Phân tích kỹ thuật có thực sự đáng tin cậy không?

Là một trader trong vài năm qua, tôi luôn tự hỏi liệu phân tích kỹ thuật có thực sự hiệu quả như mọi người nói hay không. Đừng hiểu sai ý tôi - tôi sử dụng những biểu đồ và chỉ báo này hàng ngày, nhưng đôi khi cảm giác như tôi đang quan sát một tác phẩm nghệ thuật trừu tượng hơn là một công cụ khoa học.

Phân tích kỹ thuật đã xuất hiện từ hàng thế kỷ trước, với những hình thức nguyên thủy xuất hiện ở Amsterdam và Nhật Bản, nhưng chính Charles Dow đã khởi đầu cho sự cuồng tín này với các mô hình giá. Và bây giờ? Chúng ta có một đội quân người vẽ đường trên biểu đồ, tin rằng họ có thể dự đoán tương lai.

Điều vô lý nhất về phân tích kỹ thuật là nó hoạt động chủ yếu vì rất nhiều người tin rằng nó hoạt động! Nó gần như là một lời tiên tri tự thực hiện - khi hàng ngàn nhà giao dịch quan sát cùng một chỉ báo RSI bị mua quá nhiều, rõ ràng sẽ có một sự điều chỉnh về giá. Không phải vì RSI là phép màu, mà vì mọi người đang phản ứng với cùng một tín hiệu!

Những người bảo vệ sẽ nói rằng "mỗi nhà phân tích biểu đồ có cách riêng của họ" để phân tích biểu đồ, nhưng hãy thành thật: hầu hết đều sử dụng những chỉ báo cơ bản giống nhau - đường trung bình động, RSI, MACD, Dải Bollinger... Và ai chưa bao giờ phấn khích với "sự giao nhau vàng" hoàn hảo đó, chỉ để thấy giá lao dốc ngay sau đó?

Trong các thị trường tiền ảo, mọi thứ càng trở nên hỗn loạn hơn. Một tin tức bất ngờ hoặc một tweet từ một tỷ phú lập dị nào đó, và tất cả các phân tích kỹ thuật hoàn hảo của bạn sẽ bị trôi theo dòng nước. Và ngay cả như vậy, chúng ta vẫn bám víu vào những biểu đồ đầy màu sắc của mình.

Tôi không nói rằng phân tích kỹ thuật là vô dụng. Nó có giá trị của nó, đặc biệt trong các thị trường có tính thanh khoản cao. Nhưng cần phải thực tế: nó thường thất bại trong các khoảng thời gian ngắn và các thị trường biến động. Vì vậy, tôi luôn bổ sung bằng phân tích cơ bản và, thành thật mà nói, một chút trực giác.

Vấn đề thực sự là khi mọi người coi TA như một môn khoa học chính xác, trong khi thực tế nó gần giống với tâm lý học đám đông hơn. Chúng ta đều quan sát những mẫu giống nhau và phản ứng một cách tương tự - cho đến khi chúng ta không còn như vậy nữa.

Cuối ngày, tôi sử dụng TA như một công cụ trong số nhiều công cụ khác, không phải như một quả cầu pha lê. Và có lẽ đó là cách tiếp cận khôn ngoan nhất cho tất cả chúng ta khi cố gắng điều hướng trong biển tài chính khó đoán này.