Основні моменти

Кілька факторів можуть спровокувати продаж криптовалюти, включаючи досягнення цільової ціни, задоволення фінансових потреб або ребалансування вашого портфеля.

Ключові міркування щодо продажу включають плато зростання (S-крива), кращі інвестиційні можливості (перерозподіл капіталу) та виявлені нерозкриті ризики (несприятливий відбір).

Поєднуйте дані про мережу, технічний аналіз, макро-події, настрій ринку та токеноміку, щоб приймати обґрунтовані рішення про продажі.

Попередньо визначена стратегія виходу, заснована на ваших цілях та ризикотерпимості, є важливою для уникнення емоційних рішень щодо продажу.

Врахуйте податкові наслідки (залежно від вашої юрисдикції) у свою стратегію продажу, щоб уникнути неочікуваних зобов'язань.

Торгівля криптовалютами та інвестування набули популярності протягом років, але, хоча покупка криптовалюти часто займає центральне місце, знання, коли продавати, є так само, як не більше, важливим.

Час виходу може значно впливати на прибуток, зменшувати збитки та зменшувати емоційне прийняття рішень на волатильному ринку.

Цей посібник досліджує різноманітні сценарії та стратегіїщо інформують про прийняття рішень щодо продажу криптовалюти, надаючи всебічний огляд чинників, які слід враховувати.

Важливість наявності стратегії виходу

Стратегія виходу - це запланований метод продажу активів з метою зменшення ризиків або досягнення конкретних фінансових цілей. Інвестори і трейдери, які не мають стратегії виходу, частіше роблять імпульсивні рішення, спричинені ринковими емоціями, такими як панічний продаж під час спадів або страх пропустити що-небудь (FOMO).

Тип криптовалюти, ринкові умови та особисті цілі відіграють важливу роль у стратегіях виходу, які не є універсальними. Наприклад, довгострокові інвестори можуть продавати тільки післядосягнення попередньо визначеної цілі ціни, денні трейдери можуть вийти в залежності відтехнічні індикатори.

Звичайні сценарії, які можуть призвести до продажу

Продаж криптовалюти може бути пов'язана з конкретними тригерами або запланованими сценаріями. Ось найбільш поширені фактори, що впливають на часування:

1. Досягнення цільової ціни

Багато трейдерів встановлюють чіткі цілі ціни при покупці криптовалюти. Наприклад, якщо інвестор купує Ether за $3,100 з планом продати за $4,000, досягнення цієї цільової ціни стає сигналом для виходу. Цей підхід гарантує дисципліновану торгівлю та допомагає забезпечити прибуток перед зворотними рухами на ринку.

Цілі щодо ціни можуть базуватися на особистих фінансових цілях, попередніх історичних максимумах або ключових рівнях опору, визначених черезтехнічний аналіз.

2. Досягнення рівня припинення втрат

A stop-loss - це попередньо визначена цінана якому трейдер продає, щоб обмежити збитки. Наприклад, якщо Bitcoin придбаний за $92,000, а стоп-лос зазначений на рівні $87,000, криптовалюта буде автоматично продана, якщо її ціна впаде до цього рівня.

Ця стратегія захищає від значних спадів і забезпечує збереження капіталу, особливо в умовах високої волатильності ринків.

3. Ринкове переоцінювання або бульбашки

Коли ціни на активи різко перевищують своївнутрішня вартістьчерез спекуляцію, на ринку відбувається переоцінка і часто виникають бульбашки.

Продаж може бути спровокований кількома факторами, включаючи визнання переоцінки, зовнішні потрясіння, такі як економічні спади, зміни ринкових емоцій від FOMO до страху, ранні інвестори фіксують прибуток, зростання відсоткових ставок, які роблять інвестиції менш бажаними, і посилений регуляторний контроль. Ці елементи можуть спровокувати хвилю продажів, швидко розсіюючи бульбашку та призводячи до значних збитків для інвесторів, які заплатили завищені ціни.

4. Фінансові потреби

Іноді особисті фінансові потреби визначають, коли продавати криптовалюту. Чи мета полягає в погашенні боргів, фінансуванні великої покупки або покритті несподіваних витрат, продаж стає більше про особисті цілі, ніж ринкові умови.

Наприклад, людина, яка накопичувала ETH, може вирішити продати частину своїх активів, щоб сприяти перший внесок на свою першу домівку.

5. Зміни в основах

Зміна фундаментальних характеристик криптовалюти може виправдати продаж. Приклади включають:

Проблеми безпеки: взломи чи вразливості в мережі.

Регуляторні обмеження: Заборони або обмеження уряду на торгівлю.

Втрата конкурентної переваги: Виникнення кращих альтернатив або технологічного застою.

Продаж під час цих подій захищається від довгострокових спадів вартості.

6. Перебалансування портфелю

Так от, ви знаєте, як ціни на криптовалюти зростають і падають? Ну, це може порушити ваш загальний інвестиційний план.

Допустимо, ви інвестували в Bitcoin, оскільки хотіли, щоб він становив близько половини (50%) вашого портфеля інвестицій. Якщо ціна Bitcoin раптово зросте, він може стати, скажімо, 70% від вашого всього портфеля. Це більший ризик, ніж ви очікували.

Тому ви можете продати частину BTC, щоб повернутися до вашої початкової мети - 50% криптовалюти. Все залежить від підтримка рівновагита уникати інвестування занадто багато в один ризикований актив.

7. Основні тенденції ринку або ведмежі ринки

У бісмаркети, криптовалюти часто переживають тривале зниження ціни. Виявлення початку таких тенденцій може спонукати до ранньої продажі для збереження вартості.

Аналогічно, якщо ринок показує ознаки входження в тривалий етап відновлення, продаж в оптимальні піки під час менших ралі може бути життєво важливою стратегією, якщо ви не є довгостроковим інвестором.

3 фактори для аналізу при розгляді продажу криптовалюти

Принципи стратегічного продажу цінних паперів, управління ризиками та дотримання фундаментальних принципів ринку залишаються універсальними. Криптоінвесторам подобається Cathie Woodі Баладжі Срінівасан часто наголошують на важливості переконання у довгострокових грошових грошах, таких як біткоїн, одночасно адаптуючись до змінюються ринкової динаміки.

Ось три фактори, які варто врахувати при продажу криптовалюти:

Коли S-крива стабілізується: Інвестори подобаютьсяКеті Вуд фокусується на компаніяхз високим потенціалом зростання, часто уявляється у вигляді S-кривої. Таким чином, коли зростання криптовалюти слідує за S-кривою, воно починається з швидкої прийняття, а потім сповільнюється. Якщо ключові показники, такі як зростання користувачів або обсяг транзакцій, перестають значно зростати і залишаються відносно сталими, то S-крива виходить на плато. Це плато свідчить про те, що швидка фаза зростання монети закінчилася або вона стикається зі значними перешкодами у прийнятті; це може бути гарним часом для розгляду продажу, оскільки подальше суттєве зростання цін стає менш ймовірним.

Перерозподіл капіталу для покращення корисності (альтернативна вартість): Цей принцип максимізує корисність портфеля, перекладаючи капітал в активи з вищими ризик-налаштованими доходами в криптопросторі. Він включає оцінку вартість відмови— вартість наступної найкращої альтернативи, відмовленої. Наприклад, припустимо, що новий рішення масштабування на рівні 2пропонує значно покращену швидкість транзакцій та нижчі комісії, ніж існуючішару-1інвестиція. У такому випадку стратегічний інвестор може перерозподілити капітал, щоб отримати більшу потенційну користь у блокчейн-екосистемі. Це не стосується відмови від криптовалюти, але оптимізації інвестицій, що дає вагому приводу продати наявні активи і скористатися новими можливостями.

Вирішення проблеми відбору негативних ризиків: коли одна сторона має більше інформації, ніж інша, відбувається відбір негативних ризиків. У криптовалюті це може означати неповідомлені ризики або приховані слабкості. Наприклад, LUNA та UST компанії Terra зазнали краху в 2022 роціспровокував смертельну спіраль, знищивши мільярди вартості і продемонструвавши негативний вибір в криптовалюті через асиметрію інформації. Terra’sмодель стабільних монет на основі алгоритмів, який обіцяв високу прибутковість через Anchor Protocol, залучив роздрібних інвесторів, які не до кінця усвідомлювали його ризики, такі яквразливості деоупеггінгу і нестійка віддача. Тим часом деякі великі власники вийшли зі своїх позицій до найсильнішого падіння цін, підвищенняпитання щодо інформаційних переваг таМаніпулювання ринком. Коли такі невідомі ризики стають відомими, це чіткий сигнал для продажу та захисту вашого капіталу.

Чи знаєте ви? Мийний трейдингЦе заборонена практика, коли трейдери одночасно купують і продають той самий актив, щоб штучно збільшити торговий оборот та створити хибне уявлення про ринковий інтерес. Цей маніпуляційний тактичний може ввести в оману інших трейдерів та спотворити ринкові ціни.

Інструменти та показники для визначення часу продажу

Хоча жоден інструмент не гарантує ідеальний час, трейдери та інвестори розраховують на комбінацію метрик для прийняття рішень про продаж.

Метрика Onchain: Ончейн-аналізвключає вивчення даних блокчейну, таких як кількість активних адрес, обсяг транзакцій та активність китів. Різке зростання великих транзакцій з гаманців, пов'язаних з великими утримувачами, може свідчити про наближення продажу.

Технічний аналіз: Графічні моделі, рівні підтримки та опору, та індикатори імпульсу, такі як індекс відносної сили (RSI) Допоможіть трейдерам визначити умови перекупленості або перепроданості. Наприклад, якщо RSI перевищує 70, це може вказувати на умови перекупленості, що спонукає прийняти рішення про продаж.

Макро події: Широкі економічні фактори, такі як зміни відсоткових ставок, дані про інфляцію та геополітичні події, може значно вплинути на криптовалютний ринок. Наприклад, оголошення Федерального резерву історично впливали на ціну Bitcoin через його сприйняття як кореляції з макроекономічними умовами.

Настрій на ринку: Моніторинг настроїв на ринку через соціальні медіа, новини та індекси настрою дозволяє отримати уявлення про загальний настрій трейдерів та інвесторів. Екстремальний оптимізм часто збігається з вершинами ринку, тоді як поширений страх може передувати відновленню.

Токеноміка та оновлення: Фактори, такі як постачання токенів, майбутні розблокування та значні оновлення протоколу часто впливають на рухи цін. Наприклад, очікування Перехід Ethereum до доказу ставлення в 2022 роцісприяв значній активності на ринку.

Ризики продажу занадто рано або занадто пізно

Як передчасна, так і затримана продажі мають свої ризики, які обговорюються в таблиці нижче

Як бачено в різних випадках, коли криптовалюти продовжують зростати післяперевищення попередніх максимальних значень, продаж занадто рано може призвести до втрати прибутку.

Ласло Ханьєц відомий тим, що використовував Bitcoin для здійснення першої реальної покупки. У травні 2010 року він купив дві піци за 10 000 BTC. Хоча трансакція була революційною на той час, ці BTC зараз коштував би мільярди доларів.

З іншого боку, занадто тривале перебування може призвести до значних втрат під час ринків в місяці або корекцій.

Волатильність криптовалютного ринку підкреслюється історичними тенденціями. Наприклад, біткоїн впав приблизно з 69 000 доларів у листопаді 2021 року до менш ніж 16 000 доларів у листопаді 2022 року, що викликало побоювання щодо значних втрат.

Незважаючи на таку волатильність, деякі інвестори дотримуються іншого підходу. Наприклад, Майкл Сейлор, співзасновник MicroStrategy, є відомим прихильником Біткойну. Його компанія має постійно набував Bitcoin, навіть під час ринкових спадів. MicroStrategy ще не продала свої активи, прийнявши довгострокову стратегію, засновану на віра в майбутню вартість Bitcoin.

Хоча ця стратегія здобула похвалу, вона також виділяє ризикиутримання протягом періодів екстремальної волатильності.

Чи ви знали? Глибина книги замовлень відображає приховане ринкове сентимент. Малі замовлення на покупку свідчать про сильний тиск на продаж та потенційні падіння цін.

Роль емоцій залишається ключовим викликом

Одним із найбільших викликів у продажу криптовалюти є управління емоціями.Страх і жадібністьце загальні психологічні мотиватори, що можуть затуманювати судження. Хоча жадібність підштовхує утримання під час непристойних зростань цін, страх часто викликає панічне продаж під час падіння на ринку.

Однак, дотримання заздалегідь визначеної стратегії виходу зменшує вплив емоційного прийняття рішень. Крім того, ви повинні контролювати свої емоції на ринку, відомому своїми спекулятивними та швидкими коливаннями цін.

Податкові наслідки продажу

Продаж криптовалюти вважається оподатковуваною подією в більшість юрисдикцій. Прибуток, як правило, підлягаєподаток на капітальний дохід, при цьому ставки змінюються залежно від періоду утримання. У Сполучених Штатах, наприклад, активи, що утримуються менше року, оподатковуються за вищими короткостроковими ставками, тоді як довгострокові прибутки виграють від нижчих ставок.

Розуміння місцевих податкових регуляцій є критичним при плануванні продажів, оскільки неповідомляти прибутки точноможе призвести до штрафів. Деякі інвестори використовуютьстратегії збиткового продажу податкових активів, продаж за збиток для компенсації прибутку в інших частинах їх портфелю.

Отже, комплексна стратегія управління криптовалютними інвестиціями повинна враховувати як ринкові умови, так і податкові наслідки.

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю перепродовано з [cointelegraph]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Гуніт Каур]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони оперативно розберуться з цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Команда Gate Learn перекладає статті на інші мови. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.