【Tái bản: Từ tâm lý đến chiến lược giao dịch, 52 bài học xương máu bạn không thể không biết】

Giao dịch là cô đơn, là đau đớn, là một hành trình tự nghi ngờ không ngừng. Tác giả bài viết này thông qua việc đọc sách, học hỏi từ các nhà giao dịch thông minh và qua vô số lần thử sai của bản thân trên thị trường, đã tổng hợp được 52 "cấm kỵ trong giao dịch" từ tâm lý đến chiến lược, những quy tắc này tiết lộ cốt lõi của sự thành công trong giao dịch - kỷ luật, kiên nhẫn và quản lý rủi ro.
1) Không bao giờ đầu tư quá mức. Khi bạn bắt đầu mất lý trí. Ngay cả khi phán đoán đúng, việc đầu tư quá mức dẫn đến việc phá sản vẫn là con đường nhanh nhất dẫn đến sự phá sản.
2) Không bao giờ giao dịch khi bạn mệt mỏi hoặc thiếu ngủ. So với việc bị buộc phải đóng vị thế, sự mệt mỏi trong quyết định có thể chấm dứt sự nghiệp giao dịch.
3) Tuyệt đối không giao dịch khi không có lợi thế rõ ràng. Nếu không có lợi thế, việc vào lệnh chỉ là một trò đánh bạc không cần thiết. Nếu bạn không thể giải thích rõ ràng lợi thế của mình trong một câu, có khả năng bạn không có lợi thế.
4) Đừng bao giờ mở vị thế vì nhàm chán, giao dịch thường xuyên sẽ dẫn đến lợi nhuận không tốt. Nhiều lúc, việc đứng ngoài quan sát là chiến lược tốt nhất. Nếu bạn phát hiện mình chỉ vì "không muốn nhàn rỗi" hoặc "quá lâu không giao dịch" mà cố gắng mở vị thế, hãy tự suy ngẫm một cách kịp thời. Giao dịch chỉ vì giao dịch sẽ dẫn đến quyết định vội vàng và thua lỗ. Thị trường sẽ không thưởng cho người giao dịch nhiều nhất, mà chỉ thưởng cho người có lợi nhuận cao nhất. Đôi khi, không giao dịch chính là giao dịch tốt nhất.
5) Không bao giờ tiếp tục giao dịch sau khi trải qua tổn thất đáng kể. Tại thời điểm này, cảm xúc có xu hướng vượt khỏi tầm kiểm soát và bạn sẽ cố gắng vượt qua một vụ cá cược phi lý. Loại tâm lý vội vã lật ngược này được định sẵn sẽ khiến bạn mất nhiều hơn.
6) Không bao giờ vào lệnh mà không có kế hoạch thoát rõ ràng. Dù là dựa trên cắt lỗ theo thời gian, cắt lỗ theo giá, điều kiện không hiệu lực hay chiến lược thoát dựa trên chất xúc tác, tất cả đều nên được xác định trước khi vào lệnh. Nhớ rằng, thời điểm cuối cùng để nhà giao dịch giữ sự phán đoán khách quan chính là trước khi đặt lệnh. Một khi đã nắm giữ vị thế, việc thừa nhận sai lầm sẽ trở nên cực kỳ khó khăn, vì vậy hãy chắc chắn thiết lập các điều kiện cắt lỗ để thoát trước.
7) Tuyệt đối không giữ chặt vị thế của bạn. Thị trường sẽ không quan tâm đến niềm tin của bạn. Hoặc là cắt lỗ, hoặc là bị cắt.
8) Không bao giờ giao dịch dựa trên lãi lỗ, mà hãy giao dịch dựa trên thị trường chính nó. Sự vội vàng để khôi phục thua lỗ hoặc bận tâm về lợi nhuận trong quá khứ sẽ làm mờ đi khả năng phán đoán và gây cản trở cho việc thực hiện giao dịch.
9) Không phải tất cả các quan điểm đều đáng để thực hiện giao dịch. Giao dịch tốt nhất thường là không giao dịch. Giữ lại vốn và năng lượng, chờ đợi đến khi tình hình thuận lợi hơn để hành động, điều này quan trọng hơn là hành động một cách cưỡng ép.
10) Đừng chống lại xu hướng. Cơn sóng mạnh hơn bạn. Hãy thích nghi với nó, nếu không bạn sẽ bị đào thải.
11）Đừng bao giờ cố gắng bắt dao bay. "Rẻ" có thể luôn luôn rẻ hơn.
12) Đừng đi ngược lại các quy tắc giao dịch hoặc đi chệch khỏi kế hoạch khi bạn bốc đồng về mặt cảm xúc. Các quy tắc của bạn tồn tại vì một lý do, thường là vì những bài học đau đớn. Ngay khi bạn cố gắng thuyết phục bản thân rằng đó là "chỉ một lần này" và bỏ qua một quy tắc (chẳng hạn như trailing stop, tăng gấp đôi hoặc quy mô giao dịch quá lớn), sự hỗn loạn sẽ xảy ra. Kỷ luật tự giác là làm điều đúng đắn trong những thời điểm khó khăn. Như câu ngạn ngữ giao dịch: "Lập kế hoạch giao dịch của bạn và thực hiện chúng theo đúng kế hoạch".
13) Tuyệt đối không được bắn hết tất cả đạn trong một lần.
14）Không bao giờ giao dịch khi bạn cảm thấy không an tâm. Nếu quy mô vị thế quá lớn, bạn sẽ rơi vào vòng xoáy quyết định hoảng loạn, luôn tự tưởng tượng rằng thị trường hoặc một số lực lượng đang cố gắng ép buộc thanh lý, rơi vào trạng thái căng thẳng. Cách thông minh thực sự là: để mỗi giấc ngủ an ổn vào ban đêm trở thành thước đo tự nhiên cho quy mô giao dịch.
15) Đừng bao giờ để lòng tự trọng khiến bạn mắc kẹt trong những giao dịch tồi tệ. Hãy thừa nhận khi bạn mắc lỗi: cắt lỗ kịp thời, điều chỉnh chiến lược, và tiếp tục tiến về phía trước.
16) Đừng bao giờ đánh giá thấp tính phản thân của thị trường. Những tài sản mạnh luôn có thể tạo ra đỉnh cao mới, trong khi những tài sản yếu luôn có thể tạo ra đáy mới.
17) Đừng bao giờ hy vọng rằng thanh khoản sẽ xuất hiện kịp thời khi bạn cần. Lối thoát thường chật hẹp hơn bạn tưởng, và thanh khoản không nằm trong tầm kiểm soát của bạn, mà do thị trường quyết định.
18）Đừng bao giờ coi sự biến động ngẫu nhiên của thị trường là chiến lược giao dịch. Chỉ vì giá tăng mà mua vào, hoặc chỉ dựa vào "cảm giác giá đang cao" mà bán khống, điều này không phải là giao dịch thực sự, mà là hành vi của một con bạc mù quáng. Ngay cả khi đã thiết lập một cơ chế kiểm soát rủi ro hoàn chỉnh, nếu quyết định vào lệnh của bạn thiếu sự hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản, cuối cùng bạn vẫn sẽ dần dần thua lỗ.
19) Tuyệt đối không mắc phải cùng một sai lầm hai lần. Lỗi giao dịch là điều khó tránh khỏi, nhưng việc lặp lại sai lầm là không thể chấp nhận. Tuyệt đối không chịu thua lỗ theo cùng một cách lần thứ hai.
20) Đừng bao giờ quên việc phòng ngừa. Việc mắc lỗi là chấp nhận được, nhưng sự cứng đầu với những lỗi lầm thì không thể chấp nhận được. Bảo vệ vốn luôn là ưu tiên hàng đầu. Đừng chỉ nghĩ đến việc kiếm tiền, mà hãy tập trung vào việc bảo vệ tài sản mà bạn đã có.
21）Đừng bao giờ chỉ tập trung vào tấn công, việc sống sót là quan trọng nhất. Nếu bạn không đặt cược, bạn sẽ không thể thắng. Nếu bạn thua hết tất cả chip, bạn sẽ không thể tiếp tục đặt cược.
22）Sau một lần thành công lớn, đừng rơi vào cạm bẫy nâng cấp lối sống. Khi bạn bắt đầu ước tính thu nhập cả năm dựa trên một giao dịch thành công tình cờ, vấn đề sẽ nối tiếp xuất hiện.
23) Luôn luôn nhớ chuyển sang chiến lược phòng thủ sau khi có lợi nhuận liên tiếp. Những khoản thua lớn thường xảy ra sau một chuỗi chiến thắng, khi sự tự tin thái quá bắt đầu gây rắc rối. Giữ khiêm tốn, giao dịch lớn trước đó của bạn không có ý nghĩa gì với thị trường.
24) Đừng để sự kiêu ngạo, tự mãn chiếm ưu thế, hãy luôn giữ sự khiêm tốn.
25) Không được giao dịch trong những tình huống không thể kiểm soát, chẳng hạn như cuộc họp FOMC.
26) Đừng bao giờ tự mãn. Một chiến lược hiệu quả trong một môi trường thị trường có thể không còn hiệu quả trong một môi trường khác. Giao dịch là một nghề cần phải liên tục hoàn thiện, vùng an toàn thường là kẻ thù của lợi nhuận và thua lỗ. Đừng tự cho rằng bạn có thể dự đoán được xu hướng của thị trường.
"Có hai loại người dự đoán: những người không biết và những người không biết rằng mình không biết." Đừng bao giờ nghĩ rằng lợi thế của bạn sẽ tồn tại mãi mãi. Thị trường đang tiến hóa, lợi thế sẽ phai nhạt, phương pháp hiệu quả của vòng trước có thể hoàn toàn không hiệu quả trong vòng tiếp theo. Giữ cho chiến lược của bạn được lặp đi lặp lại, liên tục xác minh và xem xét, đứng yên đồng nghĩa với tự sát.
27）Khi lý luận của bạn bị bác bỏ, đừng bao giờ dàn trải vị thế thua lỗ.
28) Đừng giao dịch với kỳ vọng chắc chắn, mà hãy giao dịch với niềm tin vững chắc.
29) Đừng bao giờ giả định rằng thị trường "phải" hoạt động theo một mô hình nào đó, đặc biệt là dựa trên những phán đoán từ diễn biến gần đây. Thị trường không có nghĩa vụ phải tiếp tục xu hướng hoặc tuân theo logic. Ngay cả khi thị trường tiếp tục tăng (hoặc giảm), nó cũng có thể đảo ngược đột ngột. Trong giao dịch, nên tránh sử dụng những phát biểu tuyệt đối như "chắc chắn" hay "không có khả năng". Hãy giữ một tâm trí linh hoạt và logic, mọi thứ đều có thể xảy ra. Hãy nhớ: Đừng bao giờ đưa ra một kết luận "không bao giờ" về hành vi của thị trường.
30）Đừng coi tỷ lệ thắng là tất cả. Việc cố gắng đạt được tỷ lệ thắng cao chỉ để cảm thấy tốt hơn về bản thân là một cạm bẫy. Việc chốt lời quá sớm hoặc tránh những khoản lỗ nhỏ cần thiết cuối cùng sẽ gây hại cho lợi nhuận.
31）Đừng bao giờ đánh giá thấp tầm quan trọng của kỷ luật, kiên nhẫn, quản lý rủi ro và khả năng thực thi, điều này quan trọng hơn nhiều so với việc chỉ đơn thuần theo đuổi lợi nhuận Alpha. Nhiều nhà giao dịch nắm giữ lợi nhuận Alpha chất lượng cao nhưng không biết cách điều khiển. Khả năng thực thi xuất sắc không chỉ nằm ở việc chọn lựa sản phẩm giao dịch và chiến lược, mà còn ở việc hiểu khi nào nên giữ im lặng. Khi môi trường thị trường không thuận lợi, quyết định thực thi tốt nhất thường là không giao dịch. Luôn tự hỏi: "Liệu tôi có lợi thế ở đây hay chỉ đang đặt cược vào kết quả của việc tung đồng xu?" Nếu là cái sau, hãy giữ sức mạnh và chờ đợi thời điểm tốt hơn.
32) Sau khi thua lỗ lớn, đừng bao giờ đầu hàng; trong lúc thắng lớn, đừng quá tự mãn. Sự kiên cường về cảm xúc mới là tài sản quý giá nhất của nhà giao dịch.
33) Đừng bao giờ bỏ qua xu hướng giá sau khi có thông cáo báo chí. Nếu phản ứng của thị trường trái ngược với những gì bạn mong đợi, hãy rút lui ngay lập tức. Thị trường đang truyền đạt cho bạn những thông tin mà bạn chưa nhận thức được.
34）Đừng bao giờ giao dịch bằng niềm tin vay mượn. Nếu bạn mua theo lời khuyên của người khác, bạn cũng cần họ nhắc bạn khi nào nên thoát, và khi họ im lặng, bạn sẽ rơi vào tình huống khó khăn. Như Livermore đã nói: "Không ai có thể kiếm được nhiều tiền chỉ nhờ những gì người khác nói với họ." Hãy mài giũa kỹ năng của riêng bạn, xây dựng hệ thống của riêng bạn. Nếu bạn không thể tin tưởng vào quyết định của mình, bạn chỉ là quân cờ trong giao dịch của người khác.
35) Đừng bao giờ đi ngược lại với trực giác của bạn. Nếu có điều gì đó cảm thấy không ổn, thì thường là có vấn đề.
36）Đừng bao giờ cố gắng nắm bắt mọi biến động của thị trường.
Mọi người luôn dễ bị cám dỗ để nắm bắt từng biến động trong thị trường, nhưng cách làm này chắc chắn là vô ích. Hãy luôn đối mặt với thị trường bằng một tâm thái phong phú thay vì cảm giác thiếu thốn, nó luôn ở đó, với đủ cơ hội để bạn đạt được mục tiêu của mình, bạn không cần phải vung gậy mỗi lần bóng đến như một người đánh bóng.
37）Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của thất bại. Chỉ cần kiên trì, thất bại sớm và thường xuyên, bạn sẽ có thể tiến bộ liên tục.
38）Khi lý do đầu tư của bạn không còn hợp lý, đừng bao giờ cố giữ những tài sản thua lỗ, đặc biệt là sau khi giá giảm mạnh. Nghĩ rằng "đã thua lỗ nhiều như vậy, bây giờ không thể bán" sẽ khiến bạn trắng tay.
39）Đừng để "tâm lý quay vòng vốn" chi phối quyết định của bạn. Cách suy nghĩ này có thể dẫn đến giao dịch quá mức, cuối cùng gây ra việc đóng cửa hoàn toàn.
40) Đừng chỉ tập trung vào thời gian nhập cảnh của bạn. Giao dịch chỉ đóng khi bạn rời khỏi thị trường. Biết khi nào nên rút tiền cũng quan trọng như biết khi nào nên tham gia thị trường.
41) Đừng bao giờ xem thường những phần tưởng chừng "khô khan" (quản lý vị thế, thiết lập dừng lỗ, tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận), chúng chính là chìa khóa giúp bạn đứng vững trên thị trường. Đừng đợi đến khi gặp phải tổn thất thảm khốc mới hiểu ra điều này.
42）Đừng giao dịch vì kích thích nhất thời, hãy tiến từng bước vững chắc để giành chiến thắng.
43) Đừng rơi vào ảo tưởng về sức mạnh lớn lao, điều đó thường chỉ là sự chậm trễ của thực tế.
44) Đừng bao giờ dừng lại hoặc rơi vào một tình huống nào đó chỉ vì có "hy vọng" và những suy nghĩ một chiều.
45）​​Đừng bao giờ đánh giá thấp tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro. Luôn đặt việc bảo vệ vốn gốc lên trên việc theo đuổi lợi nhuận. Quản lý tốt thua lỗ của bạn, lợi nhuận sẽ tự đến.
46) Đừng vội vã vào hoặc ra khỏi thị trường. Cũng như bạn từng bước xây dựng vị thế, bạn cũng nên từng bước giảm vị thế, việc "toàn bộ vào toàn bộ ra" chẳng khác nào tự chuốc lấy thất bại.
47) Đừng bao giờ đặt cược mà bạn không thể chịu đựng được tổn thất. Quy mô của bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào không nên lớn đến mức buộc bạn phải rời khỏi thị trường. Lời khuyên quan trọng nhất là đừng bao giờ để tổn thất mất kiểm soát. Ngay cả khi bạn mắc sai lầm liên tiếp 20 hoặc thậm chí 30 lần, bạn vẫn nên giữ lại một phần vốn. Đừng bao giờ để một vị trí đơn lẻ đe dọa sự nghiệp giao dịch của bạn.
48)Không bao giờ giao dịch ngoài phạm vi lợi thế của bạn. Nếu không có lợi thế, hãy chọn đứng ngoài. Giao dịch ép buộc ngoài hệ thống giao dịch của bạn chỉ dẫn đến việc tài khoản của bạn dần dần mất tiền.
49) Đừng bao giờ nghĩ rằng lợi thế của bạn là vĩnh viễn. Thị trường đang phát triển, lợi thế mất dần và những gì hoạt động trong chu kỳ trước có thể trở nên vô dụng trong chu kỳ tiếp theo. Tiếp tục cải thiện, tiếp tục thử nghiệm và sự trì trệ là tự đánh bại bản thân.
50）Không bao giờ chỉ dựa vào kết quả để đánh giá một giao dịch. Giao dịch tốt đôi khi cũng có thể thua lỗ, trong khi giao dịch kém cũng có thể may mắn có lãi. Nên tập trung nhiều hơn vào việc thực hiện hơn là kết quả.
51) Đừng bao giờ giữ vững một vị trí chỉ vì lo lắng sẽ tỏ ra ngu ngốc hoặc quan tâm đến ý kiến của công chúng. Tôi đã thấy quá nhiều người đánh mất tương lai của mình chỉ vì sợ hãi bị xấu hổ trước công chúng, quyết định cắt lỗ ngay lập tức mới là cách sống còn. Thị trường không bao giờ quan tâm đến sự kiêu ngạo của bạn, và bạn cũng nên học cách buông bỏ lòng tự trọng.
52) Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của việc tạm thời rút lui. Khi bạn rơi vào chuỗi thua, hãy quyết đoán thanh lý và nghỉ ngơi một chút. Vốn tâm lý cũng quan trọng như vốn tài chính, điều quan trọng là phá vỡ vòng luẩn quẩn của cảm xúc tiêu cực. Sau khi trở lại, hãy giữ khiêm tốn, quy mô đơn giản, và đợi đến khi lấy lại tự tin, rồi mở rộng cược.