APY trong tiền điện tử là gì: tính toán lợi suất và sự khác biệt với APR

Tiền điện tử luôn phát triển không ngừng. Những cách kiếm tiền mới đã vượt ra ngoài khái niệm đơn giản "mua và giữ". Staking, farming, lending... Một vũ trụ DeFi mở ra cơ hội cho những ai muốn gia tăng tài sản. Và lúc này, APY — tỷ suất lợi nhuận hàng năm, xuất hiện. Dường như điều quan trọng là phải hiểu rõ khái niệm này. Đặc biệt nếu bạn nghiêm túc với các tài sản kỹ thuật số của mình.

Giới thiệu

APY là gì (Lợi suất phần trăm hàng năm)

APY — đây là chỉ số thu nhập thực tế hàng năm với sự tính toán lãi kép. Bạn có biết về "lãi trên lãi" không? Đó chính là nó. Thu nhập của bạn không chỉ nằm im một chỗ, mà còn tiếp tục làm việc. Lãi suất được tính trên số tiền đang tăng lên.

Về cơ bản, APY cho biết bạn thực sự sẽ kiếm được bao nhiêu nếu lợi nhuận được tái đầu tư thường xuyên. Chỉ số này chính xác hơn so với tỷ lệ phần trăm hàng năm thông thường. Ma thuật của việc tích lũy! Và càng thường xuyên việc tích lũy diễn ra — hàng ngày, hàng tháng hoặc theo cách nào khác — APY càng cao. Ngay cả khi tỷ lệ cơ bản không thay đổi.

Tại sao APY quan trọng đối với nhà đầu tư tiền điện tử

Trong thế giới tiền điện tử, lợi suất thường cao hơn so với các thị trường truyền thống. Vào mùa thu năm 2025, các công cụ tài chính thông thường mang lại khoảng 4-5,5% mỗi năm. Các giao thức tiền điện tử có thể cung cấp nhiều hơn. Dưới đây là một vài lý do tại sao APY lại quan trọng:

1. Đánh giá lợi suất thực tế: APY cho thấy thu nhập thực tế từ các khoản đầu tư tiền điện tử trong vòng một năm. Điều này giúp so sánh các cơ hội khác nhau.

2. Tối đa hóa lợi nhuận: Biết APY, bạn chọn các chiến lược sử dụng tốt nhất lãi suất kép. Các công cụ với việc tái đầu tư hàng ngày thường thắng lợi.

3. Quyết định: Thế giới tiền điện tử đầy những đề xuất hấp dẫn. APY giúp tách biệt những cơ hội thực sự khỏi những chiêu trò tiếp thị.

4. Lập kế hoạch dài hạn: Hiệu ứng lãi suất kép theo thời gian trở nên ấn tượng. Không tồi cho những ai nhìn về phía trước.

5. Hiểu biết về rủi ro: APY cao thường đi kèm với rủi ro tăng cao. Biến động, độ tin cậy của nền tảng, rủi ro từ hợp đồng thông minh - tất cả những điều này cần được xem xét.

APY được sử dụng ở đâu

APY xuất hiện trong nhiều lĩnh vực của thị trường tiền điện tử. Ở bất kỳ đâu có thu nhập thụ động từ tài sản kỹ thuật số.

APY trong staking tiền điện tử

Staking là quá trình lưu trữ tiền điện tử để hỗ trợ mạng blockchain. Bạn giúp các mạng sử dụng Proof-of-Stake và nhận được phần thưởng. Thông thường dưới dạng các đồng thêm.

• Cách APY được áp dụng: Lợi suất staking hầu như luôn được biểu thị bằng APY. Phần thưởng được thêm vào số tiền gốc của staking. Sau đó, lãi suất được tính trên số tiền đã tăng này.

• Những yếu tố ảnh hưởng đến APY trong staking:

  • Phát hành đồng xu mới: Số lượng được tạo ra và cách phân phối.
  • Tổng staking trong mạng: Nhiều đồng bị khóa hơn - lợi suất cá nhân thấp hơn.
  • Phí trung gian: Chúng có thể ăn một phần lợi nhuận của bạn.
  • Thời gian khóa: Giữ lâu hơn - phần thưởng cao hơn.
  • Tần suất hợp nhất: Bao lâu thì phần thưởng của bạn được tái đầu tư.

Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot — tất cả đều cung cấp Staking với các chỉ số APY khá tốt.

APY trong DeFi: cung cấp và vay thu nhập

DeFi — đây là hệ sinh thái các ứng dụng tài chính trên blockchain. APY ở đây rất quan trọng đối với nhiều giao thức.

• Giao thức cho vay:

  • Supply APY: Bạn cung cấp tài sản cho bể thanh khoản. Người khác vay chúng. Bạn nhận được lãi. Lãi suất phụ thuộc vào nhu cầu vay. Việc vốn hóa xảy ra rất thường xuyên, đôi khi với mỗi khối mới.

  • Lãi suất vay APY: Đối với người vay, thường chỉ ra Lãi suất vay APR. Nhưng nếu lãi suất được tính gộp, chi phí thực tế sẽ cao hơn. Không phải tất cả các nền tảng đều công khai điều này — ai muốn làm khách hàng sợ hãi với những con số cao?

Tính toán APY và sự khác biệt với APR

Công thức tính APY

APY = (1 + r/n)^n - 1

nơi:

• r – lãi suất danh nghĩa hàng năm (thập phân)
• n – số lượng kỳ tính lãi gộp trong năm

5% với lãi suất kép hàng tháng: APY = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = 5,1% năm.

Những 5% giống nhau với việc tính lãi hàng ngày: APY = (1 + 0,05/365)^365 - 1 = 5,13% hàng năm.

Hiện nay, nhiều tài khoản có lãi suất cao cung cấp đến 5,50% APY. Đây là mức cao hơn so với lãi suất ngân hàng trung bình. Nhưng con số không đứng yên, chúng liên tục thay đổi.

Sự khác biệt giữa APY và APR

APR là lãi suất hàng năm không tính đến việc cộng dồn. Những điểm khác biệt chính:

1. Lãi suất kép:

   • APR không tính đến
   • APY của họ được tính toán — vì vậy nó chính xác hơn

2. Kích thước:

   • APY luôn lớn hơn hoặc bằng APR
   • Việc tái đầu tư thường xuyên làm tăng khoảng cách giữa chúng.

3. Ứng dụng:

   • APR thường cho các khoản vay — hiển thị lãi suất cơ bản
   • APY thường cho đầu tư — cho thấy lợi suất thực tế

4. Khía cạnh tiếp thị:

   • Các chủ nợ thích APR — con số nhỏ hơn
   • Các công ty đầu tư thích APY - trông có vẻ sinh lời hơn

Trong thế giới tiền điện tử, nơi mà vốn hóa có thể xảy ra mỗi vài giây, sự khác biệt giữa APR và APY có thể rất lớn. Điều này không phải lúc nào cũng rõ ràng ngay từ cái nhìn đầu tiên.

Cuối cùng, chính APY giúp đánh giá mức độ hiệu quả hoạt động của các tài sản tiền điện tử của bạn. Ở đây có vẻ mọi thứ đều rõ ràng.