Lợi ích của việc sử dụng cross-margin trong giao dịch

Hai phương pháp quản lý ký quỹ: chế độ tách biệt và chế độ chéo

Chế độ cách ly và chế độ chéo là hai phương pháp khác nhau để quản lý ký quỹ khi giao dịch hợp đồng tương lai. Cả hai đều cho phép chọn đòn bẩy, nhưng cách áp dụng và rủi ro của chúng khác nhau đáng kể.

Tính năng của chế độ cách ly

Trong chế độ tách biệt, mỗi vị trí có một mức ký quỹ cố định, không liên quan đến tổng số dư. Nhà giao dịch giới hạn tổn thất tiềm năng bằng mức ký quỹ của vị trí cụ thể.

Đòn bẩy cô lập được đặc trưng bởi kích thước cố định cho mỗi vị trí, khả năng thay đổi đòn bẩy ban đầu khi cần thiết, thanh lý khi số dư của vị trí giảm xuống dưới mức hỗ trợ và giới hạn tổn thất tối đa bằng số tiền đòn bẩy của vị trí.

Biên độ vị thế được tính bằng số lượng hợp đồng nhân với giá trung bình và chia cho đòn bẩy. Ví dụ, khi mua 0,1 BTC với giá 50 000 USDT và đòn bẩy 25x, biên độ sẽ là 200 USDT. Trong trường hợp thanh lý, nhà giao dịch chỉ mất 200 USDT này. Tính toán ký quỹ khi giao dịch hợp đồng tương lai BTC/USDT

Nguyên tắc hoạt động của chế độ chéo

Trong chế độ chéo, tất cả các quỹ trong tài khoản được sử dụng làm ký quỹ cho các vị trí mở. Điều này giúp tránh việc thanh lý, vì quỹ tự do bù đắp cho các khoản lỗ.

Ký quỹ chéo sử dụng toàn bộ số dư tài khoản, cho phép gộp các vị thế vào chế độ chung, trong đó lợi nhuận của một vị thế không bù đắp cho thua lỗ của vị thế khác, và rủi ro thanh lý cao hơn do việc sử dụng toàn bộ số dư.

Biên độ ban đầu được tính bằng cách nhân hợp đồng với giá, nhân với giá trị nghịch đảo của đòn bẩy, và biên độ tổng bao gồm tất cả các quỹ trong tài khoản. Ví dụ, khi mua 0,1 BTC với giá 50 000 USDT với đòn bẩy 25x khi số dư là 1 000 USDT, biên độ ban đầu sẽ là 200 USDT, nhưng việc thanh lý chỉ xảy ra khi toàn bộ số dư 1 000 USDT không đủ. Giao dịch ký quỹ BTC với đòn bẩy

So sánh giữa ký quỹ cô lập và ký quỹ chéo

Ký quỹ riêng biệt hạn chế rủi ro thanh lý bằng kích thước ký quỹ của vị trí, cung cấp sự linh hoạt trong việc quản lý từng vị trí, sử dụng một khoản tiền dành riêng và phù hợp hơn cho việc kiểm soát rủi ro. Ký quỹ chéo, ngược lại, sử dụng toàn bộ số dư để bảo vệ khỏi thanh lý, hợp nhất các quỹ, sử dụng toàn bộ số dư tài khoản và tối ưu cho các chiến lược dài hạn.

Lựa chọn chế độ tối ưu

Chế độ cách ly phù hợp để hạn chế tổn thất và kiểm soát rủi ro cho từng vị trí, trong khi chế độ chéo hữu ích trong các chiến lược phức tạp và giảm thiểu khả năng thanh lý. Sự lựa chọn phụ thuộc vào chiến lược và mức độ rủi ro chấp nhận được. Các trader có kinh nghiệm thường kết hợp cả hai phương pháp tùy thuộc vào tình hình thị trường.

Ý nghĩa của việc chọn chế độ ký quỹ

Margin cách ly và margin chéo là những phương pháp chính trong quản lý rủi ro khi giao dịch hợp đồng tương lai. Việc lựa chọn chế độ phù hợp giúp giảm thiểu tổn thất và nâng cao hiệu quả của chiến lược. Hiểu rõ sự khác biệt giúp quản lý vị thế một cách tự tin hơn và bảo vệ vốn khỏi những biến động của thị trường.