Hiểu biết về sự đầu hàng của thị trường tiền điện tử: dấu hiệu, ý nghĩa và phân tích

Đầu hàng – thuật ngữ, nghĩa đen là sự đầu hàng hoặc nhượng bộ. Trong bối cảnh các thị trường tài chính đầu hàng được gọi là thời kỳ bán tháo mạnh mẽ của các tài sản tiền điện tử, khi ngay cả những "bull" kiên định nhất cũng thừa nhận thất bại và gia nhập vào "gấu", đồng loạt từ bỏ các vị thế của họ.

Các dấu hiệu chính của việc đầu hàng trên thị trường tiền điện tử

Hãy tưởng tượng một kịch bản: tiền điện tử trong danh mục đầu tư của bạn đột ngột mất 30% giá trị chỉ trong một đêm. Nhà đầu tư đứng trước một tình huống khó xử - cần phải bán gấp tài sản để giảm thiểu thua lỗ hay tiếp tục giữ vị thế với hy vọng giá sẽ phục hồi.

Nếu phần lớn người tham gia thị trường chọn bán, sự giảm giá sẽ tăng cường. Những người tiếp tục giữ đồng tiền sẽ phải chịu áp lực đáng kể từ phía người bán. Vào một thời điểm nhất định, "gấu" hết đồng tiền để bán – hình thành "đáy giá".

Đầu hàng khó dự đoán, nhưng có thể xác định qua sự kết hợp của các yếu tố sau:

• Khối lượng giao dịch bất thường cao – chỉ số kỹ thuật chính
• Sự sụt giảm nhanh chóng của giá tài sản – thường với việc phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng.
• Biến động cao – sự dao động giá mạnh mẽ theo cả hai hướng
• Chỉ báo quá bán – giá trị cực đoan của RSI và các dao động khác
• Thông tin tiêu cực – vấn đề quy định, tấn công hacker, phá sản
• Giảm hoạt động của các nhà đầu tư lớn ("cá voi") – theo dữ liệu phân tích on-chain

Ví dụ điển hình là sự sụp đổ của token FTX, đi kèm với hầu hết các dấu hiệu đã nêu, điều này được phản ánh rõ ràng trong phân tích kỹ thuật của các biểu đồ.

Tiền điện tử, đặc biệt là những loại có vốn hóa thị trường nhỏ và tính thanh khoản thấp, thể hiện sự biến động tối đa chính trong các giai đoạn đầu hàng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng đầu hàng không phải lúc nào cũng mang lại hậu quả tiêu cực cho các nhà đầu tư dài hạn. Ngược lại, việc đạt được đáy giá tạo ra những cơ hội thuận lợi để tham gia vào thị trường.

Bitcoin và Ethereum trong tám năm qua đã nhiều lần trải qua giai đoạn đầu hàng, được đặc trưng bởi các đợt bán tháo hàng loạt và sự giảm giá đáng kể. Ví dụ điển hình là sự sụp đổ của thị trường vào tháng 3 năm 2020 trong bối cảnh đại dịch toàn cầu.

Ý nghĩa của việc đầu hàng đối với các nhà đầu tư tiền điện tử

Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm và các nhà đầu tư chiến lược thường giải thích giai đoạn đầu hàng như là dấu hiệu của việc hình thành đáy giá. Dựa trên hiểu biết này, họ chiến lược giữ vị thế trong thời gian giảm, hấp thụ áp lực của người bán và tạo ra những điều kiện cơ bản cho xu hướng bull tương lai.

Đầu hàng như một hiện tượng thị trường có chức năng lọc – nó loại bỏ các nhà đầu tư ngắn hạn và dần dần chuyển dịch các chỉ số cân bằng về phía các dự án có tiềm năng dài hạn. Điều này xảy ra nhờ vào việc hầu hết các thành viên có ý định bán đã thực hiện vị trí của họ.

Động lực này được phản ánh trong việc tăng dần tỷ lệ đồng tiền được giữ bởi các địa chỉ hơn sáu tháng – một chỉ số được biết đến với tên gọi "đồng tiền cũ".

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích Glassnode, chỉ báo "coin cũ" của Bitcoin cho thấy các mẫu đặc trưng trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ thị trường. Các nghiên cứu xác nhận rằng những đồng coin như vậy có khả năng thấp hơn để được thực hiện trong các biến động ngắn hạn của thị trường.

"Khối lượng của những đồng tiền cũ truyền thống tăng lên trong thời kỳ thị trường gấu, phản ánh quá trình chuyển giao vốn từ các nhà đầu tư mới và các nhà đầu cơ đến những người nắm giữ dài hạn kiên nhẫn (hodlers)" – các nhà phân tích của Glassnode lưu ý.

Xác định đáy thị trường chính xác trong thời gian đầu hàng là một thách thức lớn, vì quá trình này có thể kéo dài hàng tháng hoặc thậm chí hàng năm, như đã xảy ra với Bitcoin trong các năm 2014-2016. Các trader chuyên nghiệp sử dụng sự kết hợp của dữ liệu lịch sử, các mức giá tối thiểu trước đó và các chỉ báo kỹ thuật để dự đoán khả năng đầu hàng và xác định các điểm vào lệnh tối ưu.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: tài liệu này chỉ mang tính chất thông tin và không phải là khuyến nghị tài chính. Đầu tư vào tài sản tiền điện tử có mức độ rủi ro cao. Có thể chứa nội dung được tài trợ.