Giá trung bình khối lượng theo giá (VWAP) được giải thích

Giới thiệu

Các chỉ báo kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong phân tích thị trường. Một số chỉ báo cho thấy động lực như RSI hoặc MACD. Những chỉ báo khác giúp xác định điểm vào và điểm ra - hãy nghĩ đến Fibonacci hoặc Bollinger Bands.

Chỉ báo cơ bản nhất? Có lẽ là khối lượng giao dịch. Đơn giản nhưng mạnh mẽ. Nó xác nhận các xu hướng. Báo hiệu sự đảo chiều. Hỗ trợ vô số chiến lược.

VWAP kết hợp khối lượng với hành động giá. Thực sự khá tuyệt vời. Đến năm 2025, dường như các nhà giao dịch ở khắp nơi đang dựa vào nó nhiều hơn bao giờ hết. Không chỉ để xác nhận xu hướng. Cũng để vào và ra chiến thuật.

Hãy cùng tìm hiểu về VWAP - nó là gì, cách hoạt động và các cách sử dụng nó.

VWAP là gì?

VWAP có nghĩa là giá trung bình khối lượng. Đây là giá trung bình của một cái gì đó theo thời gian, nhưng được trọng số bởi khối lượng thực tế đã giao dịch.

Điều gì làm cho nó đặc biệt? Phần khối lượng. Nhiều nhà giao dịch nghĩ rằng khối lượng có thể là điều quan trọng nhất sau chính giá. VWAP kết hợp hai yếu tố quan trọng này. Đó là phép màu của nó.

Nó tiết lộ các mẫu thị trường chiếm ưu thế. Cho bạn thấy nơi mà thanh khoản thực sự nằm. Rất quan trọng trong thị trường hoang dã ngày nay.

Cách tính VWAP

Nền tảng giao dịch của bạn có lẽ tính toán điều này tự động. Tuy nhiên, biết công thức sẽ hữu ích. Đây là thỏa thuận:

Lấy giá trị giao dịch mỗi lần ( giá nhân với khối lượng ), cộng tất cả lại, sau đó chia cho tổng khối lượng.

VWAP = ∑ (Giá Thông Thường * Khối Lượng Giao Dịch) / ∑ Khối Lượng Giao Dịch

ở đâu

Giá trung bình = (Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa) / 3

Giả sử chúng ta đang thực hiện một VWAP 5 phút:

1. Tìm giá trung bình của nến 5 phút đầu tiên bằng cách tính trung bình giá cao, giá thấp và giá đóng cửa của nó.

2. Nhân với khối lượng của thời gian đó. Gọi đây là n1.

3. Chia n1 cho khối lượng cho đến nay. Đó là giá trị VWAP đầu tiên của bạn.

4. Đối với các giai đoạn sau, tiếp tục thêm các giá trị mới (n2, n3...) vào các giá trị trước đó, chia cho khối lượng tích lũy.

Đó là lý do tại sao VWAP là "tích lũy" - nó được xây dựng khi ngày trôi qua.

VWAP cho các nhà giao dịch biết điều gì?

Nhà đầu tư dài hạn sử dụng VWAP như một kiểm tra tâm lý thị trường. Mua dưới VWAP? Có thể bạn đang có một món hời.

Các nhà giao dịch chủ động theo dõi giá vượt qua đường VWAP. Giá vượt lên trên? Mua vào. Giảm xuống dưới? Cân nhắc bán khống.

Không hoàn toàn rõ ràng tại sao, nhưng VWAP hoạt động tương tự như các đường trung bình động. Trên VWAP thường báo hiệu xu hướng tăng. Dưới cho thấy xu hướng giảm. Chỉ cần đừng coi đây là chân lý.

Các tổ chức lớn rất thích VWAP để tìm kiếm các khu vực thanh khoản. Hoàn hảo cho việc thực hiện các đơn hàng lớn mà không làm thị trường biến động quá nhiều.

VWAP cũng đo lường chất lượng thực hiện. Mua dưới VWAP? Làm tốt lắm! Trên? Không tuyệt lắm.

Các nhà giao dịch lớn mua dưới và bán trên VWAP tạo ra một hiệu ứng phụ thú vị. Hành động của họ đẩy giá về phía trung bình. Thực sự là một cách ổn định.

Nhược điểm của VWAP

VWAP hoạt động tốt nhất trong một ngày. VWAP đa ngày trở nên kỳ lạ. Vì vậy, hãy giữ nguyên các khung thời gian intraday - một ngày hoặc ít hơn.

Nó chậm. Tất cả các chỉ báo lịch sử đều như vậy. Một VWAP 20 phút phản ứng nhanh hơn một VWAP 200 phút.

Và hãy nhớ - nó không thể dự đoán tương lai.

VWAP vẫn phổ biến vào năm 2025, nhưng chỉ sử dụng nó có vẻ rủi ro. Trong các xu hướng tăng mạnh, giá có thể ở trên VWAP trong thời gian dài. Chờ đợi nó giảm xuống dưới có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ toàn bộ động thái.

Việc thiếu giao dịch không phải lúc nào cũng xấu. Nếu quy tắc của bạn nói không giao dịch, thì đừng giao dịch. Kỷ luật cuối cùng sẽ thắng. Quản lý rủi ro quan trọng nhất.

Tóm tắt

VWAP cung cấp cho bạn giá trung bình theo khối lượng trong suốt thời gian.

Các nhà giao dịch sử dụng nó để vào và ra khi giá vượt qua đường. Nó thực sự hữu ích cho việc thực hiện các giao dịch lớn một cách hiệu quả.

Với vai trò là một chỉ báo chậm, VWAP sẽ không dự đoán được giá của ngày mai. Hầu hết mọi người giữ nó để phân tích trong ngày. Và giống như bất kỳ công cụ nào, nó hoạt động tốt hơn khi kết hợp với những công cụ khác hơn là tự nó.