BTC Bùng Nổ hay Sụp Đổ? Derive Insights Dự Đoán Đỉnh $200K, Cảnh Báo Sụt Giảm $90K

Bitcoin có thể tăng giá lên 140K đô la vào cuối năm và đạt 250K đô la với dòng tiền từ các tổ chức duy trì, theo Derive Insights.

Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá Bitcoin

Đợt tăng giá đang "thực sự diễn ra" với bitcoin ( BTC) có khả năng tăng lên $140,000 vào cuối năm và một mức đỉnh "bảo thủ" là $200,000, theo báo cáo dự đoán đợt tăng giá mới nhất từ Derive Insights. Báo cáo này, cũng dự đoán tài sản crypto hàng đầu sẽ đạt $250,000 nếu dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục, xác định ba yếu tố cốt lõi tạo ra những gì gọi là "gió đuôi mạnh nhất mà ngành đã thấy trong nhiều năm."

Theo báo cáo, việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ có khả năng dẫn đến lãi suất thấp hơn, giảm hiệu quả chi phí vay mượn. Tính đến ngày 15 tháng 9, dữ liệu trên thị trường dự đoán Polymarket cho thấy có 90% khả năng rằng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào ngày 17 tháng 9. Về lý thuyết, việc cắt giảm lãi suất sẽ khiến việc nắm giữ nợ của Mỹ trở nên kém hấp dẫn hơn, do đó đẩy các nhà đầu tư về phía các tài sản rủi ro hơn, bao gồm crypto, trí tuệ nhân tạo và cổ phiếu công nghệ.

Báo cáo Derive Insights cũng cho rằng các khoản đầu tư lớn vào crypto của gia đình Trump và các thành viên trong chính quyền Trump là một yếu tố đóng góp. Khác với chính quyền Biden, vốn đã áp dụng lập trường chống crypto, chính phủ Mỹ dưới sự lãnh đạo của Trump "đang tích cực đăng bài về đợt tăng giá," điều này mang lại triển vọng tốt cho ngành. Cuối cùng, báo cáo liệt kê kho tài sản kỹ thuật số (DAT) như là yếu tố thứ ba hỗ trợ cho đợt tăng giá.

Rủi ro và những trở ngại tiềm năng

Mặc dù triển vọng tích cực, báo cáo đã chỉ ra một số rủi ro sắp xảy ra có thể làm mất ổn định bối cảnh tài sản tiền điện tử. Trong số đó, nổi bật là số lượng ngày càng tăng các công ty bắt chước chiến lược quyết liệt của Michael Saylor trong việc phát hành quyền chọn cho các nhà cho vay. Sự bão hòa này có thể khiến nhiều công ty giao dịch dưới tỷ lệ giá trị tài sản ròng trên thị trường (mNAV) là 1—một ngưỡng quan trọng báo hiệu sự thiếu tin tưởng và định giá thấp từ các nhà đầu tư.

Trong những tình huống như vậy, các công ty có thể bị buộc phải thanh lý tài sản kỹ thuật số của mình để mua lại cổ phiếu của chính mình, gây ra một "chu trình phản hồi tiêu cực." Chu trình này không chỉ làm suy yếu bảng cân đối kế toán của họ mà còn tạo áp lực giảm giá lên thị trường rộng lớn hơn, có khả năng kéo giá của các Kho bạc Tài sản Kỹ thuật số khác (DATs) xuống và gia tăng sự biến động hệ thống.

Báo cáo Derive Insight cũng nhấn mạnh sự tập trung của sức mạnh thị trường gần đây giữa một vài công ty công nghệ—bao gồm Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta, Nvidia và Tesla—điều này đã dấy lên "mối lo ngại về bong bóng." Một sự điều chỉnh trong lĩnh vực này "sẽ lan tỏa vào crypto."

Gia tăng rủi ro này là sức mạnh đồng đô la hồi sinh, điều này "thắt chặt thanh khoản toàn cầu và kéo giảm định giá cổ phiếu." Báo cáo cảnh báo rằng dưới sự kết hợp của những kịch bản này, BTC có thể kiểm tra lại mức $90,000.