Phân tích xu hướng thị trường: Sự phân hóa của thị trường tài sản tiền điện tử và cơ hội đầu tư tiếp theo
Gần đây, tôi đã dành cuối tuần để suy nghĩ sâu sắc về xu hướng hiện tại của thị trường tiền điện tử và tổng hợp một số quan sát và hiểu biết sâu sắc đáng để chia sẻ.
Có khả năng xu hướng định hướng thực sự của thị trường tiền điện tử sẽ không trở nên rõ ràng cho đến sau tháng Chín. Thị trường hiện tại bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô, thiếu thanh khoản vào mùa hè và điều chỉnh vị thế cuối quý, và động lực thị trường thực tế có thể không được tiết lộ cho đến cuối kỳ nghỉ tháng 8 và sự trở lại đầy đủ của những người tham gia. Đánh giá từ hoạt động thị trường gần đây, sự gia tăng của hầu hết các đồng tiền nhỏ chủ yếu là do hiệu ứng short squeeze. Các nhà giao dịch đã bị thúc đẩy theo phản xạ bởi thị trường trước đó và theo đuổi đà tăng ngắn hạn, nhưng lần này không có sự hỗ trợ thực sự của người nắm giữ dài hạn. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi các đợt điều chỉnh thị trường trước đó, điều này đã dẫn đến nhiều đồng tiền tăng vọt giảm với cùng một mức độ tương tự.
Hiệu suất của Ethereum mạnh mẽ một cách đáng ngạc nhiên, trong khi các lĩnh vực AI coin và meme coin, trước đây bị ảnh hưởng nhiều nhất, dẫn đầu đà tăng. Ngược lại, các token có công dụng thực tế, các nguyên tắc cơ bản vững chắc hoặc cơ chế mua lại đã cho thấy khả năng phục hồi cao hơn – chúng có khả năng phục hồi tốt hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn. Các dự án như Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc thể loại meme coin nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác so với meme coin thông thường. Từ những hiện tượng này, có thể rút ra những hiểu biết thị trường sau:
1. Nhu cầu Bitcoin thể hiện tính xác thực và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn ủng hộ Bitcoin hiện tại khác biệt một cách căn bản so với các chu kỳ trước. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi một sự kiện vĩ mô nghiêm trọng.
2. Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa
Trong dài hạn, vốn chắc chắn sẽ quay trở lại thị trường Tài sản tiền điện tử - nhưng đây sẽ không phải là một sự phục hồi toàn diện. Chỉ những token có giá trị thực dụng rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút những nguồn vốn này. Đây cũng là lý do tôi tin rằng Ethereum sẽ hoạt động tốt hơn so với các chuỗi công cộng khác. Độ rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi liên tục gia tăng, cơ chế giảm phát và nhu cầu staking đã tạo ra một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt được kỳ vọng của thị trường, vẫn còn rất nhiều người mua tiềm năng đang chờ đợi bên ngoài.
3. Token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với thách thức cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong một môi trường thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm sẽ hạn chế không gian tăng trưởng. Đây cũng là lý do tôi cho rằng những token đã niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung và có định giá quá cao sẽ có triển vọng không tốt trong tương lai. Đặc biệt là các token trong hệ sinh thái Cosmos, do cấu trúc phần thưởng cho validator, đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục.
4. Ưu điểm cấu trúc của Tài sản tiền điện tử meme và cuối chu kỳ
Meme coin có lợi thế cấu trúc tự nhiên: không có áp lực mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, cơ chế phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm của cộng đồng. Đây là một cơ chế thổi phồng thị trường thuần túy, giống như sự thể hiện trong các chu kỳ đầu của thị trường mã hóa.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang gần đến hồi kết.
Sự kiện tạo ra token của Pump.fun và sự ra mắt của Trump coin có thể đánh dấu đỉnh cao của cơn sốt coin meme. Sau đó, sự quan tâm của thị trường đối với coin meme bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công cộng cũng không bằng Ethereum - nếu những người tham gia thị trường đã nắm giữ đủ nhiều token của các chuỗi công cộng hàng đầu, thì ai sẽ trở thành người mua biên mới khi độ nóng của coin meme giảm xuống?
Một số đồng tiền meme có thể vẫn sẽ có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi bật nhờ các nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng như TikTok hoặc Instagram bên ngoài cộng đồng tiền điện tử. Những dự án này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời đại của "đồng tiền thú cưng dễ thương" như một chỉ số dẫn dắt thị trường đã kết thúc. Chỉ những đồng tiền meme có câu chuyện mạnh mẽ và sự công nhận sâu sắc trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thật châm biếm, sự mệt mỏi và nghi ngờ của thị trường đối với các mã thông báo được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm lại tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn tăng trưởng tài sản quan trọng trong làn sóng tiếp theo.
Một số trường hợp thành công gần đây là ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần tích cực tham gia các hoạt động trên chuỗi. Khi có sự bất đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Khi một cơ hội nào đó được nhận thức rộng rãi, tiềm năng lợi nhuận của nó đã giảm đáng kể.
Đây cũng là lý do tại sao tôi càng chú ý đến động thái thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã kích thích cơn sốt tìm kiếm "sản phẩm tiếp theo"; vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện về việc phát hành công bằng của các đồng coin tương tự. Giống như một số nhà giao dịch meme coin kiếm được khối tài sản khổng lồ thông qua các thao tác chính xác - sự chú ý sẽ dẫn vốn đến những hướng đi.
5. Dự đoán xu hướng thị trường tiếp theo
Nếu như meme coin không còn là cơ hội chính, thì điểm nóng tiếp theo ở đâu?
Phán đoán của tôi: Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.
Những người theo dõi những phân tích của tôi có thể đã nhận thấy rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau khi chú ý đến một số chuỗi công khai và các dự án được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào các đồng meme và lĩnh vực liên quan đến AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau sự thổi phồng ngắn ngủi. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng ta đã thấy một số trong số đó đang nổi bật trên chuỗi.
Khi biên độ lợi nhuận của các đồng tiền meme dần thu hẹp, sự chú ý của thị trường tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI do giá trị ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án tích hợp AI và mã hóa áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh nhu cầu về sự công bằng của thị trường hiện tại.
Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong những tuần thị trường tương đối yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vã thiết lập toàn bộ vị trí - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực tích hợp AI và mã hóa sẽ chứa đựng cơ hội lợi nhuận không đối xứng lớn nhất.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DiamondHands
· 19giờ trước
Thị trường Bear đã quen với việc nằm phẳng chờ bò.
Trả lời0
SoliditySlayer
· 06-18 10:56
Còn đang làm đồ ngốc với coin meme thì tỉnh lại đi.
thị trường tiền điện tử phân hóa gia tăng: độ hot của coin meme suy giảm, AI trở thành tâm điểm đầu tư tiếp theo
Phân tích xu hướng thị trường: Sự phân hóa của thị trường tài sản tiền điện tử và cơ hội đầu tư tiếp theo
Gần đây, tôi đã dành cuối tuần để suy nghĩ sâu sắc về xu hướng hiện tại của thị trường tiền điện tử và tổng hợp một số quan sát và hiểu biết sâu sắc đáng để chia sẻ.
Có khả năng xu hướng định hướng thực sự của thị trường tiền điện tử sẽ không trở nên rõ ràng cho đến sau tháng Chín. Thị trường hiện tại bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô, thiếu thanh khoản vào mùa hè và điều chỉnh vị thế cuối quý, và động lực thị trường thực tế có thể không được tiết lộ cho đến cuối kỳ nghỉ tháng 8 và sự trở lại đầy đủ của những người tham gia. Đánh giá từ hoạt động thị trường gần đây, sự gia tăng của hầu hết các đồng tiền nhỏ chủ yếu là do hiệu ứng short squeeze. Các nhà giao dịch đã bị thúc đẩy theo phản xạ bởi thị trường trước đó và theo đuổi đà tăng ngắn hạn, nhưng lần này không có sự hỗ trợ thực sự của người nắm giữ dài hạn. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi các đợt điều chỉnh thị trường trước đó, điều này đã dẫn đến nhiều đồng tiền tăng vọt giảm với cùng một mức độ tương tự.
Hiệu suất của Ethereum mạnh mẽ một cách đáng ngạc nhiên, trong khi các lĩnh vực AI coin và meme coin, trước đây bị ảnh hưởng nhiều nhất, dẫn đầu đà tăng. Ngược lại, các token có công dụng thực tế, các nguyên tắc cơ bản vững chắc hoặc cơ chế mua lại đã cho thấy khả năng phục hồi cao hơn – chúng có khả năng phục hồi tốt hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn. Các dự án như Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc thể loại meme coin nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác so với meme coin thông thường. Từ những hiện tượng này, có thể rút ra những hiểu biết thị trường sau:
1. Nhu cầu Bitcoin thể hiện tính xác thực và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn ủng hộ Bitcoin hiện tại khác biệt một cách căn bản so với các chu kỳ trước. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi một sự kiện vĩ mô nghiêm trọng.
2. Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa
Trong dài hạn, vốn chắc chắn sẽ quay trở lại thị trường Tài sản tiền điện tử - nhưng đây sẽ không phải là một sự phục hồi toàn diện. Chỉ những token có giá trị thực dụng rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút những nguồn vốn này. Đây cũng là lý do tôi tin rằng Ethereum sẽ hoạt động tốt hơn so với các chuỗi công cộng khác. Độ rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi liên tục gia tăng, cơ chế giảm phát và nhu cầu staking đã tạo ra một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt được kỳ vọng của thị trường, vẫn còn rất nhiều người mua tiềm năng đang chờ đợi bên ngoài.
3. Token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với thách thức cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong một môi trường thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm sẽ hạn chế không gian tăng trưởng. Đây cũng là lý do tôi cho rằng những token đã niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung và có định giá quá cao sẽ có triển vọng không tốt trong tương lai. Đặc biệt là các token trong hệ sinh thái Cosmos, do cấu trúc phần thưởng cho validator, đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục.
4. Ưu điểm cấu trúc của Tài sản tiền điện tử meme và cuối chu kỳ
Meme coin có lợi thế cấu trúc tự nhiên: không có áp lực mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, cơ chế phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm của cộng đồng. Đây là một cơ chế thổi phồng thị trường thuần túy, giống như sự thể hiện trong các chu kỳ đầu của thị trường mã hóa.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang gần đến hồi kết.
Sự kiện tạo ra token của Pump.fun và sự ra mắt của Trump coin có thể đánh dấu đỉnh cao của cơn sốt coin meme. Sau đó, sự quan tâm của thị trường đối với coin meme bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công cộng cũng không bằng Ethereum - nếu những người tham gia thị trường đã nắm giữ đủ nhiều token của các chuỗi công cộng hàng đầu, thì ai sẽ trở thành người mua biên mới khi độ nóng của coin meme giảm xuống?
Một số đồng tiền meme có thể vẫn sẽ có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi bật nhờ các nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng như TikTok hoặc Instagram bên ngoài cộng đồng tiền điện tử. Những dự án này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời đại của "đồng tiền thú cưng dễ thương" như một chỉ số dẫn dắt thị trường đã kết thúc. Chỉ những đồng tiền meme có câu chuyện mạnh mẽ và sự công nhận sâu sắc trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thật châm biếm, sự mệt mỏi và nghi ngờ của thị trường đối với các mã thông báo được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm lại tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn tăng trưởng tài sản quan trọng trong làn sóng tiếp theo.
Một số trường hợp thành công gần đây là ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần tích cực tham gia các hoạt động trên chuỗi. Khi có sự bất đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Khi một cơ hội nào đó được nhận thức rộng rãi, tiềm năng lợi nhuận của nó đã giảm đáng kể.
Đây cũng là lý do tại sao tôi càng chú ý đến động thái thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã kích thích cơn sốt tìm kiếm "sản phẩm tiếp theo"; vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện về việc phát hành công bằng của các đồng coin tương tự. Giống như một số nhà giao dịch meme coin kiếm được khối tài sản khổng lồ thông qua các thao tác chính xác - sự chú ý sẽ dẫn vốn đến những hướng đi.
5. Dự đoán xu hướng thị trường tiếp theo
Nếu như meme coin không còn là cơ hội chính, thì điểm nóng tiếp theo ở đâu?
Phán đoán của tôi: Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.
Những người theo dõi những phân tích của tôi có thể đã nhận thấy rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau khi chú ý đến một số chuỗi công khai và các dự án được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào các đồng meme và lĩnh vực liên quan đến AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau sự thổi phồng ngắn ngủi. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng ta đã thấy một số trong số đó đang nổi bật trên chuỗi.
Khi biên độ lợi nhuận của các đồng tiền meme dần thu hẹp, sự chú ý của thị trường tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI do giá trị ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án tích hợp AI và mã hóa áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh nhu cầu về sự công bằng của thị trường hiện tại.
Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong những tuần thị trường tương đối yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vã thiết lập toàn bộ vị trí - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực tích hợp AI và mã hóa sẽ chứa đựng cơ hội lợi nhuận không đối xứng lớn nhất.