Coin ổn định: hướng dẫn đầy đủ cho người mới bắt đầu

Coin ổn định là một loại tiền điện tử được thiết kế đặc biệt để duy trì giá trị ổn định bằng cách gắn liền với các tài sản dự trữ. Khác với các loại tiền điện tử có độ biến động cao như Bitcoin hay Ethereum, coin ổn định mang lại lợi ích của công nghệ blockchain mà không có sự dao động giá mạnh, điều này làm cho chúng trở nên lý tưởng cho việc sử dụng hàng ngày, tiết kiệm và giao dịch.

Kết luận chính

• Coin ổn định là các loại tiền điện tử duy trì sự ổn định giá thông qua việc gắn kết với các tài sản như đô la Mỹ, kết hợp những lợi ích của tiền điện tử với sự ổn định tài chính.
• Thị trường coin ổn định sẽ đạt $235 tỷ đô la vào năm 2025, bao gồm các đồng tiền được đảm bảo bằng fiat (USDT, USDC), hàng hóa (PAXG), được đảm bảo bằng crypto (DAI) và các coin ổn định thuật toán.
• Những đồng Coin ổn định lớn nhất: Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), DAI, PayPal USD (PYUSD) và RLUSD từ Ripple, với sự gia tăng phổ biến của các đồng euro-đồng Coin ổn định ở Châu Âu.
• Lợi ích: bảo vệ khỏi sự biến động của thị trường, chuyển tiền xuyên biên giới dễ dàng, tính toàn diện tài chính, tích hợp với DeFi và bảo vệ khỏi lạm phát.
• Các rủi ro chính: sự không chắc chắn về quy định, vấn đề minh bạch của các quỹ dự trữ, rủi ro bị mất tỷ giá cố định và vấn đề tập trung.
• Để sử dụng Coin ổn định, cần tạo tài khoản trên nền tảng tiền điện tử, chọn Coin ổn định phù hợp và mạng lưới, tạo địa chỉ và kiểm tra kỹ tính tương thích của mạng.
• Khung quy định đang phát triển mạnh mẽ: tại Mỹ, các dự luật STABLE và GENIUS đang được thúc đẩy, còn tại EU, các quy định MiCA đã được triển khai.

Stablecoin là gì?

Stablecoin là gì? Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định bằng cách gắn kết với các tài sản dự trữ, chẳng hạn như tiền tệ fiat ( ví dụ, đô la Mỹ ), hàng hóa ( ví dụ, vàng ) hoặc các công cụ tài chính khác. Khác với Bitcoin hoặc Ethereum, có thể trải qua những biến động giá mạnh, stablecoin hướng đến việc cung cấp những lợi ích của công nghệ tiền điện tử - chẳng hạn như giao dịch nhanh, an toàn và chuyển tiền không cần giấy tờ - mà không có sự biến động khiến các loại tiền điện tử khác và altcoin không thể chấp nhận cho việc sử dụng hàng ngày.

Thị trường coin ổn định đã chứng kiến sự tăng trưởng khổng lồ, với tổng vốn hóa thị trường vượt quá $235 tỷ đô la tính đến năm 2025, so với $152 tỷ đô la chỉ một năm trước. Sự mở rộng nhanh chóng này nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của coin ổn định trong hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn và tiềm năng của chúng như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và công nghệ phi tập trung.

Các loại Coin ổn định

Coin ổn định sử dụng các cơ chế khác nhau để duy trì giá trị ổn định của chúng. Hiểu các loại này có thể giúp bạn đưa ra quyết định cân nhắc về việc coin ổn định nào có thể phù hợp nhất với nhu cầu của bạn.

Stablecoin được bảo đảm bằng fiat

Loại stablecoin phổ biến nhất là những loại được bảo đảm bằng các loại tiền tệ fiat, chẳng hạn như đô la Mỹ. Những stablecoin này giữ dự trữ tiền tệ fiat theo tỷ lệ 1:1, có nghĩa là một stablecoin có thể được đổi lấy một đơn vị tiền tệ. Dự trữ được lưu trữ bởi các nhà lưu ký độc lập và thường xuyên trải qua kiểm toán để đảm bảo tính minh bạch.

Ví dụ: Tether (USDT), Coin ổn định USD (USDC), Binance USD (BUSD), Pax Dollar (USDP) và PayPal USD (PYUSD)

Stablecoin được bảo hiểm hàng hóa

Các Coin ổn định này được đảm bảo bằng các tài sản vật chất như vàng, bạc hoặc dầu mỏ. Giá trị của Coin ổn định gắn liền với giá thị trường của những hàng hóa này. Các chủ sở hữu có thể thường xuyên đổi Coin ổn định của họ lấy hàng hóa vật chất, mặc dù quá trình này có thể phức tạp hơn so với các Coin ổn định được bảo hiểm bằng fiat.

Ví dụ: Tether Gold (XAUt), Pax Gold (PAXG)

Stablecoin được bảo hiểm bằng crypto

Những đồng Coin ổn định này sử dụng các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp. Do sự biến động của tiền điện tử, những đồng Coin ổn định này thường có sự bảo đảm dư thừa, có nghĩa là giá trị của các loại tiền điện tử trong dự trữ vượt quá giá trị của các đồng Coin ổn định đã phát hành. Ví dụ, trên $2 có thể được đảm bảo bằng $1 giá trị của Coin ổn định.

Ví dụ: Dai (DAI), được đảm bảo bằng các loại tiền điện tử như Ethereum, thông qua giao thức MakerDAO

Stablecoin thuật toán

Các đồng tiền ổn định thuật toán không dựa vào tài sản đảm bảo. Thay vào đó, chúng sử dụng các thuật toán để kiểm soát nguồn cung tiền điện tử dựa trên nhu cầu. Khi giá vượt quá mức mục tiêu, thuật toán sẽ tăng nguồn cung để giảm giá. Ngược lại, khi giá giảm, nguồn cung sẽ giảm.

Ví dụ: Frax (FRAX), cái kết hợp giữa thế chấp với điều chỉnh thuật toán.