả

Cuộc điều tra đã phát hiện ra một sơ đồ phức tạp để rút và che giấu tài sản của Finiko:

• Sử dụng nhiều ví tiền điện tử trên các sàn giao dịch khác nhau
• Chuyển tiền qua các khu vực pháp lý offshore
• Mua bất động sản hạng sang và đồ xa xỉ

Đến thời điểm hiện tại, một phần tài sản của các tổ chức đã bị tịch thu, bao gồm xe ô tô hạng sang, bất động sản và văn phòng. Một số tài sản tiền điện tử đã bị đóng băng trên các nền tảng nước ngoài. Tuy nhiên, hầu hết những người bị ảnh hưởng vẫn chưa nhận được bồi thường.

Kirill Doronin: từ người ảnh hưởng đến bị cáo

Kirill Doronin đã tích cực xây dựng hình ảnh của một chuyên gia tài chính thành công và nhà tiên tri của nền kinh tế tiền điện tử. Trước khi thành lập Finiko, ông đã liên quan đến các dự án đáng ngờ khác, bao gồm MLS và Life is Good, cũng có dấu hiệu của các kim tự tháp tài chính.

Trên mạng xã hội, Doronin thường xuyên thể hiện một lối sống xa hoa - những chiếc xe hơi đắt tiền, khách sạn cao cấp, các sự kiện độc quyền - điều này nhằm xác nhận sự thành công của các chiến lược đầu tư của anh ta. Cuộc điều tra cho thấy tài sản này được mua bằng tiền của các nhà đầu tư.

Sau khi bị bắt giữ ở Kazan vào tháng 7 năm 2021, Doronin bị giam giữ. Ông từ chối thừa nhận tội lỗi, khẳng định rằng công ty chỉ "không thể xử lý quy mô tăng trưởng". Tuy nhiên, cuộc điều tra đã phát hiện hàng trăm triệu rúp trên các tài khoản cá nhân và ví tiền điện tử của ông, một phần đáng kể trong số đó đã được chuyển ra ngoài nước Nga.

Phương pháp thu hút nhà đầu tư

Finiko đã sử dụng phương pháp tiếp cận toàn diện để thu hút những người tham gia mới:

• Các chiến dịch quảng cáo quy mô lớn trên mạng xã hội
• Thu hút người ảnh hưởng và blogger để quảng bá
• Tổ chức các sự kiện lớn với sự trình diễn "thành công" của các nhà đầu tư sớm
• Chương trình đối tác nhiều cấp với phần thưởng cao
• Khai thác cơn sốt xung quanh tiền điện tử và công nghệ blockchain

Các tổ chức đã tích cực sử dụng thuật ngữ của ngành công nghiệp tiền điện tử để tạo ra ảo giác về tính công nghệ và đổi mới của dự án. Thực tế, từ vựng kỹ thuật phức tạp chỉ là một màn khói cho một kim tự tháp tài chính điển hình.

Cuộc điều tra quốc tế và hợp tác với Interpol

Vì hoạt động của Finiko đã ảnh hưởng đến công dân của nhiều quốc gia, các tổ chức quốc tế đã tham gia vào cuộc điều tra. Vào năm 2025, một cuộc điều tra quốc tế mở rộng đang được chuẩn bị với sự tham gia của Interpol, các cơ quan quản lý tài chính của EU và Hoa Kỳ.

Theo dữ liệu từ Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, một đơn khiếu nại tịch thu dân sự đã được nộp liên quan đến $225 triệu đô la trong tiền điện tử, liên quan đến gian lận đầu tư. Các chuyên gia suy đoán rằng một phần của số tiền này có thể liên quan đến hoạt động của Finiko.

Bài học cho ngành công nghiệp tiền điện tử và các nhà đầu tư

Lịch sử của Finiko đã chỉ ra sự cần thiết phải có một cách tiếp cận cẩn thận hơn đối với việc đầu tư vào các dự án tiền điện tử:

• Kiểm tra tình trạng pháp lý của công ty — sự có mặt của giấy phép và cho phép hoạt động tài chính
• Nghiên cứu tài liệu kỹ thuật — bất kỳ dự án hợp pháp nào cũng có tài liệu kỹ thuật minh bạch và mã nguồn mở.
• Phân tích tính thực tế của những lời hứa — lợi suất cao ổn định mà không có rủi ro là điều không thể về nguyên tắc.
• Kiểm tra lịch sử của người sáng lập — tìm kiếm thông tin về các dự án trước đây có thể phát hiện các sơ đồ lừa đảo
• Theo dõi tính thanh khoản thực tế của token — token phải được giao dịch trên các nền tảng được quản lý với khối lượng đủ lớn.

Trong bối cảnh phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử và sự xuất hiện của các công cụ đầu tư mới, các nguyên tắc cơ bản của an toàn tài chính vẫn không thay đổi. Những kẻ lừa đảo chỉ điều chỉnh các sơ đồ cũ cho phù hợp với công nghệ mới.

Những "bản sao" mới của Finiko và sự tiếp diễn của lừa đảo

Mặc dù cấu trúc chính của Finiko đã bị phá hủy, nhưng trên thị trường vẫn tiếp tục xuất hiện những "bản sao" của nó, sử dụng các cơ chế tương tự và thường xuyên nhắm đến cùng một nhóm nhà đầu tư bị ảnh hưởng. Những kẻ lừa đảo đề nghị "khôi phục lại số tiền đã mất trong Finiko", yêu cầu đầu tư mới hoặc phí dịch vụ để làm điều đó.

Để đối phó với sự gia tăng của các sơ đồ như vậy, các nhà chức trách Nga đang xem xét các sáng kiến lập pháp mới để điều chỉnh lĩnh vực tiền điện tử và ngăn chặn việc lừa đảo hàng loạt các nhà đầu tư.

Ảnh hưởng đến quy định của ngành công nghiệp tiền điện tử

Quy mô của vụ lừa đảo Finiko đã có ảnh hưởng đáng kể đến cách tiếp cận quản lý ngành công nghiệp tiền điện tử:

• Tăng cường yêu cầu xác minh khách hàng trên các nền tảng giao dịch hợp pháp
• Phát triển các cơ chế giám sát các sơ đồ tài chính nghi ngờ
• Tăng cường yêu cầu về tính minh bạch trong hoạt động của các công ty làm việc với tài sản số
• Hợp tác liên ngành trong việc phát hiện và ngăn chặn các kim tự tháp tài chính

Các cơ quan quản lý ở các nước khác nhau đang sử dụng kinh nghiệm điều tra hoạt động của Finiko để cải thiện các phương pháp phát hiện gian lận tiền điện tử ở giai đoạn đầu.

Dấu hiệu cảnh báo của các kim tự tháp tài chính trong ngành công nghiệp tiền điện tử

Phân tích hoạt động của Finiko đã cho phép xác định những dấu hiệu chính mà các nhà đầu tư tiềm năng nên cảnh giác:

• Lợi suất cao đảm bảo mà không chỉ ra rủi ro
• Thiếu thông tin minh bạch về cơ chế thu lợi nhuận
• Sử dụng các token nội bộ có tính thanh khoản hạn chế
• Tiếp thị tích cực thông qua các chương trình giới thiệu
• Cult of personality of the founder and demonstration of a luxurious lifestyle
• Thiếu báo cáo tài chính đã được kiểm toán
• Áp lực đối với việc đưa ra quyết định đầu tư nhanh chóng

Việc phát hiện ít nhất một vài trong số những dấu hiệu này nên là cơ sở nghiêm túc để kiểm tra thêm dự án trước khi đầu tư.