CAGR là gì trong thế giới tài chính? Những khía cạnh quan trọng để hiểu

Question

Tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm (CAGR) là một chỉ số tài chính chính được sử dụng để phân tích động lực đầu tư. Phương pháp này được coi là một trong những cách đáng tin cậy nhất để đánh giá sự thay đổi của lợi suất đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét các khía cạnh chính của tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm (CAGR) trong lĩnh vực tài chính, bao gồm ý nghĩa của nó, phương pháp tính toán và vai trò trong việc hiểu các chỉ số tài chính.

Bản chất của CAGR trong tài chính

CAGR xuất hiện như một công cụ hiệu quả để tính toán và xác định khả năng sinh lời của các tài sản chịu ảnh hưởng của sự biến động giá theo thời gian. Đặc điểm của chỉ số này là tính đến hiệu ứng lãi suất kép, điều này có nghĩa là sự tăng trưởng mang tính tích lũy.

Việc áp dụng CAGR cho phép đánh giá tiềm năng của các cơ hội đầu tư và phân tích hiệu quả của các khoản đầu tư trong quá khứ. Điều này cung cấp thêm cơ hội để so sánh các công cụ đầu tư khác nhau và xác định những công cụ sinh lợi nhất trong một khoảng thời gian cụ thể.

Phương pháp tính CAGR

Công thức để tính CAGR như sau:

CAGR = (giá trị cuối / giá trị ban đầu)^(1 / số năm) – 1

Quá trình tính toán CAGR có thể được chia thành một số bước:

Tính toán tỷ lệ giữa giá trị cuối cùng của đầu tư và giá trị ban đầu.
Đưa kết quả thu được lên lũy thừa bằng một, chia cho số năm.
Trừ một đơn vị từ giá trị nhận được.
Nhân với 100 để biểu thị kết quả dưới dạng phần trăm.

Tầm quan trọng của CAGR

Quan trọng là phải hiểu rằng CAGR không phải là tỷ lệ sinh lời thực tế. Đây là một chỉ số đại diện, thể hiện tốc độ tăng trưởng của khoản đầu tư trong điều kiện chúng được tăng trưởng đồng đều mỗi năm với việc tái đầu tư lợi nhuận vào cuối mỗi kỳ.

Lợi ích của CAGR là nó cho phép có được cái nhìn tổng thể về động lực của các khoản đầu tư dưới dạng một giá trị số duy nhất. Điều này cho phép đánh giá sự tăng trưởng của các khoản đầu tư và so sánh hiệu quả của chúng với các công cụ đầu tư khác, điều này là yếu tố then chốt trong việc lập kế hoạch đầu tư dài hạn.