Sau gần 3 tháng tăng tốc mạnh mẽ, các công ty niêm yết của Mỹ đang đối mặt với một đợt áp lực quản lý mới:
Sàn Nasdaq đang tăng cường kiểm tra các công ty nắm giữ tiền điện tử; Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã công bố thành lập nhóm công tác đặc biệt về biên giới vào ngày 5 tháng 9, nhằm tăng cường nhận diện và chống lại hành vi gian lận xuyên biên giới gây thiệt hại cho nhà đầu tư Mỹ; Chủ tịch Nhóm hành động tài chính chống rửa tiền (FATF) cũng cho biết, do tội phạm đang ngày càng sử dụng tiền điện tử để chuyển tiền xuyên biên giới, các quốc gia phải công khai thông tin về chủ sở hữu công ty bình phong một cách minh bạch hơn.
Nhiều dấu hiệu cho thấy các cơ quan quản lý của Mỹ đang tăng cường việc thực thi đối với các công ty niêm yết sở hữu lượng tiền điện tử lớn và các doanh nghiệp có rủi ro cao bị nghi ngờ rửa tiền. Bài viết của Odaily 星球日报 sẽ tổng hợp thông tin liên quan và phân tích tác động tiềm tàng của xu hướng này đối với thị trường tiền điện tử.
Chính sách của Nasdaq siết chặt cửa sổ tích trữ tiền của các công ty niêm yết, hai ông lớn trong lĩnh vực ETH cho biết không bị ảnh hưởng.
Theo báo cáo của TheInformation, các nguồn tin cho biết Nasdaq đang tăng cường giám sát các công ty niêm yết cố gắng huy động vốn để mua và tích trữ tiền điện tử nhằm đẩy giá cổ phiếu lên cao, động thái này có thể ảnh hưởng đến cơn sốt của thị trường tiền điện tử. Là một chiến trường quan trọng của cổ phiếu tiền điện tử, Nasdaq yêu cầu một số công ty phải có sự chấp thuận của cổ đông trước khi phát hành cổ phiếu mới để mua tiền điện tử.
Về vấn đề này, hai ông lớn Bitmine và Sharplink của công ty dự trữ ETH đã đưa ra những phản hồi khác nhau, nhưng thái độ chung phản ánh cùng một thông điệp: tức là chiến lược tích trữ đồng coin của công ty ở giai đoạn hiện tại không bị ảnh hưởng bởi chính sách của Nasdaq.
BitMine mmersion Technologies cho biết, công ty đã niêm yết trên NYSE American thuộc NYSE (không phải sàn giao dịch Nasdaq), có thể phát hành cổ phiếu thông qua việc phát hành đăng ký đã bị đình chỉ mà không cần sự chấp thuận của cổ đông. Kế hoạch tài trợ ATM hiện tại vẫn là giao dịch công khai hợp pháp đã được đăng ký và có thể tiếp tục mà không cần sự chấp thuận của cổ đông, do đó không bị ràng buộc bởi yêu cầu của Nasdaq về việc các công ty niêm yết phải có sự chấp thuận của cổ đông trước khi phát hành cổ phiếu mới để mua cryptocurrency.
SharpLink chính thức phản hồi rằng công ty hoàn toàn tuân thủ các quy định liên quan của Nasdaq, nếu thực hiện kế hoạch tài trợ ATM để mua ETH, thì không cần phải có sự chấp thuận của cổ đông. SharpLink nhấn mạnh rằng chiến lược sẽ không thay đổi, chỉ huy động vốn khi nó có thể tạo ra giá trị cho cổ đông, và cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về tuân thủ và minh bạch, đảm bảo rằng tất cả các giao dịch đều phù hợp với quy định của Nasdaq và các thực tiễn trong ngành.
Nói ngắn gọn, Bitmine đã tránh được các yêu cầu quản lý hiện tại bằng cách không niêm yết trên sàn Nasdaq; SharpLink nhấn mạnh rằng việc huy động vốn qua ATM thuộc việc bán cổ phiếu công khai theo giá thị trường, chỉ cần được hội đồng quản trị phê duyệt, không cần sự chấp thuận của cổ đông, trong khi các công ty bị ảnh hưởng là các công ty niêm yết DAT (Digital Asset Treasury) sau này.
Ngoài sàn giao dịch chứng khoán, SEC Mỹ cũng không chịu kém cạnh, trong khi phát động tuyên bố chung cùng với CFTC Mỹ để khuyến khích sự phát triển đổi mới của ngành công nghiệp tiền điện tử, họ đã nhắm đến các hành vi gian lận xuyên biên giới liên quan đến chứng khoán.
Cơ quan SEC của Mỹ thành lập nhóm công tác đặc biệt xuyên biên giới, cam kết chống lại các hành vi gian lận xuyên biên giới như thao túng thị trường.
Vào ngày 5 tháng 9, SEC của Mỹ đã thông báo thành lập nhóm công tác đặc biệt xuyên biên giới nhằm tăng cường công tác của các cơ quan thực thi pháp luật trong việc xác định và chống lại các hành vi gian lận xuyên biên giới gây thiệt hại cho các nhà đầu tư Mỹ.
Theo thông tin, nhóm công tác sẽ ưu tiên điều tra các công ty nước ngoài có khả năng vi phạm luật chứng khoán Mỹ, bao gồm các hành vi thao túng thị trường tiềm năng như "bơm và xả" (pump-and-dump) và "thổi phồng và xả" (ramp-and-dump). Đồng thời, nhóm sẽ tập trung vào các "người gác cổng" giúp những công ty này gia nhập thị trường vốn Mỹ, đặc biệt là các tổ chức kiểm toán và nhà bảo lãnh phát hành. Nhóm công tác cũng sẽ xem xét các hành vi vi phạm chứng khoán tiềm năng từ các công ty ở một số khu vực pháp lý, bao gồm cả Trung Quốc, do sự kiểm soát của chính phủ và các yếu tố khác gây ra rủi ro độc đáo cho nhà đầu tư.
Chủ tịch SEC của Mỹ, Paul S. Atkins, cho biết ông hoan nghênh các công ty toàn cầu gia nhập thị trường vốn của Hoa Kỳ, nhưng sẽ không dung thứ cho bất kỳ công ty, trung gian, người gác cổng hoặc nhà giao dịch nào lợi dụng biên giới quốc tế để trốn tránh sự bảo vệ nhà đầu tư của Hoa Kỳ.
Người đứng đầu Bộ phận Thi hành pháp luật của Nhóm Công tác Đặc biệt về Biên giới, Margaret A. Ryan, cho biết Nhóm Công tác Đặc biệt về Biên giới sẽ tích hợp tài nguyên và chuyên môn để chống lại thao túng thị trường quốc tế và hành vi gian lận, thực sự bảo vệ các nhà đầu tư Mỹ.
Có thể thấy, mặc dù không có mối liên hệ trực tiếp với các công ty niêm yết nắm giữ tiền điện tử, nhưng mục đích của việc trấn áp các hành vi thao túng thị trường là nhằm định hình tính thanh khoản vốn trong thị trường chứng khoán Mỹ, thay vì sử dụng tiền điện tử để thực hiện việc rút vốn ra ngoài.
Kết hợp với những gì mà Chủ tịch Nhóm Hành động Tài chính Đối phó với Rửa tiền Quốc tế (FATF) đã đề cập rằng "tội phạm ngày càng nhiều hơn đang sử dụng tiền điện tử để chuyển tiền xuyên biên giới", các quốc gia cần phải công khai hơn thông tin về chủ sở hữu của các công ty vỏ bọc. Nhiều dấu hiệu cho thấy các cơ quan quản lý đang kiểm tra nghiêm ngặt các công ty dự trữ tiền điện tử niêm yết qua hình thức mua lại và đang chuẩn bị cho việc quản lý mạnh mẽ trong tương lai.
Tác động của việc các công ty niêm yết mua coin bị hạn chế: ngắn hạn tiêu cực, dài hạn tích cực
Xem xét thông tin hiện có, hành vi tích trữ tiền mã hóa của các công ty niêm yết có thể sẽ bị các cơ quan quản lý Mỹ xem xét nhiều hơn. Một mặt, hành động này nhằm tránh làm gián đoạn trật tự giao dịch bình thường của thị trường chứng khoán, bảo vệ các nhà đầu tư thông thường; mặt khác, hành động này có thể nhằm hạn chế một phần các hành vi rửa tiền, thao túng giá cả, và gian lận chứng khoán.
Đối với thị trường tiền điện tử, hành động này có thể ảnh hưởng đến tần suất và quy mô mua vào tích trữ của các công ty niêm yết trong thời gian ngắn. Mặc dù ảnh hưởng không lớn đối với các công ty lớn đã có lợi thế cạnh tranh nhất định, nhưng đối với các đối tượng huy động vốn, tỷ lệ thị trường của họ cũng như rủi ro quản lý chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng.
Nhưng về lâu dài, việc các cơ quan quản lý đưa ra một số hạn chế và giám sát đối với hành vi tích trữ coin của các công ty niêm yết sẽ có lợi cho việc mua sắm liên tục các token chính như BTC, ETH, SOL trong thị trường tiền điện tử. Một mặt, các cơ quan quản lý sẽ hiệu quả loại bỏ những công ty niêm yết không có sức mạnh tài chính tương ứng, lợi dụng việc đầu cơ để đẩy giá cổ phiếu trong ngắn hạn; mặt khác, những công ty niêm yết đủ tiêu chuẩn quản lý và có sức mạnh tài chính nhất định có thể mua liên tục các loại tiền điện tử liên quan với tần suất phù hợp hơn với thực trạng thị trường, và trong một khoảng thời gian nhất định giữ lâu các token liên quan, một cách khách quan giảm bớt lượng lưu thông của một số loại tiền điện tử, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng vốn hóa thị trường tiền điện tử và sự tăng giá của tiền điện tử.
Tin tức mới nhất cho thấy, SOL Strategies đã được phép niêm yết trên sàn Nasdaq Mỹ vào ngày 9 tháng 9, mã cổ phiếu là STKE. Trong bối cảnh cửa sổ quản lý đang thắt chặt, cổ phiếu này có thể trở thành "thước đo" cho sự chấp nhận và công nhận của thị trường "cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử" trong thời gian gần đây.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Từ cơn sốt đến quy định, các cơ quan quản lý của Mỹ bắt đầu hạ nhiệt "mã hóa" cho các công ty niêm yết.
Tác giả: Wenser (@wenser 2010)
Sau gần 3 tháng tăng tốc mạnh mẽ, các công ty niêm yết của Mỹ đang đối mặt với một đợt áp lực quản lý mới:
Sàn Nasdaq đang tăng cường kiểm tra các công ty nắm giữ tiền điện tử; Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã công bố thành lập nhóm công tác đặc biệt về biên giới vào ngày 5 tháng 9, nhằm tăng cường nhận diện và chống lại hành vi gian lận xuyên biên giới gây thiệt hại cho nhà đầu tư Mỹ; Chủ tịch Nhóm hành động tài chính chống rửa tiền (FATF) cũng cho biết, do tội phạm đang ngày càng sử dụng tiền điện tử để chuyển tiền xuyên biên giới, các quốc gia phải công khai thông tin về chủ sở hữu công ty bình phong một cách minh bạch hơn.
Nhiều dấu hiệu cho thấy các cơ quan quản lý của Mỹ đang tăng cường việc thực thi đối với các công ty niêm yết sở hữu lượng tiền điện tử lớn và các doanh nghiệp có rủi ro cao bị nghi ngờ rửa tiền. Bài viết của Odaily 星球日报 sẽ tổng hợp thông tin liên quan và phân tích tác động tiềm tàng của xu hướng này đối với thị trường tiền điện tử.
Chính sách của Nasdaq siết chặt cửa sổ tích trữ tiền của các công ty niêm yết, hai ông lớn trong lĩnh vực ETH cho biết không bị ảnh hưởng.
Theo báo cáo của TheInformation, các nguồn tin cho biết Nasdaq đang tăng cường giám sát các công ty niêm yết cố gắng huy động vốn để mua và tích trữ tiền điện tử nhằm đẩy giá cổ phiếu lên cao, động thái này có thể ảnh hưởng đến cơn sốt của thị trường tiền điện tử. Là một chiến trường quan trọng của cổ phiếu tiền điện tử, Nasdaq yêu cầu một số công ty phải có sự chấp thuận của cổ đông trước khi phát hành cổ phiếu mới để mua tiền điện tử.
Về vấn đề này, hai ông lớn Bitmine và Sharplink của công ty dự trữ ETH đã đưa ra những phản hồi khác nhau, nhưng thái độ chung phản ánh cùng một thông điệp: tức là chiến lược tích trữ đồng coin của công ty ở giai đoạn hiện tại không bị ảnh hưởng bởi chính sách của Nasdaq.
BitMine mmersion Technologies cho biết, công ty đã niêm yết trên NYSE American thuộc NYSE (không phải sàn giao dịch Nasdaq), có thể phát hành cổ phiếu thông qua việc phát hành đăng ký đã bị đình chỉ mà không cần sự chấp thuận của cổ đông. Kế hoạch tài trợ ATM hiện tại vẫn là giao dịch công khai hợp pháp đã được đăng ký và có thể tiếp tục mà không cần sự chấp thuận của cổ đông, do đó không bị ràng buộc bởi yêu cầu của Nasdaq về việc các công ty niêm yết phải có sự chấp thuận của cổ đông trước khi phát hành cổ phiếu mới để mua cryptocurrency.
SharpLink chính thức phản hồi rằng công ty hoàn toàn tuân thủ các quy định liên quan của Nasdaq, nếu thực hiện kế hoạch tài trợ ATM để mua ETH, thì không cần phải có sự chấp thuận của cổ đông. SharpLink nhấn mạnh rằng chiến lược sẽ không thay đổi, chỉ huy động vốn khi nó có thể tạo ra giá trị cho cổ đông, và cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về tuân thủ và minh bạch, đảm bảo rằng tất cả các giao dịch đều phù hợp với quy định của Nasdaq và các thực tiễn trong ngành.
Nói ngắn gọn, Bitmine đã tránh được các yêu cầu quản lý hiện tại bằng cách không niêm yết trên sàn Nasdaq; SharpLink nhấn mạnh rằng việc huy động vốn qua ATM thuộc việc bán cổ phiếu công khai theo giá thị trường, chỉ cần được hội đồng quản trị phê duyệt, không cần sự chấp thuận của cổ đông, trong khi các công ty bị ảnh hưởng là các công ty niêm yết DAT (Digital Asset Treasury) sau này.
Ngoài sàn giao dịch chứng khoán, SEC Mỹ cũng không chịu kém cạnh, trong khi phát động tuyên bố chung cùng với CFTC Mỹ để khuyến khích sự phát triển đổi mới của ngành công nghiệp tiền điện tử, họ đã nhắm đến các hành vi gian lận xuyên biên giới liên quan đến chứng khoán.
Cơ quan SEC của Mỹ thành lập nhóm công tác đặc biệt xuyên biên giới, cam kết chống lại các hành vi gian lận xuyên biên giới như thao túng thị trường.
Vào ngày 5 tháng 9, SEC của Mỹ đã thông báo thành lập nhóm công tác đặc biệt xuyên biên giới nhằm tăng cường công tác của các cơ quan thực thi pháp luật trong việc xác định và chống lại các hành vi gian lận xuyên biên giới gây thiệt hại cho các nhà đầu tư Mỹ.
Theo thông tin, nhóm công tác sẽ ưu tiên điều tra các công ty nước ngoài có khả năng vi phạm luật chứng khoán Mỹ, bao gồm các hành vi thao túng thị trường tiềm năng như "bơm và xả" (pump-and-dump) và "thổi phồng và xả" (ramp-and-dump). Đồng thời, nhóm sẽ tập trung vào các "người gác cổng" giúp những công ty này gia nhập thị trường vốn Mỹ, đặc biệt là các tổ chức kiểm toán và nhà bảo lãnh phát hành. Nhóm công tác cũng sẽ xem xét các hành vi vi phạm chứng khoán tiềm năng từ các công ty ở một số khu vực pháp lý, bao gồm cả Trung Quốc, do sự kiểm soát của chính phủ và các yếu tố khác gây ra rủi ro độc đáo cho nhà đầu tư.
Chủ tịch SEC của Mỹ, Paul S. Atkins, cho biết ông hoan nghênh các công ty toàn cầu gia nhập thị trường vốn của Hoa Kỳ, nhưng sẽ không dung thứ cho bất kỳ công ty, trung gian, người gác cổng hoặc nhà giao dịch nào lợi dụng biên giới quốc tế để trốn tránh sự bảo vệ nhà đầu tư của Hoa Kỳ.
Người đứng đầu Bộ phận Thi hành pháp luật của Nhóm Công tác Đặc biệt về Biên giới, Margaret A. Ryan, cho biết Nhóm Công tác Đặc biệt về Biên giới sẽ tích hợp tài nguyên và chuyên môn để chống lại thao túng thị trường quốc tế và hành vi gian lận, thực sự bảo vệ các nhà đầu tư Mỹ.
Có thể thấy, mặc dù không có mối liên hệ trực tiếp với các công ty niêm yết nắm giữ tiền điện tử, nhưng mục đích của việc trấn áp các hành vi thao túng thị trường là nhằm định hình tính thanh khoản vốn trong thị trường chứng khoán Mỹ, thay vì sử dụng tiền điện tử để thực hiện việc rút vốn ra ngoài.
Kết hợp với những gì mà Chủ tịch Nhóm Hành động Tài chính Đối phó với Rửa tiền Quốc tế (FATF) đã đề cập rằng "tội phạm ngày càng nhiều hơn đang sử dụng tiền điện tử để chuyển tiền xuyên biên giới", các quốc gia cần phải công khai hơn thông tin về chủ sở hữu của các công ty vỏ bọc. Nhiều dấu hiệu cho thấy các cơ quan quản lý đang kiểm tra nghiêm ngặt các công ty dự trữ tiền điện tử niêm yết qua hình thức mua lại và đang chuẩn bị cho việc quản lý mạnh mẽ trong tương lai.
Tác động của việc các công ty niêm yết mua coin bị hạn chế: ngắn hạn tiêu cực, dài hạn tích cực
Xem xét thông tin hiện có, hành vi tích trữ tiền mã hóa của các công ty niêm yết có thể sẽ bị các cơ quan quản lý Mỹ xem xét nhiều hơn. Một mặt, hành động này nhằm tránh làm gián đoạn trật tự giao dịch bình thường của thị trường chứng khoán, bảo vệ các nhà đầu tư thông thường; mặt khác, hành động này có thể nhằm hạn chế một phần các hành vi rửa tiền, thao túng giá cả, và gian lận chứng khoán.
Đối với thị trường tiền điện tử, hành động này có thể ảnh hưởng đến tần suất và quy mô mua vào tích trữ của các công ty niêm yết trong thời gian ngắn. Mặc dù ảnh hưởng không lớn đối với các công ty lớn đã có lợi thế cạnh tranh nhất định, nhưng đối với các đối tượng huy động vốn, tỷ lệ thị trường của họ cũng như rủi ro quản lý chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng.
Nhưng về lâu dài, việc các cơ quan quản lý đưa ra một số hạn chế và giám sát đối với hành vi tích trữ coin của các công ty niêm yết sẽ có lợi cho việc mua sắm liên tục các token chính như BTC, ETH, SOL trong thị trường tiền điện tử. Một mặt, các cơ quan quản lý sẽ hiệu quả loại bỏ những công ty niêm yết không có sức mạnh tài chính tương ứng, lợi dụng việc đầu cơ để đẩy giá cổ phiếu trong ngắn hạn; mặt khác, những công ty niêm yết đủ tiêu chuẩn quản lý và có sức mạnh tài chính nhất định có thể mua liên tục các loại tiền điện tử liên quan với tần suất phù hợp hơn với thực trạng thị trường, và trong một khoảng thời gian nhất định giữ lâu các token liên quan, một cách khách quan giảm bớt lượng lưu thông của một số loại tiền điện tử, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng vốn hóa thị trường tiền điện tử và sự tăng giá của tiền điện tử.
Tin tức mới nhất cho thấy, SOL Strategies đã được phép niêm yết trên sàn Nasdaq Mỹ vào ngày 9 tháng 9, mã cổ phiếu là STKE. Trong bối cảnh cửa sổ quản lý đang thắt chặt, cổ phiếu này có thể trở thành "thước đo" cho sự chấp nhận và công nhận của thị trường "cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử" trong thời gian gần đây.