Cơn sốt vàng: Giá kim loại quý sẽ tăng vọt đến đâu vào năm 2030?

Trong thập kỷ qua, giá vàng đã tăng vọt và hiện đang giao dịch trên $3470 mỗi ounce. Tôi đã theo dõi thị trường này từ lâu, và thật lòng mà nói, sự tăng vọt này khiến tôi ấn tượng. Không thường xuyên có tài sản nào cho thấy mức tăng trưởng hàng năm hơn 37% so với năm ngoái!

Xem xét triển vọng thực tế cho kim loại vàng trong những năm tới. Theo ý kiến của tôi, giá vàng sẽ gần đạt 3000 đô la vào năm 2025 và vượt qua mốc này vào năm 2026. Nhưng sự bùng nổ thực sự sẽ xảy ra vào cuối thập kỷ — vàng có tất cả các cơ hội để đạt $5000 vào năm 2030.

Tại sao nên tin vào dự đoán giá vàng

Hôm nay bất kỳ blogger nào cũng có thể đưa ra "ý kiến chuyên nghiệp" về vàng. Tôi phát điên lên vì nhiều người chỉ đơn giản là bịa ra số liệu để có lượt thích!

Biểu đồ vàng tự nói lên tất cả. Động lực 50 năm cho thấy hai mô hình đảo chiều tăng trưởng mạnh mẽ:

• Cái nêm dài rơi của những năm 80-90
• Hình thành "cái chén có tay cầm" từ 2013 đến 2023

Sự đảo chiều tích cực trong 10 năm gần đây thật không thể tin được! Các hình thức dài hạn gần như luôn có nghĩa là một chuyển động mạnh mẽ sau khi bứt phá, điều mà chúng ta đang chứng kiến.

Các yếu tố tiền tệ tác động đến giá vàng

Vàng là một tài sản tiền tệ, phản ứng với chính sách tiền tệ. Đã quan sát thấy một hiện tượng thú vị: sự tăng lên mạnh mẽ của cơ sở tiền tệ M2 vào năm 2021, sau đó nó bắt đầu trì trệ. Sự chênh lệch giữa M2 và giá vàng đã không kéo dài lâu, và hiện nay giá của kim loại quý phản ánh thực tế này.

Tôi mong rằng IPC và giá vàng sẽ tiếp tục tăng lên đồng bộ trong những năm tới. Đây là môi trường lý tưởng cho mức tăng giá vừa phải vào năm 2025-2026.

Động lực chính của vàng — kỳ vọng lạm phát

Nhiều nhà phân tích sai lầm khi cho rằng cung và cầu xác định giá vàng. Thật vô lý! Nghiên cứu của tôi cho thấy chính những kỳ vọng lạm phát là yếu tố chính.

Sự sụt giảm gần đây của TIP ETF ( chỉ số kỳ vọng lạm phát ) giải thích tại sao vàng lại biến động mạnh như vậy trong năm 2022. Nhưng xu hướng dài hạn vẫn được duy trì.

Thật thú vị khi nhận thấy mối liên hệ giữa vàng, kỳ vọng lạm phát và thị trường chứng khoán. Điều này bác bỏ huyền thoại rằng vàng phát triển mạnh trong thời kỳ suy thoái! Dữ liệu cho thấy điều ngược lại.

Thị trường tiền tệ và tín dụng - chúng nói gì về vàng?

Một trong những chỉ số dẫn đầu chính của giá vàng là động lực giữa các thị trường, đặc biệt là:

• Euro (mối tương quan ngược với đô la Mỹ)
• Giá trái phiếu

EURUSD hiện đang trông khá mạnh, tạo ra một môi trường thuận lợi cho vàng. Trái phiếu kho bạc có tương quan tích cực với vàng, trong khi lợi suất của chúng lại tỷ lệ nghịch.

Triển vọng giảm lãi suất trên toàn cầu tạo ra điều kiện lý tưởng cho vàng.

Vàng so với bạc - nên chọn cái nào?

Nhiều người thường hỏi tôi, nên đầu tư vào đâu. Câu trả lời của tôi rất đơn giản: bạc sẽ sớm bùng nổ, trong khi vàng sẽ giữ ổn định! Việc giữ cả hai kim loại là hợp lý.

Biểu đồ tỷ lệ giá vàng và bạc trong 50 năm cho thấy rằng bạc thường bắt đầu tăng lên ở giai đoạn muộn hơn của thị trường bò vàng. Mức giá mục tiêu cho bạc ở mức $50 trông có vẻ hoàn toàn khả thi.

Dự báo từ các nhà đầu tư lớn

Nhìn nhận về dự báo của các nhà phân tích khác:

• Bloomberg: $1709-2727 cho năm 2025
• Goldman Sachs: $2700 tăng lên đầu năm 2025
• Commerzbank: $2600 k giữa năm 2025
• ANZ: $2805 vào cuối năm 2025
• Macquarie: $2463 trong quý đầu tiên của năm 2025
• UBS: $2700 vào giữa năm 2025
• BofA: $2750, với khả năng đạt $3000
• J.P. Morgan: $2775-2850
• Citi Research: $2875 trung bình, phạm vi $2800-3000

Dự đoán của tôi lạc quan hơn - khoảng $3100 vào năm 2025. Hầu hết các nhà phân tích đồng ý trong khoảng $2700-2800, cho thấy một sự đồng thuận nhất định.

Dự đoán giá vàng cuối cùng

Dựa trên toàn bộ phân tích, đây là quan điểm của tôi:

• 2024: lên đến $2600
• 2025: lên đến $3100
• 2026: đến $3900
• 2030: giá đỉnh khoảng $5000

Dự đoán tăng giá sẽ không còn hiệu lực nếu giá giảm và giữ dưới $1770, nhưng khả năng xảy ra kịch bản này là rất thấp.

Nhân tiện, hiện tại vàng đang giao dịch khoảng $3470 một ounce, điều này đã vượt qua nhiều dự đoán của các ngân hàng lớn cho năm tới. Thị trường nói to hơn các nhà phân tích!