Theo các báo cáo gần đây, động lực toàn cầu cho các đồng tiền kỹ thuật số của các ngân hàng trung ương (CBDCs) đang tạo ra những lo ngại về việc gia tăng kiểm soát đối với việc cung cấp tiền và tiết kiệm cá nhân bởi các tổ chức tài chính. Xu hướng này đang làm gia tăng sự khác biệt giữa Hoa Kỳ và Châu Âu về công nghệ tài chính. Các CBDC là các đại diện kỹ thuật số của các đồng tiền fiat được phát hành trên một blockchain riêng tư và có sự cho phép, thường được quản lý bởi một ngân hàng trung ương, trái ngược với các mạng blockchain phi tập trung.

Các chuyên gia tài chính cảnh báo rằng CBDC có thể đại diện cho "vũ khí tiền tệ ở dạng tinh khiết nhất". Trong một chương trình thảo luận về tiền điện tử, một nhà phân tích tài chính đã bày tỏ lo ngại rằng hình thức tiền tệ có thể lập trình này có thể dẫn đến việc kiểm soát nhiều hơn của ngân hàng trung ương đối với chi tiêu cá nhân, có thể bao gồm cả một "ngày hết hạn" trong tiết kiệm cá nhân. Cô ấy đã lưu ý: "Họ sẽ có khả năng kiểm soát mọi thứ bạn làm thông qua tiền", vẽ ra những điểm tương đồng với các tác phẩm văn học phiêu lưu mô tả một thế giới bị chi phối bởi một chính phủ trung ương áp bức.

Sự phân chia xuyên Đại Tây Dương đang trở nên rõ ràng hơn khi châu Âu tiến hành các sáng kiến về euro kỹ thuật số, trong khi Hoa Kỳ tập trung vào đổi mới stablecoin và cấm việc tạo ra CBDC. Gần đây, Hạ viện Hoa Kỳ đã đưa vào một điều khoản trong một dự luật chính sách quốc phòng cho năm tài chính 2026 cấm Cục Dự trữ Liên bang phát hành CBDC. Điều khoản này nhằm ngăn cản Fed cung cấp tiền kỹ thuật số hoặc dịch vụ tài chính trực tiếp cho các cá nhân. Một dự luật tương tự, Đạo luật Chống Giám sát CBDC, đã được thông qua vào tháng 7 với một số phiếu bầu nhỏ và đang chờ bỏ phiếu tại Thượng viện.

Tổng thống Hoa Kỳ đã ký một sắc lệnh hành pháp vào ngày 23 tháng 1 năm 2025, cấm thiết lập, phát hành, lưu thông hoặc sử dụng CBDC, với lý do lo ngại về tác động tiềm tàng của chúng đối với sự ổn định của hệ thống tài chính, quyền riêng tư cá nhân và chủ quyền quốc gia. Trong khi đó, Liên minh Châu Âu đang tiến triển với các kế hoạch về euro kỹ thuật số, xem xét các blockchain công khai quan trọng như Ethereum cho CBDC của mình, thay vì một blockchain riêng tư, để đảm bảo khả năng truy cập dữ liệu cho các thực thể được ủy quyền.

Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Christine Lagarde, đã thông báo rằng đồng euro kỹ thuật số sẽ được ra mắt vào tháng 10 năm 2025, nhấn mạnh rằng nó sẽ đồng tồn tại với tiền mặt và bao gồm các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư để giảm bớt mối lo ngại về sự kiểm soát quá mức của chính phủ. Mặc dù các CBDC được khen ngợi vì tiềm năng tăng cường sự bao gồm tài chính, nhưng các nhà phê bình đã bày tỏ lo ngại về khả năng giám sát của chúng. Tại Brazil, chương trình thử nghiệm CBDC của ngân hàng trung ương đã tiết lộ các cơ chế giám sát và kiểm soát được tích hợp, cho phép ngân hàng đóng băng hoặc giảm quỹ của người dùng trong các ví CBDC.

Sự khác biệt trong các cách tiếp cận giữa Hoa Kỳ và châu Âu đối với các CBDC phản ánh những ưu tiên và mối quan tâm quy định khác nhau. Trong khi châu Âu tìm cách dẫn đầu đổi mới trong các đồng tiền kỹ thuật số, Hoa Kỳ dường như thận trọng hơn, ưu tiên quyền riêng tư và sự ổn định của hệ thống tài chính hiện tại. Sự chia rẽ xuyên Đại Tây Dương trong công nghệ tài chính này có khả năng sẽ có những tác động đáng kể đến tương lai của tài chính toàn cầu và bản chất của tiền tệ trong kỷ nguyên kỹ thuật số.