CeDeFi là gì? Cách hoạt động và Tại sao nó quan trọng

Question

Mặc dù môi trường thị trường biến động, việc áp dụng tiền điện tử đã trải qua sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong những năm gần đây. Điều này chủ yếu là do tính hữu dụng của công nghệ blockchain mở rộng ra ngoài giao dịch thông thường. Các tài sản kỹ thuật số đã tăng giá trị chức năng nhờ vào việc các nền tảng tập trung và phi tập trung đã ra mắt các dự án đổi mới cung cấp cơ hội thu nhập và staking. Trong bối cảnh này, CeDeFi nổi lên như một sự thay đổi mang tính bước ngoặt trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số.

Điểm chính

CeDeFi đại diện cho sự kết hợp của tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Hành động như cầu nối giữa các mô hình phi tập trung và tập trung, kết hợp tính minh bạch và tiềm năng sinh lời cao của mô hình đầu tiên với khả năng tiếp cận và hiểu biết của mô hình thứ hai.
Thuật ngữ "CeDeFi" được sáng tạo bởi CEO của một nền tảng trao đổi quan trọng khi chuỗi hợp đồng thông minh của họ được ra mắt.

Tuy nhiên, sau sự sụp đổ của Celsius và các nền tảng phổ biến khác trong thị trường giảm giá, trong khi những nền tảng khác tăng phí của họ, khái niệm hoàn toàn về tài chính tập trung (CeFi) đã bị kiểm tra một cách nghiêm ngặt. Mặc dù có những rủi ro, các đặc điểm tích cực như dễ dàng tiếp cận và một chu kỳ tài chính ổn định là rất quan trọng để tăng cường tính hữu dụng và sự chấp nhận của tiền điện tử. Câu trả lời cho nghịch lý này là CeDeFi, một mô hình hybrid kết hợp các khía cạnh tích cực của cả CeFi và DeFi.

Giải thích CeFi và DeFi

Trước khi đi sâu vào khái niệm CeDeFi, điều quan trọng là phải hiểu đúng hai hệ thống tài chính riêng lẻ cấu thành nên nó: CeFi và DeFi.

CeFi đề cập đến bất kỳ tổ chức tài chính nào được cấu trúc giúp người tiêu dùng vay mượn tiền điện tử thông qua một sàn giao dịch được kiểm soát. Nó hoạt động tương tự như ngành ngân hàng truyền thống, nơi người dùng có thể sử dụng tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp khi yêu cầu vay hoặc kiếm lãi khi cho vay. Trong trường hợp này, nền tảng CeFi trở thành người giữ tài sản kỹ thuật số của người dùng, điều này tạo ra rủi ro về an ninh trước khả năng bị hack. Tuy nhiên, CeFi duy trì thị phần lớn hơn so với DeFi. Trong số các dự án CeFi nổi bật có các sàn giao dịch toàn cầu quan trọng và các dự án tài chính tập trung khác. Tuy nhiên, các dự án CeFi vẫn phải đối mặt với các vấn đề như phí cao, thiếu minh bạch và kiểm soát tập trung.

Mặt khác, tài chính phi tập trung hay DeFi đề cập đến một loạt các sản phẩm và dịch vụ tài chính sử dụng công nghệ blockchain và hoạt động độc lập với các tổ chức tập trung truyền thống như ngân hàng và thẻ tín dụng. Các nền tảng DeFi hoạt động theo mô hình ngang hàng và có thể truy cập thông qua các ứng dụng phi tập trung. Người dùng DeFi có quyền kiểm soát hoàn toàn đối với quỹ của họ nhờ vào các giao thức dựa trên blockchain cho phép họ mua, bán, lưu trữ và giao dịch với tài sản của mình.

CeDeFi là gì?

Nói một cách đơn giản, CeDeFi là sự kết hợp của CeFi và DeFi, tích hợp những đặc điểm tốt nhất của cả hai hệ thống tài chính. Truyền thống, các hệ thống tài chính được phân loại thành hai nhóm: CeFi, đại diện cho hệ thống tài chính truyền thống được hỗ trợ bởi ngân hàng, và DeFi, dựa trên tiền điện tử và công nghệ hợp đồng thông minh. Bằng cách kết hợp cả hai khái niệm, CeDeFi tận dụng những lợi thế của các hệ thống tập trung trong khi cho phép mọi người truy cập vào các công cụ yield farming, giao thức cho vay, nhóm thanh khoản, sàn giao dịch phi tập trung và các sản phẩm DeFi khác.

So với DeFi, các dự án CeDeFi có xu hướng nghiêng về sự tập trung hơn. Thường thì một thực thể duy nhất hoặc một nhóm nhỏ các thực thể quản lý các dự án CeDeFi. Việc lai ghép các mô hình tập trung và phi tập trung thông qua CeDeFi nhằm cải thiện mô hình truyền thống của tiền điện tử, cho phép khối lượng giao dịch lớn hơn, phí thấp hơn, an ninh tốt hơn và giao dịch nhanh hơn.

Việc giới thiệu CeDeFi có thể được quy cho một nền tảng trao đổi quan trọng đã ra mắt một mạng blockchain thay thế để cạnh tranh với Ethereum. Nền tảng này đã đổi tên blockchain hiện có của mình thành "BNB Smart Chains", điều chỉnh blockchain của Ethereum với các khoản phí tối ưu hóa, chi phí thấp và hiệu suất giao dịch cao. Mặc dù ban đầu bị chỉ trích bởi những người ủng hộ sự phi tập trung, BNB Chain đã phát triển nhờ khả năng tài trợ cho các dự án một cách nhanh chóng.

CeDeFi hoạt động như thế nào?

Để giải thích rõ hơn cơ chế chính đằng sau CeDeFi, hãy lấy Midas Investment làm ví dụ, một trong những dự án sử dụng mô hình CeDeFi. Midas Investment sử dụng các thuật toán DeFi để duy trì tính minh bạch của quỹ và cung cấp các dự đoán rủi ro khả thi cho người dùng. Lớp CeFi chịu trách nhiệm giữ nguyên quy trình tạo ra lợi nhuận theo cách truyền thống. Việc duy trì lớp trung tâm hóa cho phép cung cấp trải nghiệm người dùng liền mạch.

Mô hình CeDeFi cho phép người dùng tránh rủi ro của thị trường crypto và truy cập vào các dịch vụ tài chính hấp dẫn mà không làm mất đi sự minh bạch. Các giải pháp như vậy cung cấp cơ hội đầu tư linh hoạt cho toàn bộ cộng đồng crypto, cho phép người dùng chọn chiến lược gần gũi nhất với triết lý đầu tư của họ. Ngay cả trong các chu kỳ thị trường tăng giá hoặc giảm giá cũng không thể ngăn cản người dùng duy trì các danh mục đầu tư kiên cường.

BNB Smart Chain và CeDeFi

CeDeFi ra đời khi một nền tảng quan trọng phân tách Geth ( khách hàng Go của Ethereum) và tạo ra chuỗi thông minh riêng của mình vào tháng 9 năm 2020. Blockchain mới này hoạt động song song với BNB Beacon Chain với hỗ trợ cho các hợp đồng thông minh. Nó cũng có giới hạn gas khác nhau theo khối, thời gian khối và một cơ chế đồng thuận khác so với Ethereum.

Mặc dù đã cam kết phi tập trung để đạt được khả năng mở rộng và hiệu suất giao dịch cao. Khi áp dụng mô hình Proof-of-Staked-Authority (PoSA), nó không cho phép bất kỳ ai bắt đầu xác thực giao dịch trên mạng. Smart Chain này bao gồm 21 người xác thực chính hoạt động được chọn dựa trên số lượng token BNB mà họ đã gửi làm đảm bảo. Họ không kiếm được phần thưởng cho mỗi khối và số lượng của họ bị giới hạn. Điều này khiến BNB Smart Chain trở thành một blockchain tập trung hơn và là một ví dụ tuyệt vời về CeDeFi.

Những lợi ích của việc sử dụng CeDeFi là gì?

Như đã đề cập trước đó, CeDeFi cho phép người dùng giao dịch với tài sản tiền điện tử mà không cần một sàn giao dịch tập trung.

Một trong những lợi thế chính của CeDeFi là phí giao dịch thấp hơn, vì giao dịch tốn ít hơn so với các nền tảng tương tự. Ví dụ, hệ sinh thái CeDeFi của nền tảng được đề cập có phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn khi cho phép xử lý trong vài giây. Điều này khác với Ethereum, vốn có phí gas rất cao và gặp vấn đề tắc nghẽn mạng. Một lợi thế khác là sự an toàn, vì các hacker thấy khó khăn hơn khi xâm nhập vào mạng CeDeFi so với các hệ thống ngân hàng truyền thống.
CeDeFi cũng cực kỳ dễ tiếp cận với công chúng, vì bất kỳ ai có ví Ethereum đều có thể sử dụng các giao thức CeDeFi. Hệ thống này giảm bớt rào cản gia nhập cho những người dùng ít kinh nghiệm hơn, cho phép họ khám phá thêm về DeFi và tiếp cận các tùy chọn giao dịch đã được xác minh.
Các nền tảng CeDeFi linh hoạt hơn so với các hệ thống tài chính truyền thống, vì chúng có thể được điều chỉnh để đáp ứng nhu cầu của từng người dùng. Ví dụ, Midas Investment đa dạng hóa rủi ro của danh mục đầu tư bằng cách tiếp xúc với các tài sản mà không cần người đầu tư phải mua coin riêng lẻ. Chiến lược này được gọi là chiến lược danh mục đầu tư sinh lời tự động và được cân bằng lại hàng tháng mà không tốn thêm chi phí cho người dùng.
Có những thách thức quy định hiện hữu trong lĩnh vực DeFi. Tuy nhiên, các công ty tài chính tập trung có thể liên kết lĩnh vực tài chính truyền thống với không gian tài chính phi tập trung.
Người dùng nhận được quy trình cho vay, vay nợ hoặc staking toàn diện nếu họ chuyển sang nền tảng CeDeFi. Hơn nữa, họ có thể mong đợi sự minh bạch và kiểm soát hoàn toàn. Giống như các nền tảng DeFi không giám sát, CeDeFi cho phép người dùng biết cách tài sản của họ được quản lý cũng như các rủi ro và phần thưởng. Cách tiếp cận này có thể tạo ra nhiều cơ hội hơn cho người dùng trong không gian này trong khi giảm thiểu rủi ro.

Triển vọng của CeDeFi

CeDeFi đang chuẩn bị để biến đổi bức tranh tài chính hiện tại. Sự xuất hiện của các dự án như chuỗi thông minh BNB mang đến nhiều thay đổi cho tương lai với CeDeFi. Nó đã bắt đầu thu hút sự chú ý của người dùng đang tìm kiếm sự kiểm soát dân chủ đối với các giao dịch tài chính. Tuy nhiên, người dùng cần phải giữ cảnh giác do các rủi ro liên tục về lỗ hổng bảo mật và lừa đảo trong lĩnh vực này.