Hyperliquid so với các đối thủ như Aster và SunPerp trong cuộc chiến thị phần DEX như thế nào?

Hyperliquid duy trì vị thế thị trường với 35.4% thị phần trong khối lượng giao dịch DEX hàng ngày 42.9B $

Trong bối cảnh tài chính phi tập trung đang phát triển nhanh chóng, ASTER Hyperliquid đã khẳng định mình là người dẫn đầu thị trường không thể tranh cãi vào năm 2025. Với 35,4% thị phần trong tổng khối lượng giao dịch DEX ( hàng ngày trị giá 42,9 tỷ đô la, nền tảng này đã thể hiện sức mạnh bền bỉ và sự tăng trưởng đáng kể trong một không gian ngày càng cạnh tranh.

Ý nghĩa của sự thống trị thị trường này trở nên rõ ràng khi xem xét sự phân bố khối lượng giao dịch trên các nền tảng DEX chính:

| Nền tảng | Thị phần | Khối lượng hàng ngày | |----------|-------------|--------------| | ASTER Hyperliquid | 35.4% | $15.19B | | Đối thủ A | 18.7% | $8.02B | | Đối thủ B | 14.2% | $6.09B | | Khác | 31.7% | $13.6B |

Vị trí thống trị này xuất phát từ cách tiếp cận chiến lược của Hyperliquid đối với việc cung cấp thanh khoản và đổi mới công nghệ. Khả năng của nền tảng trong việc duy trì hơn một phần ba tổng khối lượng thị trường DEX không chỉ cho thấy sự ưu tiên của người dùng mà còn cả niềm tin của các tổ chức vào cơ sở hạ tầng và các giao thức bảo mật của nó.

Các nhà phân tích thị trường cho rằng thành công này là nhờ vào khả năng cross-chain tiên tiến và môi trường giao dịch độ trễ thấp của Hyperliquid, đã thu hút cả nhà giao dịch bán lẻ và tổ chức. Khối lượng giao dịch hàng ngày 42,9 tỷ đô la trên tất cả các DEX đại diện cho một cột mốc quan trọng cho tài chính phi tập trung, với Hyperliquid dẫn dắt sự chuyển mình này thông qua đổi mới liên tục và thực thi thị trường mạnh mẽ. Sự thống trị này định vị ASTER Hyperliquid là Cổng chính cho các hoạt động giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái crypto năm 2025.

Aster và SunPerp thách thức Hyperliquid với các tính năng giao dịch độc đáo và phí 0

Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt của các sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung, cả Aster và SunPerp đã nổi lên như những đối thủ đáng gờm đối với nền tảng Hyperliquid đang thống trị thông qua các tính năng giao dịch đổi mới và cấu trúc phí hấp dẫn. Thị trường DEX vĩnh viễn phi tập trung đã chứng kiến sự thay đổi đáng kể trong thị phần trong năm 2025, với Hyperliquid duy trì vị thế lãnh đạo nhưng đang phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng.

| Nền tảng | Thị phần | Tính năng chính | Khối lượng giao dịch | |----------|--------------|-------------|----------------| | Hyperliquid | 71-73% | Hệ sinh thái đã được thiết lập, $1.5T khối lượng tích lũy | $3.5-5B TVL | | Aster | 19% ) tăng từ 2% ( | Lệnh ẩn, lên đến 1001x đòn bẩy | )$320B Tháng 7 năm 2025 ( | | SunPerp | - | Giao dịch không phí | - |

Hệ thống đơn hàng ẩn của Aster cung cấp lợi thế cạnh tranh đáng kể bằng cách giảm thiểu sự chạy trước và thao túng thanh lý, mang lại cho các nhà giao dịch sự bảo mật và quyền riêng tư tốt hơn. Tính năng này đã góp phần vào sự phát triển đáng kể của Aster, chiếm 19% thị trường vào năm 2025 mặc dù chỉ là một người mới tham gia tương đối.

Các chính sách giao dịch không phí được áp dụng bởi những nền tảng này đã cách mạng hóa trải nghiệm giao dịch, đặc biệt thu hút các nhà giao dịch tần suất cao và những người tìm kiếm hoạt động hiệu quả về chi phí. Hiệu suất ấn tượng của Aster được chứng minh thêm bởi việc tạo ra 86,6 triệu USD doanh thu từ giao thức chỉ trong tháng 7 năm 2025, với 97% được phân bổ cho Quỹ Hỗ trợ của nó để mua lại token, tạo ra một mô hình kinh tế bền vững thưởng cho sự tham gia của cộng đồng trong khi thách thức sự thống trị của Hyperliquid.

Sự tập trung thị trường cao nhưng đang phân mảnh khi 4 nền tảng hàng đầu kiểm soát 84.1% khối lượng DEX

Cảnh quan sàn giao dịch phi tập trung )DEX( vào năm 2025 tiết lộ một nghịch lý thú vị về sự thống trị và phân mảnh đồng thời đang định hình lại thị trường. Hiện tại, Aster DEX duy trì thị phần ấn tượng 84.1%, cho thấy sự tập trung đáng kể của khối lượng giao dịch giữa bốn nền tảng hàng đầu trong hệ sinh thái. Sự tập trung này trở nên rõ ràng hơn khi xem xét hoạt động giao dịch hàng ngày:

| Nền tảng | Khối lượng giao dịch hàng ngày | Thị phần | |----------|---------------------|-------------| | Aster DEX | )tỷ | 51.4% | | Các Nền Tảng Hàng Đầu Khác | $36 tỷ | 32.7% | | Số DEX còn lại | $23 tỷ | 15.9% |

Mặc dù có sự tập trung rõ rệt này, nhưng các xu hướng phân mảnh đang xuất hiện khi các đối thủ mới gia nhập thị trường. Sự tăng trưởng đáng kinh ngạc của Aster từ 3,72 triệu đô la lên 1,25 tỷ đô la trong lãi suất mở chỉ trong một tuần cho thấy bản chất biến động của sự thống trị thị trường. Nền tảng gần đây đã đạt được cột mốc $11 tỷ trong khối lượng giao dịch hàng ngày, chiếm khoảng 50% hoạt động thị trường DEX vĩnh cửu.

Bằng chứng cho thấy bối cảnh tập trung nhưng phân mảnh này là kết quả của các chương trình khuyến khích mạnh mẽ thúc đẩy khối lượng thay vì niềm tin thị trường thuần túy. Khi các nền tảng mới thu hút được vốn đầu tư và ra mắt các sản phẩm cạnh tranh, sự tập trung hiện tại có vẻ dễ bị gián đoạn, có khả năng tạo ra một hệ sinh thái cân bằng hơn vào cuối năm 2025.