Giá vàng tiến gần mức cao lịch sử: Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu kém nâng cao kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, mức hỗ trợ quan trọng của Bitcoin được tiết lộ
Do sự yếu hơn mong đợi của dữ liệu việc làm của Mỹ, thị trường đã tăng mạnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ hạ lãi suất vào tháng 9, đẩy giá vàng tăng vọt, một thời điểm đã chạm mức cao kỷ lục $3,600. Trong khi đó, giá Bitcoin giữ ổn định trên mức $110,000, phân tích dữ liệu on-chain đã tiết lộ các mức hỗ trợ và sự kháng cự quan trọng trong tương lai. Vàng và Bitcoin như là những tài sản chống lại sự không chắc chắn của nền kinh tế, đều thể hiện sự kiên cường trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện tại.
Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu, tâm lý lạc quan của các nhà đầu tư vàng tăng cao
Trong tuần qua, thị trường vàng đã kết thúc với động lực tăng giá mạnh mẽ, giá đóng cửa đạt $3,586.55 và từng đạt mức cao kỷ lục $3,600.21. Đằng sau diễn biến này là dữ liệu lực lượng lao động của Mỹ thấp hơn mong đợi, điều này củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 17 tháng 9. Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu và đô la chịu áp lực, các tài sản nhạy cảm với lãi suất như vàng đã nhận được hỗ trợ vững chắc từ các yếu tố cơ bản vĩ mô.
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng 8 cho thấy chỉ có 22.000 việc làm mới được tạo ra, thấp hơn nhiều so với dự đoán là 75.000. Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng lên 4,3%, đạt mức cao nhất trong hơn một năm qua. Đầu tuần này, dữ liệu việc làm khu vực tư nhân ADP cũng không khả quan, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng lên 237.000. Những dữ liệu này cùng nhau vẽ nên một bức tranh về thị trường lao động đang mất động lực, cung cấp lý do mạnh mẽ để giảm lãi suất. Hiện tại, thị trường định giá cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 lên tới 90%.
Với việc công bố dữ liệu, lợi suất trái phiếu quốc gia chuẩn đã giảm mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.076%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm xuống 3.509%, đạt mức thấp nhất trong năm tháng qua. Sự giảm sút của lãi suất thực làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, từ đó thu hút dòng vốn từ các tài khoản tổ chức và quỹ đầu tư phòng hộ. Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ đóng cửa ở mức 97.767, giảm 0.48%. Dưới áp lực kép từ tăng trưởng kinh tế chậm chạp và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) bị can thiệp chính trị, đồng đô la chịu áp lực. Các nhà giao dịch cũng ngày càng thảo luận nhiều hơn về rủi ro 'stagflation', tức là lạm phát cao mà tăng trưởng kinh tế chậm lại - đây chính là điều kiện thuận lợi cho vàng trong lịch sử.
Phân tích kỹ thuật: Triển vọng giá vàng và các mức chính
Giá vàng hiện đang trong xu hướng tăng rõ rệt. Mức hỗ trợ phụ nằm ở đỉnh trước đó $3,500.20. Chỉ cần mức đáy biến động chính $3,311.56 và đường trung bình động 52 tuần $3,005.17 không bị thách thức, bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng sẽ thu hút người mua. Khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đến gần và kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng cao, dự đoán giá vàng trong ngắn hạn vẫn tăng.
Dữ liệu trên chuỗi Bitcoin tiết lộ mức hỗ trợ quan trọng
（Nguồn: Glassnode）
Trong khi giá vàng tăng, giá Bitcoin cũng đã thành công giữ trên $110,000 vào cuối tuần trước. Dữ liệu on-chain cho thấy đồng tiền điện tử hàng đầu này đang nằm trên ba mức hỗ trợ quan trọng. Nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng Ali Martinez đã cung cấp cái nhìn về bố cục giá hiện tại của Bitcoin thông qua chỉ số Phân phối Giá theo UTXO (URPD) trên nền tảng X. Chỉ số này xác định các khu vực hỗ trợ và sự kháng cự quan trọng trên chuỗi bằng cách theo dõi số lượng token được mua ở các mức giá cụ thể.
Chỉ số URPD cho thấy mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo của Bitcoin là $108,250, $104,250 và $97,050. Dữ liệu cho thấy có gần 432,000 đồng token được mua trong khu vực $108,250, khoảng 401,000 đồng được mua trong khu vực $104,250, và thêm 404,000 đồng được nhận trong khu vực $97,054.
Logic đằng sau điều này là những nhà đầu tư có cơ sở chi phí gần các mức giá này rất có thể sẽ tăng gấp đôi vị thế khi giá giảm, từ đó cung cấp thêm sức mua, tạo ra đệm cho giá và có thể kích hoạt sự phục hồi. Đáng chú ý, dựa trên chỉ số URPD, mức kháng cự chính tiếp theo của Bitcoin ở gần $116,963, mức này có khoảng 550.000 token có cơ sở chi phí của nhà đầu tư, có thể tạo ra áp lực bán khi giá phục hồi.
Dự báo giá Bitcoin
Tính đến thời điểm bài viết, giá Bitcoin khoảng $110,628, trong 24 giờ qua không có biến động rõ rệt. Theo dữ liệu từ CMC, BTC đã tăng hơn 1% trong bảy ngày qua. Bitcoin hiện đang giao dịch dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, nhưng vẫn trên đường EMA 200 ngày, điều này cho thấy xu hướng dài hạn vẫn đang tăng. Trong ngắn hạn, $107,500 là mức hỗ trợ gần đây, trong khi $100,000 là một đáy tâm lý quan trọng.
Kết luận
Vàng và Bitcoin đều cho thấy sức bền độc đáo trong các thị trường của mình, nhưng động lực tăng giá của chúng là chung: sự gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất và sự yếu đi của đồng đô la. Điều này củng cố câu chuyện về cả hai như là công cụ phòng ngừa trước sự bất định của nền kinh tế truyền thống. Mặc dù trong ngắn hạn, thị trường vẫn tồn tại sự biến động và sự kháng cự, nhưng sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các yếu tố cơ bản và dữ liệu on-chain đã đặt nền tảng cho sự tăng trưởng của hai loại tài sản này trong một khoảng thời gian tới. Khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang đến gần, thị trường sẽ theo dõi sát sao lập trường mới nhất của họ về việc làm và lạm phát, điều này không chỉ ảnh hưởng đến vàng mà còn có tác động sâu rộng đến thị trường tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giá vàng tiến gần mức cao lịch sử: Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu kém nâng cao kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, mức hỗ trợ quan trọng của Bitcoin được tiết lộ
Do sự yếu hơn mong đợi của dữ liệu việc làm của Mỹ, thị trường đã tăng mạnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ hạ lãi suất vào tháng 9, đẩy giá vàng tăng vọt, một thời điểm đã chạm mức cao kỷ lục $3,600. Trong khi đó, giá Bitcoin giữ ổn định trên mức $110,000, phân tích dữ liệu on-chain đã tiết lộ các mức hỗ trợ và sự kháng cự quan trọng trong tương lai. Vàng và Bitcoin như là những tài sản chống lại sự không chắc chắn của nền kinh tế, đều thể hiện sự kiên cường trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện tại.
Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu, tâm lý lạc quan của các nhà đầu tư vàng tăng cao
Trong tuần qua, thị trường vàng đã kết thúc với động lực tăng giá mạnh mẽ, giá đóng cửa đạt $3,586.55 và từng đạt mức cao kỷ lục $3,600.21. Đằng sau diễn biến này là dữ liệu lực lượng lao động của Mỹ thấp hơn mong đợi, điều này củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 17 tháng 9. Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu và đô la chịu áp lực, các tài sản nhạy cảm với lãi suất như vàng đã nhận được hỗ trợ vững chắc từ các yếu tố cơ bản vĩ mô.
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng 8 cho thấy chỉ có 22.000 việc làm mới được tạo ra, thấp hơn nhiều so với dự đoán là 75.000. Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng lên 4,3%, đạt mức cao nhất trong hơn một năm qua. Đầu tuần này, dữ liệu việc làm khu vực tư nhân ADP cũng không khả quan, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng lên 237.000. Những dữ liệu này cùng nhau vẽ nên một bức tranh về thị trường lao động đang mất động lực, cung cấp lý do mạnh mẽ để giảm lãi suất. Hiện tại, thị trường định giá cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 lên tới 90%.
Với việc công bố dữ liệu, lợi suất trái phiếu quốc gia chuẩn đã giảm mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.076%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm xuống 3.509%, đạt mức thấp nhất trong năm tháng qua. Sự giảm sút của lãi suất thực làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, từ đó thu hút dòng vốn từ các tài khoản tổ chức và quỹ đầu tư phòng hộ. Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ đóng cửa ở mức 97.767, giảm 0.48%. Dưới áp lực kép từ tăng trưởng kinh tế chậm chạp và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) bị can thiệp chính trị, đồng đô la chịu áp lực. Các nhà giao dịch cũng ngày càng thảo luận nhiều hơn về rủi ro 'stagflation', tức là lạm phát cao mà tăng trưởng kinh tế chậm lại - đây chính là điều kiện thuận lợi cho vàng trong lịch sử.
Phân tích kỹ thuật: Triển vọng giá vàng và các mức chính
Giá vàng hiện đang trong xu hướng tăng rõ rệt. Mức hỗ trợ phụ nằm ở đỉnh trước đó $3,500.20. Chỉ cần mức đáy biến động chính $3,311.56 và đường trung bình động 52 tuần $3,005.17 không bị thách thức, bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng sẽ thu hút người mua. Khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đến gần và kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng cao, dự đoán giá vàng trong ngắn hạn vẫn tăng.
Dữ liệu trên chuỗi Bitcoin tiết lộ mức hỗ trợ quan trọng
（Nguồn: Glassnode）
Trong khi giá vàng tăng, giá Bitcoin cũng đã thành công giữ trên $110,000 vào cuối tuần trước. Dữ liệu on-chain cho thấy đồng tiền điện tử hàng đầu này đang nằm trên ba mức hỗ trợ quan trọng. Nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng Ali Martinez đã cung cấp cái nhìn về bố cục giá hiện tại của Bitcoin thông qua chỉ số Phân phối Giá theo UTXO (URPD) trên nền tảng X. Chỉ số này xác định các khu vực hỗ trợ và sự kháng cự quan trọng trên chuỗi bằng cách theo dõi số lượng token được mua ở các mức giá cụ thể.
Chỉ số URPD cho thấy mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo của Bitcoin là $108,250, $104,250 và $97,050. Dữ liệu cho thấy có gần 432,000 đồng token được mua trong khu vực $108,250, khoảng 401,000 đồng được mua trong khu vực $104,250, và thêm 404,000 đồng được nhận trong khu vực $97,054.
Logic đằng sau điều này là những nhà đầu tư có cơ sở chi phí gần các mức giá này rất có thể sẽ tăng gấp đôi vị thế khi giá giảm, từ đó cung cấp thêm sức mua, tạo ra đệm cho giá và có thể kích hoạt sự phục hồi. Đáng chú ý, dựa trên chỉ số URPD, mức kháng cự chính tiếp theo của Bitcoin ở gần $116,963, mức này có khoảng 550.000 token có cơ sở chi phí của nhà đầu tư, có thể tạo ra áp lực bán khi giá phục hồi.
Dự báo giá Bitcoin
Tính đến thời điểm bài viết, giá Bitcoin khoảng $110,628, trong 24 giờ qua không có biến động rõ rệt. Theo dữ liệu từ CMC, BTC đã tăng hơn 1% trong bảy ngày qua. Bitcoin hiện đang giao dịch dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, nhưng vẫn trên đường EMA 200 ngày, điều này cho thấy xu hướng dài hạn vẫn đang tăng. Trong ngắn hạn, $107,500 là mức hỗ trợ gần đây, trong khi $100,000 là một đáy tâm lý quan trọng.
Kết luận
Vàng và Bitcoin đều cho thấy sức bền độc đáo trong các thị trường của mình, nhưng động lực tăng giá của chúng là chung: sự gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất và sự yếu đi của đồng đô la. Điều này củng cố câu chuyện về cả hai như là công cụ phòng ngừa trước sự bất định của nền kinh tế truyền thống. Mặc dù trong ngắn hạn, thị trường vẫn tồn tại sự biến động và sự kháng cự, nhưng sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các yếu tố cơ bản và dữ liệu on-chain đã đặt nền tảng cho sự tăng trưởng của hai loại tài sản này trong một khoảng thời gian tới. Khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang đến gần, thị trường sẽ theo dõi sát sao lập trường mới nhất của họ về việc làm và lạm phát, điều này không chỉ ảnh hưởng đến vàng mà còn có tác động sâu rộng đến thị trường tiền điện tử.