1. Introdução

1.1 Antecedentes e Objetivo

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia blockchain, os cenários de aplicação da blockchain estão a tornar-se cada vez mais diversos, e vários projetos de blockchain estão a surgir como cogumelos após a chuva. Atualmente, o ecossistema blockchain apresenta um padrão de múltiplas cadeias coexistentes, com diferentes redes blockchain tendo as suas próprias características em termos de desempenho, funcionalidade e cenários de aplicação. No entanto, estas redes blockchain muitas vezes existem em isolamento umas das outras, formando ‘ilhas de dados’ individuais, o que dificulta severamente o desenvolvimento e expansão da aplicação da tecnologia blockchain. A tecnologia de cadeia cruzada, como uma solução chave para a questão da interoperabilidade da blockchain, tornou-se um tópico de pesquisa quente no campo blockchain atual.

A LayerZero, como um protocolo inovador de comunicação de cadeia cruzada, detém uma posição e influência importantes no campo de cadeia cruzada da blockchain. Está empenhado em alcançar uma comunicação e transferência de ativos sem falhas entre diferentes blockchains, proporcionando possibilidades para a construção de um ecossistema de blockchain mais aberto e eficiente. Ao aprofundar-se na LayerZero, podemos compreender melhor as tendências de desenvolvimento da tecnologia de cadeia cruzada e compreender a direção futura da indústria da blockchain.

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1.2 Introdução LayerZero

LayerZero é um novo tipo de protocolo de interoperabilidade de cadeia cruzada projetado para derrubar barreiras entre blockchains e alcançar comunicação eficiente e transferência de ativos entre diferentes redes de blockchain. Sua posição central é tornar-se o protocolo "TCP/IP" do mundo blockchain, fornecendo suporte de comunicação de cadeia cruzada subjacente para várias aplicações de blockchain.

Na comunicação entre cadeias, a LayerZero desempenha um papel crucial. Os métodos tradicionais de cadeia cruzada frequentemente têm muitas limitações, como baixa eficiência, pouca segurança e compatibilidade inadequada. A LayerZero superou com sucesso esses problemas por meio de uma arquitetura técnica inovadora. Ele utiliza uma combinação de nós superleves, oráculos e relés para alcançar a transmissão segura e rápida de mensagens entre cadeias. Este design único permite que a LayerZero estabeleça pontes de comunicação confiáveis entre diferentes blockchains, proporcionando aos usuários serviços de cadeia cruzada mais convenientes e eficientes.

Embora a LayerZero tenha uma história de desenvolvimento relativamente curta, alcançou resultados significativos. Em 2021, a LayerZero Labs foi oficialmente estabelecida, marcando o início do projeto. Posteriormente, a LayerZero atraiu a atenção e o apoio de muitas instituições de investimento conhecidas, completou várias rodadas de financiamento e forneceu forte apoio financeiro para o desenvolvimento do projeto. Em termos de pesquisa e desenvolvimento técnico, a equipe da LayerZero tem se esforçado continuamente para melhorar gradualmente a funcionalidade e o desempenho do protocolo. Em 2022, a mainnet da LayerZero foi oficialmente lançada, marcando a entrada do protocolo na fase de aplicação prática. Desde então, a LayerZero tem continuamente expandido seu ecossistema, cooperado com inúmeros projetos de blockchain e alcançado implantação e aplicação em várias redes de blockchain. Hoje, a LayerZero se tornou um dos principais projetos no campo da cadeia cruzada, fazendo importantes contribuições para o desenvolvimento da tecnologia blockchain.

2. Análise dos princípios da tecnologia LayerZero

2.1 Explicação Detalhada do Componente Principal

A arquitetura técnica da LayerZero é principalmente composta por três componentes principais: Endpoint, Oracle e Relayer, que trabalham juntos para alcançar a comunicação entre cadeias. Cada um desses componentes tem responsabilidades únicas. O Endpoint é responsável por conectar várias cadeias, o Oracle é responsável pelo relé de dados, e o Relayer é responsável por obter provas de transação. O seu trabalho colaborativo garante a operação eficiente do protocolo LayerZero.

2.1.1 Endpoint

Endpoint é um conjunto de contratos inteligentes implantados pela LayerZero em cada cadeia suportada, que atuam como pontes conectando diferentes blockchains, ligando estreitamente todas as cadeias suportadas pela LayerZero. A função principal do Endpoint é servir como uma interface para usuários ou aplicações interagirem com o protocolo LayerZero, responsável pelo tratamento da transmissão, verificação e receção de mensagens.

Nas aplicações práticas, quando os utilizadores pretendem realizar operações de cadeia cruzada, como transferir ativos da cadeia Ethereum para a Binance Smart Chain, as instruções de operação do utilizador serão primeiro enviadas para o Endpoint na cadeia Ethereum. Este Endpoint realizará o processamento preliminar do pedido do utilizador, incluindo a verificação da identidade do utilizador, a verificação da legalidade do pedido, e assim por diante. Em seguida, irá empacotar as mensagens e dados relevantes, prontos para serem enviados para a cadeia de destino.

Os endpoints também possuem uma forte escalabilidade, facilitando a implantação em novas blockchains, incorporando assim novas cadeias na rede LayerZero. Esta funcionalidade permite à LayerZero adaptar-se rapidamente à evolução do ecossistema blockchain e expandir continuamente a sua cobertura. Por exemplo, quando novas cadeias públicas ou cadeias de consórcio surgem e desejam conectar-se à rede LayerZero, basta implantar o contrato inteligente do Endpoint nessa cadeia para permitir a comunicação e interação com outras cadeias.

2.1.2 Oracle Oracle

O Oracle é um serviço de terceiros importante no protocolo LayerZero, que funciona principalmente para transmitir dados, ou seja, cabeçalhos de bloco, de uma cadeia para outra. Os cabeçalhos de bloco contêm informações ricas, como informações de transação, mensagens, etc., que são cruciais para validar a validade das transações.

Tomando a transferência de cadeia cruzada como exemplo, quando um usuário inicia uma transação de transferência na cadeia de origem, o Endpoint na cadeia de origem enviará as informações relacionadas à transação para o Oracle oracle. O Oracle oracle lê o cabeçalho do bloco contendo as informações da transação da cadeia de origem e envia para a cadeia de destino. Na cadeia de destino, o Endpoint receberá o cabeçalho do bloco enviado pelo Oracle oracle e, combinado com a prova de transação fornecida pelo Relayer, verificará a transação. Se o cabeçalho do bloco e a prova de transação corresponderem, a validade da transação pode ser confirmada, completando assim a transferência de cadeia cruzada.

A existência do Oráculo resolve o problema da interação entre a blockchain e os dados externos, permitindo que diferentes cadeias obtenham e verifiquem com precisão as informações umas das outras, e fornecendo suporte de dados confiável para a comunicação em cadeia cruzada. Atualmente, a LayerZero normalmente utiliza serviços de Oráculo bem conhecidos, como o Chainlink, para garantir a precisão e confiabilidade dos dados.

2.1.3 Relayer Relay

O Relayer é outro componente chave no protocolo LayerZero, cuja principal responsabilidade é obter prova de transações especificadas. Durante o processo de transação de cadeia cruzada, o Relayer obterá informações de prova relacionadas com a transação da cadeia de origem e enviá-las-á para a cadeia de destino.

Ao contrário do oráculo Oracle, o relé Relayer concentra-se na prova específica das transações, em vez do cabeçalho do bloco. Esta informação de prova pode garantir que o ponto final na cadeia de destino pode verificar com precisão a autenticidade e integridade da transação. Por exemplo, em chamadas de contrato inteligente entre cadeias, o relé Relayer obterá provas relevantes da execução do contrato inteligente na cadeia de origem, como hash da transação, resultados de execução, etc., e enviará essas provas para a cadeia de destino para que os contratos inteligentes na cadeia de destino possam lidar e responder corretamente.

Vale ressaltar que, de acordo com os parâmetros definidos pela LayerZero, qualquer pessoa pode se tornar um relayer, o que ajuda a garantir a descentralização do sistema. Esse design descentralizado torna os serviços dos relés do Relayer mais diversos e confiáveis, reduzindo o risco de pontos únicos de falha. Ao mesmo tempo, os participantes que se tornam relayers podem obter certos incentivos econômicos ao fornecer serviços, o que promove ainda mais o funcionamento saudável do sistema.

2.2 Revelação do Mecanismo Operacional

O mecanismo de operação da LayerZero baseia-se no trabalho colaborativo dos seus componentes principais, transmitindo mensagens entre os pontos finais da LayerZero em diferentes cadeias através do Oracle e do Relayer, alcançando a comunicação e transferência de ativos entre diferentes cadeias. O processo específico é o seguinte:

1. O utilizador inicia o pedido: O utilizador inicia uma operação de cadeia cruzada na aplicação na cadeia de origem, como enviar ativos ou invocar contratos inteligentes na cadeia de destino. Esta operação irá gerar um pedido contendo informações de transação, que é enviado para o Ponto Final da Camada Zero na cadeia de origem.

2. O ponto final lida com pedidos: O ponto final na cadeia de origem recebe e verifica pedidos e os processa. Ele irá empacotar informações-chave do pedido, como o identificador da cadeia de destino, os dados da transação, em um pacote de mensagens.

3. Dados do Relé do Oracle: Ao mesmo tempo, o Endpoint na cadeia de origem notificará o Oracle para obter o cabeçalho do bloco do bloco atual. O Oracle lê o cabeçalho do bloco da cadeia de origem e envia-o para o Endpoint na cadeia de destino. O cabeçalho do bloco contém informações relevantes sobre as transações, que são utilizadas para verificar a validade das transações na cadeia de destino.

4. Relayer obtém e transmite provas de transação: O Relayer obtém informações de prova relacionadas com a transação da cadeia de origem, como o hash da transação, assinatura, etc. Em seguida, o Relayer envia a prova de transação para o Endpoint na cadeia de destino.

5. Verificação e execução do ponto final da cadeia de destino: O ponto final na cadeia de destino recebe os cabeçalhos de bloco enviados pelo Oracle e as provas de transação enviadas pelo Relayer, e verifica e coincide os dois. Se a verificação for bem-sucedida, prova que a transação é válida e não foi adulterada. O ponto final encaminhará o pacote de dados da mensagem para a aplicação na cadeia de destino para completar a operação de cadeia cruzada. A aplicação então realiza operações correspondentes com base no pacote de dados da mensagem recebida, como receber ativos ou executar contratos inteligentes.

Através do processo acima, a LayerZero alcança comunicação segura e eficiente e transferências de ativos entre diferentes blockchains. A vantagem desse mecanismo operacional é que ele delega o trabalho de verificação e transmissão de informações para oráculos e relés externos, permitindo que cada cadeia implante apenas um nó super leve com menos informações, reduzindo o fardo e o custo dos nós, ao mesmo tempo que melhora a escalabilidade e flexibilidade do sistema.

2.3 Análise de Características Técnicas

Vantagens do Nó Ultra-Leve 2.3.1

A LayerZero adota um design de nó ultra leve, que é um dos principais destaques de suas características técnicas. Ao contrário dos nós completos tradicionais ou nós leves, os nós ultra leves não armazenam uma grande quantidade de dados da blockchain, nem são responsáveis por transmitir informações, apenas para acoplar. Ele transmite cabeçalhos de bloco sob demanda por meio de oráculos, em vez de reter todos os cabeçalhos de bloco como os nós leves fazem.

Este design traz muitas vantagens. Primeiro, reduz os custos. Porque os nós ultraleves não precisam de armazenar toda a história da blockchain, a procura por recursos de armazenamento é grandemente reduzida, ao mesmo tempo que diminui os custos de hardware e manutenção dos nós. Isto permite que mais participantes possam facilmente implementar e operar nós, promovendo a descentralização da rede.

Em segundo lugar, a eficiência foi melhorada. O super nó leve obtém cabeçalhos de bloco sob demanda por meio de oráculos, evitando a transmissão e armazenamento desnecessários de cabeçalhos de bloco, reduzindo o tempo e o consumo de largura de banda de rede no processamento de dados, melhorando assim a velocidade e eficiência da comunicação em cadeia cruzada. Esta vantagem torna-se mais proeminente ao processar um grande número de transações em cadeia cruzada, permitindo a conclusão rápida da verificação da transação e transmissão da mensagem, melhorando a experiência do usuário.

Além disso, o design de nós ultra-leves permite que a LayerZero se adapte melhor a diferentes tipos de redes blockchain, incluindo L1, L2 e cadeias não-EVM e EVM. Independentemente da arquitetura e mecanismo de consenso da blockchain, os nós ultra-leves podem executar nelas e alcançar uma comunicação entre cadeias eficiente, fornecendo um forte suporte para a construção de um ecossistema completo de cadeia.

2.3.2 Importância do Suporte Nativo para Transações

LayerZero suporta transações nativas de cadeia cruzada, o que é crucial em aplicações de cadeia cruzada. Transações nativas significam que os usuários podem negociar diretamente entre diferentes cadeias sem a necessidade de intermediários de terceiros ou operações de bloqueio e desbloqueio de ativos.

Para os utilizadores, a negociação nativa proporciona uma experiência de cadeia cruzada mais conveniente e eficiente. Os utilizadores podem negociar diretamente ativos na cadeia de destino utilizando ativos da cadeia de origem, sem se preocuparem com as questões de segurança e custos de tempo dos ativos durante o processo de cadeia cruzada. Por exemplo, os utilizadores podem deter ETH na cadeia Ethereum e depois negociar diretamente com ETH na Binance Smart Chain, sem a necessidade de trocar ETH por outros ativos intermédios ou esperar pelo tempo de confirmação da cadeia cruzada de ativos.

Para os desenvolvedores, o suporte a transações nativas reduz a dificuldade e o custo de desenvolvimento. Os desenvolvedores podem concentrar-se mais na lógica de negócios e na implementação funcional da aplicação, sem terem que gastar muito esforço lidando com a complexa conversão e gestão de ativos de cadeia cruzada. Ao mesmo tempo, as transações nativas também proporcionam aos desenvolvedores mais espaço para inovação, permitindo-lhes desenvolver uma gama mais rica e diversificada de aplicações de cadeia cruzada, como negociação descentralizada de cadeia cruzada, empréstimo de cadeia cruzada, etc.

Apoiar transações nativas entre cadeias cruzadas ajuda a promover a integração e o desenvolvimento do ecossistema blockchain. Derruba as barreiras entre diferentes cadeias, permitindo que ativos e dados fluam livremente entre cadeias diferentes, aumentando a liquidez e eficiência de todo o ecossistema blockchain, e estabelecendo uma base sólida para alcançar a interoperabilidade completa da cadeia.

3. Exploração do cenário de aplicação da Camada Zero

Como um inovador protocolo de comunicação cross-chain, o LayerZero traz mais possibilidades para as aplicações blockchain, com uma ampla gama de casos de uso, incluindo pontes cross-chain, tokens de toda a cadeia e NFTs, operações de derivativos, mercados de moedas e muito mais. Estes casos de uso não só demonstram as vantagens técnicas do LayerZero, mas também fornecem novo impulso para o desenvolvimento do ecossistema blockchain.

3.1 Aplicação de Ponte de Cadeia Cruzada

3.1.1 Caso da ponte de cadeia cruzada Stargate

Stargate é uma ponte de cadeia cruzada de ativos nativos totalmente componível construída na LayerZero, que ocupa uma posição importante no campo de transferência de ativos de cadeia cruzada. O mecanismo central do Stargate é utilizar a tecnologia de comunicação de cadeia cruzada da LayerZero para alcançar a transferência direta de ativos nativos entre diferentes blockchains. Isso significa que os utilizadores podem transferir diretamente ativos entre diferentes cadeias sem a necessidade de envolver ativos ou trocas, simplificando bastante o processo de cadeia cruzada.

Tomando a transferência de USDC entre Ethereum e Binance Smart Chain como exemplo, nos métodos tradicionais de cadeia cruzada, os usuários precisam primeiro trocar USDC por outros ativos intermediários, depois transferir através de uma ponte de cadeia cruzada e, finalmente, trocar de volta para USDC. Este processo não é apenas complicado, mas também envolve certos riscos, como flutuações de preço do ativo, taxas de câmbio, etc. No entanto, usando a ponte de cadeia cruzada Stargate, os usuários podem transferir diretamente USDC na Ethereum para Binance Smart Chain sem a necessidade de trocar quaisquer ativos intermediários, tornando todo o processo simples, rápido e mais econômico.

O Stargate também possui finalidade instantânea, o que significa que uma vez que os utilizadores submetem com sucesso uma transação na cadeia de origem, a transação será imediatamente confirmada na cadeia de destino sem a necessidade de esperar por um longo processo de confirmação. Esta funcionalidade torna o Stargate mais eficiente e confiável nas transferências de ativos entre cadeias, proporcionando aos utilizadores uma melhor experiência. Além disso, o Stargate suporta um pool de liquidez unificado, permitindo que utilizadores e aplicações partilhem um único pool de liquidez em várias cadeias, proporcionando aos utilizadores uma liquidez mais profunda, reduzindo os custos de transação e melhorando a eficiência das transações.

3.1.2 Estado da Competição no Mercado da Ponte de Cadeia Cruzada

No mercado de pontes de cadeia cruzada, a ponte de cadeia cruzada da LayerZero, com suas vantagens tecnológicas únicas e conceitos de design inovadores, está envolvida em uma competição acirrada com outras pontes de cadeia cruzada. Comparada às pontes de cadeia cruzada tradicionais, a ponte de cadeia cruzada da LayerZero tem maior versatilidade e segurança. Ela adota a tecnologia de nó super leve, reduzindo os custos operacionais e a complexidade dos nós, permitindo que mais projetos de blockchain se conectem facilmente. Ao mesmo tempo, a ponte de cadeia cruzada da LayerZero alcança a transmissão segura de mensagens entre cadeias por meio do trabalho colaborativo de oráculos e relés, melhorando a segurança e confiabilidade das transações entre cadeias.

Atualmente, a ponte cruzada LayerZero ganhou uma certa quota de mercado, e o seu ecossistema continua a expandir, atraindo a cooperação de numerosos projetos. Por exemplo, a ponte cruzada Stargate, como uma das principais aplicações da LayerZero, processou um grande número de transações cruzadas, classificando-se entre os primeiros em Valor Total Bloqueado (TVL) entre as pontes cruzadas. No entanto, o mercado de pontes cruzadas é altamente competitivo, com outras pontes constantemente inovando e desenvolvendo. Algumas pontes melhoram a sua competitividade otimizando a arquitetura técnica, melhorando a eficiência das transações e reduzindo os custos das transações. Por exemplo, certas pontes adotam mecanismos de consenso mais avançados para aumentar a velocidade e segurança das transações cruzadas; enquanto outras expandem a sua cobertura e influência de mercado colaborando com múltiplos projetos de blockchain.

No futuro, a ponte de cadeia cruzada LayerZero precisa de inovação e otimização constantes para lidar com a concorrência de mercado. Por um lado, precisa melhorar ainda mais sua tecnologia, aumentar a eficiência e segurança das transações de cadeia cruzada e reduzir os custos das transações. Por outro lado, a ponte de cadeia cruzada LayerZero precisa fortalecer a cooperação com outros projetos de blockchain, expandir seu ecossistema e aumentar sua quota de mercado. Ao mesmo tempo, com o desenvolvimento contínuo da tecnologia blockchain, novas tecnologias e cenários de aplicação de ponte de cadeia cruzada podem continuar a surgir. A ponte de cadeia cruzada LayerZero precisa monitorizar de perto a dinâmica do mercado e ajustar sua estratégia de desenvolvimento de forma oportuna para manter sua competitividade no mercado de ponte de cadeia cruzada.

3.2 Tokens de Cadeia Completa e Aplicações NFT

3.2.1 A circulação e combinação de tokens em toda a cadeia

O token de cadeia completa é uma inovação importante no cenário de aplicação da LayerZero, que pode ser combinado e circulado em todas as blockchains integradas na LayerZero. Os tokens tradicionais frequentemente exigem operações de cadeia cruzada complexas ao serem transferidos entre diferentes blockchains, e os tokens em diferentes blockchains podem ter problemas de compatibilidade, levando a uma liquidez fragmentada. A emergência de tokens de cadeia completa resolve efetivamente esses problemas.

Tomando o token JOE, que é integrado pela Trader Joe e LayerZero, como exemplo, o JOE, como um token de cadeia cruzada, pode ser ligado e circulado em várias blockchains como Avalanche, Arbitrum, BNB e mais. Quando os utilizadores transferem tokens JOE entre diferentes blockchains, não precisam de realizar operações de cadeia cruzada complicadas, tornando-o tão conveniente como negociar na mesma cadeia. Isto melhora significativamente a liquidez dos tokens JOE, permitindo aos utilizadores usar livremente os tokens JOE em diferentes ecossistemas de blockchain e participar em várias aplicações DeFi.

A circulação e combinação de tokens de cadeia cruzada tiveram um impacto profundo no mercado de criptomoedas. Isso quebra as barreiras entre diferentes blockchains, promove o livre fluxo de ativos de criptomoeda, melhora a liquidez e eficiência do mercado. Ao mesmo tempo, os tokens de cadeia cruzada fornecem aos desenvolvedores um espaço mais inovador. Eles podem desenvolver aplicações de cadeia cruzada mais diversas e ricas com base em tokens de cadeia cruzada, como negociação descentralizada de cadeia cruzada, empréstimo de cadeia cruzada, etc., impulsionando ainda mais o desenvolvimento do mercado de criptomoedas.

3.2.2 Movimento de cadeia cruzada de todo o NFT

O NFT em toda a cadeia é uma aplicação importante da LayerZero no campo do NFT, que realiza o movimento de NFTs de cadeia cruzada entre diferentes blockchains. Os NFTs tradicionais geralmente estão limitados a circular dentro do ecossistema blockchain em que são criados, restringindo a liquidez e o escopo de aplicação dos NFTs. No entanto, os NFTs em toda a cadeia, através da tecnologia da LayerZero, rompem com essa limitação.

Tomando os Pudgy Penguins como um exemplo de utilização da tecnologia de cadeia cruzada da LayerZero, a sua sub-série Lil Pudgys pode agora ser cadeia cruzada na Polygon, BNB Smart Chain e Arbitrum. Os utilizadores podem transferir os seus Lil Pudgys NFTs na Polygon para a BNB Smart Chain ou Arbitrum, alcançando o livre fluxo de NFTs entre diferentes ecossistemas blockchain. Esta implementação de movimento de cadeia cruzada permite que projetos NFT acedam à liquidez e utilizadores de outros ecossistemas, expandindo o tamanho do mercado de NFTs.

O movimento de cadeia cruzada de todo o NFT tem uma importância inovadora e desenvolvimentista significativa para o mercado de NFT. Ele traz mais liquidez e vitalidade para o mercado de NFT, permitindo que os usuários negociem e usem os NFTs de forma mais livre. Ao mesmo tempo, o NFT inteiro também fornece mais oportunidades de desenvolvimento para projetos de NFT. O projeto pode atrair mais usuários através do movimento de cadeia cruzada, aumentando a visibilidade e o valor do projeto. Além disso, o surgimento do NFT inteiro também promove a integração do NFT com outras aplicações de blockchain, impulsionando a inovação e o desenvolvimento no mercado de NFT.

3.3 Aplicação de Negociação de Derivados

3.3.1 Prática de Inovação do Comércio de Raiva

Rage Trade é uma plataforma de negociação de derivativos construída na LayerZero, que inova na resolução dos problemas de liquidez do DEX. Um dos principais problemas do DEX (trocas descentralizadas) é a falta de liquidez, o que leva a alta derrapagem e baixa eficiência comercial. O Rage Trade conecta todas as pools ETH/USD aproveitando a tecnologia de comunicação entre cadeias da LayerZero para alcançar a partilha de liquidez entre diferentes blockchains, proporcionando um fluxo circular de fundos.

Especificamente, o Rage Trade pode usar tokens LP (tokens de provedor de liquidez) de outras blockchains como Polygon, Avalanche, Solana, etc., como liquidez de protocolo na cadeia Arbitrum. Tomando o cofre 3CRV como exemplo, quando os tokens LP 3CRV são usados como garantia na Chain A, o Rage Trade pode fornecer liquidez virtual para eles na Chain B através da tecnologia LayerZero. Este modelo inovador permite ao Rage Trade integrar liquidez de várias blockchains, proporcionando aos utilizadores uma experiência de negociação mais diversificada e eficiente.

Nas aplicações reais, os utilizadores que negociam na Gate Trade podem desfrutar de menor deslize e maior eficiência de negociação. Devido à agregação de liquidez de várias blockchains, os utilizadores podem encontrar mais facilmente contrapartes ao negociar, reduzindo assim os custos de transação. Além disso, a Gate Trade também oferece uma variedade de estratégias de negociação e ferramentas para atender às necessidades de diferentes utilizadores, melhorando ainda mais a experiência do utilizador.

3.3.2 O potencial de desenvolvimento do mercado de negociação de derivativos

LayerZero tem um enorme potencial de desenvolvimento no mercado de negociação de derivativos. Com o desenvolvimento contínuo e a aplicação da tecnologia blockchain, o mercado de negociação de derivativos está gradualmente a subir, e a demanda por comunicação eficiente entre cadeias e gestão de liquidez está a aumentar. A emergência da LayerZero fornece novas soluções para o mercado de negociação de derivativos, o que se espera que impulsione ainda mais o desenvolvimento do mercado.

LayerZero pode alcançar comunicação e transferência de ativos sem interrupções entre diferentes blockchains, proporcionando uma infraestrutura mais conveniente e eficiente para negociações de derivativos. Através do LayerZero, plataformas de negociação de derivativos podem integrar a liquidez de múltiplos blockchains, aumentar a profundidade e a liquidez de mercado, reduzir os custos de negociação e atrair mais utilizadores para participar na negociação. Ao mesmo tempo, a tecnologia do LayerZero também oferece possibilidades de inovação na negociação de derivativos, permitindo aos desenvolvedores criar aplicações de negociação de derivativos mais complexas e diversas com base no LayerZero para satisfazer as necessidades de investimento de diferentes utilizadores.

LayerZero também pode promover a globalização do mercado de negociação de derivativos. Como LayerZero suporta várias blockchains, os usuários de diferentes países e regiões podem se conectar ao mercado global de negociação de derivativos através da LayerZero, possibilitando transações transfronteiriças. Isso quebrará as restrições geográficas, aumentará a competitividade do mercado e promoverá a prosperidade do mercado de negociação de derivativos.

3.4 Aplicação de Mercado de Moedas

3.4.1 modelo de empréstimo da Radiant Capital

Radiant Capital é uma plataforma de empréstimo de cadeia cruzada com base em LayerZero, e seu modelo de empréstimo tem vantagens únicas. Através da transmissão de informação do LayerZero e da interface de roteamento do Stargate, a Radiant Capital permite aos utilizadores depositar qualquer ativo no Arbitrum e BNB, e imediatamente pedir emprestado qualquer ativo nas blockchains suportadas pelo LayerZero.

Este modelo de empréstimo de cadeia cruzada proporciona aos utilizadores uma maior flexibilidade e conveniência. Os utilizadores podem alocar livremente ativos entre diferentes blockchains de acordo com as suas necessidades, alcançando uma alocação de ativos ótima. Por exemplo, se um utilizador tem ativos inativos no Arbitrum mas precisa de pedir emprestado na cadeia BNB, através da Radiant Capital, o utilizador pode depositar ativos no Arbitrum na plataforma e depois pedir emprestado os ativos necessários na cadeia BNB sem a necessidade de operações complexas de cadeia cruzada e trocas de ativos.

O modelo de empréstimo da Radiant Capital também apresenta as características de alta eficiência e baixo custo. Devido à tecnologia de comunicação entre cadeias da LayerZero, que pode alcançar uma rápida transmissão de informações e transferência de ativos, os pedidos de empréstimo dos usuários podem ser processados de forma oportuna, melhorando significativamente a eficiência de empréstimo. Ao mesmo tempo, compartilhando liquidez entre diferentes blockchains, a Radiant Capital reduz o custo de empréstimo e fornece aos usuários taxas de empréstimo mais competitivas.

3.4.2 Tendências Futuras do Mercado de Moedas

A LayerZero tem amplas perspectivas de aplicação no mercado de moedas e espera-se que lidere a tendência de desenvolvimento do mercado de moedas no futuro. Com a aplicação profunda da tecnologia blockchain no campo financeiro, a demanda por interoperabilidade de cadeia cruzada no mercado de moedas continuará a aumentar. Como protocolo avançado de comunicação de cadeia cruzada, a LayerZero pode fornecer soluções eficientes e seguras de cadeia cruzada para o mercado de moedas, promovendo a inovação e o desenvolvimento no mercado de moedas.

No futuro, LayerZero pode impulsionar o mercado de moedas para uma direção mais descentralizada, eficiente e global. Em termos de descentralização, a tecnologia da LayerZero pode apoiar o desenvolvimento de aplicações de finanças mais descentralizadas (DeFi) no mercado de moedas, reduzir a dependência das instituições financeiras tradicionais e melhorar a transparência e equidade do mercado. Em termos de eficiência, a rápida comunicação entre cadeias e as capacidades de transferência de ativos da LayerZero irão melhorar ainda mais a eficiência de negociação do mercado de moedas, reduzir os custos de transação e aprimorar a experiência do usuário. Em termos de globalização, a LayerZero pode quebrar as restrições geográficas, permitindo que usuários de diferentes países e regiões participem de forma mais conveniente no mercado de moedas global, promovendo o livre fluxo de fundos e a integração dos mercados financeiros globais.

LayerZero também pode promover a integração profunda do mercado de moedas com outras aplicações de blockchain. Por exemplo, combinando negociação de derivativos, seguros, pagamentos e outras aplicações para criar uma gama mais diversificada de produtos e serviços financeiros, atendendo às crescentes necessidades financeiras dos usuários.

4. Vantagens da LayerZero e avaliação de riscos

4.1 Vantagens Significativas

4.1.1 Melhoria da Segurança

A LayerZero tem vantagens significativas em termos de segurança, e o seu mecanismo de design único reduz eficazmente os riscos das transações. A LayerZero adota um mecanismo de verificação dupla, onde os oráculos e os relés verificam independentemente as transações. Uma transação é considerada legítima apenas quando tanto os oráculos como os relés confirmam a sua validade, reduzindo assim a ocorrência de transações maliciosas. Este mecanismo de verificação dupla é como colocar duas fechaduras nas transações, aumentando significativamente a segurança das transações.

Tomando transações de cadeia cruzada como exemplo, nos métodos tradicionais de cadeia cruzada, devido à falta de mecanismos de verificação eficazes, as transações são facilmente suscetíveis a ataques, levando à perda de ativos. No entanto, a LayerZero encaminha os cabeçalhos de bloco da cadeia de origem para a cadeia de destino através de oráculos, e o relay encaminha a prova de transação para a cadeia de destino. Juntos, eles comprovam a validade da mensagem, garantindo que a informação seja de fato submetida à cadeia original. Este método de verificação dificulta a manipulação das informações da transação pelos atacantes, pois eles precisariam controlar simultaneamente tanto o oráculo quanto o relay, o que é muito desafiador no design da LayerZero.

O design da LayerZero também elimina a possibilidade de colusão. Cada aplicação de usuário pode escolher livremente seus próprios relayers e oráculos. A LayerZero não impõe a seleção desses componentes, mas garante sua independência através do design, tornando difícil para eles coludirem facilmente. Este design garante efetivamente a segurança das transações, permitindo que os usuários realizem operações de cadeia cruzada com mais confiança.

4.1.2 Leveza e Eficiência

O design leve da LayerZero torna-o eficiente no processamento de transações. Adota a tecnologia de nó super leve, que, comparada aos nós completos tradicionais ou aos nós leves, não precisa de armazenar todos os dados históricos da blockchain ou reter todos os cabeçalhos de bloco. Em vez disso, transmite esses cabeçalhos de bloco sob demanda através de oráculos. Este design reduz significativamente o fardo e o custo dos nós, permitindo que a LayerZero opere de forma mais flexível.

Em termos de velocidade de transação e throughput, a LayerZero tem um desempenho excepcional. Devido à eficiência dos super nós leves, a LayerZero pode processar rapidamente transações, alcançando uma rápida confirmação e liquidação de transações. Comparado às pontes tradicionais de cadeia cruzada, a LayerZero tem uma velocidade de processamento de transações mais rápida, capaz de concluir transações em menos de um minuto, enquanto as pontes tradicionais de cadeia cruzada podem levar vários minutos ou até horas. A rede da LayerZero pode lidar com um grande número de transações sem desacelerar, tornando-a ideal para aplicações descentralizadas (DApps) que exigem alto throughput. Isso permite que a LayerZero atenda às necessidades de um grande número de usuários, proporcionando-lhes uma experiência do usuário mais suave.

4.1.3 Composabilidade de cadeia cruzada

LayerZero tem uma vantagem única na composabilidade de cadeia cruzada, fornecendo um forte suporte para composição de aplicativos e governança entre diferentes blockchains. LayerZero é um primitivo de mensagens gerais, o que significa que qualquer aplicativo pode conectar qualquer contrato no blockchain A a qualquer outro contrato no blockchain B. Essa característica permite que os desenvolvedores construam aplicativos de cadeia cruzada mais complexos e diversos, alcançando verdadeira composabilidade de cadeia cruzada.

Do ponto de vista do utilizador, o LayerZero suporta a agregação de mercados de moeda multi-cadeia, permitindo aos utilizadores alocar livremente ativos entre diferentes blockchains para alcançar uma alocação de ativos ótima. Todas as complexidades relacionadas com múltiplas bolsas, pontes e tokens intermediários foram abstraídas, tornando a experiência do utilizador simples e intuitiva. Por exemplo, os utilizadores podem deter ativos na cadeia Ethereum e depois realizar operações de empréstimo na Binance Smart Chain sem a necessidade de conversões e operações incômodas de cadeia cruzada.

Do ponto de vista do protocolo, a LayerZero suporta governança unificada, permitindo aos utilizadores e detentores de tokens de cada cadeia votar localmente através de mensagens simples de qualquer cadeia em que estejam. Este mecanismo de governança entre cadeias faz com que a governança entre diferentes blockchains seja mais coordenada e eficiente, ajudando a promover a integração e desenvolvimento do ecossistema blockchain. Por exemplo, numa organização autónoma descentralizada (DAO) entre cadeias, membros de diferentes cadeias podem votar através da LayerZero para decidir coletivamente a direção de desenvolvimento da organização.

4.2 Potenciais Riscos

4.2.1 A verificação de segurança é insuficiente

Apesar de a LayerZero tomar uma série de medidas em termos de segurança, ainda existem alguns riscos potenciais. Existem certos problemas com as suposições de confiança que os oráculos e relayers precisam de operar de forma independente. Embora a LayerZero assuma que os relayers e oráculos são participantes honestos e independentes, esta suposição pode nem sempre ser verdadeira em aplicações práticas. Se os relayers e oráculos forem controlados por atacantes, causando que os cabeçalhos de bloco e as provas de transação que fornecem sejam inválidos mas ainda coincidentes, isso pode levar à execução de informações maliciosas, desencadeando assim problemas de segurança.

Cada aplicação de utilizador na LayerZero pode definir os seus próprios relayers e oráculos, que podem ser alterados a qualquer momento. Isto significa que as políticas de segurança das aplicações têm uma maior flexibilidade, mas também aumentam os riscos de segurança. Se uma aplicação optar por minar a independência dos relayers e oráculos, a LayerZero não tem nenhum mecanismo para o impedir. Verificar a segurança de uma determinada aplicação apenas uma vez não é suficiente, pois esta pode alterar a sua configuração de segurança a qualquer momento após a verificação, tornando a monitorização em tempo real dos riscos de segurança para as aplicações muito difícil.

4.2.2 Desafios de Descentralização do Relay

Alcançar o relé descentralizado é um desafio importante enfrentado pela LayerZero. Embora a LayerZero teoricamente apoie qualquer pessoa a tornar-se um relé para garantir a descentralização do sistema, não é fácil alcançar verdadeiramente o relé descentralizado na prática. Por um lado, os relés precisam ter certas capacidades técnicas e recursos para garantir a operação estável dos serviços de relé. Isso pode limitar a possibilidade de alguns usuários comuns tornarem-se relés, afetando assim o grau de descentralização dos relés.

Por outro lado, o mecanismo de incentivo para os relayers também é uma questão-chave. Sem um mecanismo de incentivo razoável, os relayers podem não ter motivação para fornecer serviços de retransmissão de alta qualidade e até mesmo se envolver em comportamento malicioso. Atualmente, a LayerZero precisa de mais melhorias no mecanismo de incentivo para os relayers, a fim de atrair mais participantes e garantir a estabilidade e confiabilidade dos serviços de retransmissão.

5. o desenvolvimento atual e os desafios do LayerZero

5.1 Histórico de Financiamento e Avaliação de Mercado

A LayerZero alcançou resultados notáveis no financiamento, atraindo a participação de muitas instituições de investimento conhecidas. Em setembro de 2021, a LayerZero completou um financiamento da Série A de $6 milhões, liderado pela Multicoin e Binance Labs, com a participação da Sino Global Capital, Defiance e outros. Esta rodada de financiamento forneceu um importante apoio financeiro para o desenvolvimento inicial da LayerZero, ajudando-a a dar passos sólidos na pesquisa e desenvolvimento de tecnologia e expansão de mercado.

Em março de 2022, a LayerZero fez uma grande descoberta, anunciando a conclusão de um financiamento da Série A+ de $135 milhões. Esta rodada de financiamento foi liderada pela FTX Ventures, Sequoia Capital e a16z, com a participação da Coinbase Ventures, PayPal Ventures, Tiger Global e Uniswap Labs, entre outras instituições conhecidas. Esta rodada de financiamento em grande escala elevou a avaliação pós-investimento da LayerZero para $1 bilhão, juntando-se com sucesso às fileiras dos unicórnios no espaço cripto. A participação de muitas das principais instituições de investimento não só trouxe fundos abundantes para a LayerZero, mas também aumentou a sua visibilidade e influência no mercado, atraindo mais atenção de desenvolvedores e projetos.

Em abril de 2023, a LayerZero mais uma vez completou uma financiamento da Série B de $120 milhões, com uma avaliação adicional de $3 bilhões. Além do apoio contínuo do capital existente, instituições tradicionais como Sotheby's e Samsung também se juntaram ao acampamento de investimentos. Esta rodada de financiamento marca um reconhecimento mais amplo da LayerZero no mercado, atraindo atenção não apenas no campo da criptomoeda, mas também na finança e tecnologia tradicionais. A entrada de capital tradicional traz mais recursos e oportunidades de cooperação para a LayerZero, ajudando-a a expandir ainda mais seus negócios e ecossistema.

As mudanças de valoração da LayerZero refletem o alto reconhecimento do mercado pela sua tecnologia e perspectivas de desenvolvimento. Desde o financiamento inicial em 2021 até uma valoração de 3 bilhões de dólares em 2023, a valoração da LayerZero mostra uma tendência de crescimento rápido. Isto deve-se principalmente à sua inovadora tecnologia de cadeia cruzada e extensas perspectivas de aplicação. A LayerZero está empenhada em resolver as questões de interoperabilidade entre blockchains. O seu protocolo de interoperabilidade de cadeia completa apresenta eficiência, segurança e leveza, fornecendo um forte suporte subjacente para várias aplicações de blockchain. Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain, a demanda por interoperabilidade de cadeia cruzada está crescendo, e as vantagens técnicas da LayerZero a tornam altamente competitiva no mercado.

LayerZero expande continuamente seus cenários de aplicação durante seu desenvolvimento, colabora com inúmeros projetos e seu ecossistema está crescendo gradualmente. Por exemplo, Stargate, como uma ponte cross-chain construída sobre LayerZero, processou um grande número de transações cross-chain, trazendo valor de aplicação prática e participação de mercado para LayerZero. Esses casos de aplicação bem-sucedidos aumentam ainda mais a confiança do mercado em LayerZero e impulsionam sua valorização.

5.2 Construção Ecológica e Integração de Projetos

A LayerZero alcançou resultados significativos na construção ecológica e integrou muitas blockchains conhecidas, incluindo Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, Arbitrum, Solana, Aptos, etc. Essas blockchains cobrem diferentes tipos e cenários de aplicação. A integração da LayerZero permite uma comunicação e transferência de ativos entre cadeias eficiente, proporcionando aos utilizadores serviços mais convenientes.

Em termos de integração de projetos, a LayerZero colaborou com projetos em múltiplos campos, abrangendo DeFi, NFT, stablecoins e outras direções. No campo DeFi, Stargate é uma ponte de cadeia cruzada de ativos nativos totalmente componível construída na LayerZero, permitindo a transferência direta de ativos nativos entre diferentes blockchains, proporcionando aos usuários DeFi serviços de negociação de ativos de cadeia cruzada mais convenientes. Rage Trade é uma plataforma de negociação de derivativos construída na LayerZero, que utiliza a tecnologia de comunicação de cadeia cruzada da LayerZero para autoconstruir pontes para todos os pools ETH/USD, alcançando o compartilhamento de liquidez entre diferentes blockchains e resolvendo eficazmente o problema de liquidez da DEX. Radiant Capital é uma plataforma de empréstimos de cadeia cruzada implementada com base na LayerZero, permitindo aos usuários depositar quaisquer ativos em Arbitrum e BNB, e instantaneamente emprestar quaisquer ativos nas blockchains suportadas pela LayerZero, proporcionando aos usuários serviços de empréstimo mais flexíveis.

No espaço NFT, Pudgy Penguins, utilizando a tecnologia de cadeia cruzada da LayerZero, sua sub-série Lil Pudgys agora pode ser cruzada entre Polygon, BNB Smart Chain e Arbitrum, alcançando o livre fluxo de NFTs em diferentes blockchains, trazendo mais liquidez e vitalidade para o mercado de NFTs. No setor de stablecoin, o PayPal anunciou que sua stablecoin USD PayPal (PYUSD) integrou o protocolo de interoperabilidade de cadeia cruzada da LayerZero, permitindo transferências sem interrupções entre as blockchains Ethereum e Solana, oferecendo uma nova solução para aplicações de stablecoin de cadeia cruzada.

A tendência de desenvolvimento do ecossistema LayerZero apresenta um momentum positivo. Com o desenvolvimento contínuo da tecnologia blockchain e a expansão contínua dos cenários de aplicação, o LayerZero continuará a atrair mais projetos e aplicações blockchain para se integrarem no seu ecossistema. No futuro, o LayerZero poderá fortalecer ainda mais a cooperação com instituições financeiras tradicionais e empresas para promover a aplicação da tecnologia blockchain numa gama mais ampla de campos. Com o crescimento contínuo do ecossistema LayerZero, desempenhará um papel mais importante no campo da cadeia cruzada, tornando-se uma infraestrutura chave para a construção de um ecossistema completo de cadeias.

5.3 Impacto do Evento de Revisão Witch

5.3.1 Revisão do Evento

Em 2 de maio de 2024, a LayerZero anunciou oficialmente que a primeira fase de snapshot na plataforma X foi concluída e as expectativas do mercado para o seu airdrop atingiram o pico. No entanto, em 3 de maio, a LayerZero lançou um anúncio oficial afirmando que os tokens airdropped serão lançados em breve, mas garantindo a persistência dos usuários do airdrop para formular um plano de distribuição de tokens, esperando lançar uma operação de caça às bruxas de um mês de duração.

A operação de caça às bruxas é dividida em três grandes fases. A primeira fase é uma fase de auto-exposição de 14 dias, durante a qual os utilizadores podem expor voluntariamente os seus próprios comportamentos de bruxaria, e o oficial reservará 15% da alocação de airdrop para tais contas; a segunda fase é a fase de revisão oficial, durante a qual os oficiais da LayerZero irão conduzir a triagem de bruxas de acordo com regras específicas, e contas descobertas durante a revisão oficial não manterão nenhuma quota de airdrop; a mais controversa é a terceira fase - relatório de recompensa, que decorre de 18 de maio a 31 de maio, onde qualquer pessoa pode submeter um relatório no Github, e os reportadores bem-sucedidos receberão 10% da alocação de airdrop da conta reportada, com os restantes 90% indo para o pool de airdrop, enquanto a conta reportada não receberá nada.

Na primeira rodada de autodivulgação de bruxas, foram identificados 803.000 endereços como potenciais bruxas, com mais de 338.000 endereços se autodeclarando como bruxas. Durante o processo de relatório, a LayerZero recebeu 3.550 relatórios de caça às bruxas, sendo que cada relatório continha pelo menos 20 endereços detalhando operações de bruxaria. No final, cerca de 1,04 milhão de endereços foram reportados e identificados como bruxas, e o comunicado oficial indicou que essa restrição de bruxas poderia economizar aproximadamente 1% do fornecimento total de tokens (cerca de 10 milhões), que serão realocados para endereços elegíveis.

5.3.2 O Impacto nos Utilizadores e no Mercado

O incidente da caça às bruxas teve um impacto significativo na confiança dos utilizadores. Muitos utilizadores acreditam que o mecanismo de revisão da LayerZero é demasiado rigoroso, especialmente o mecanismo de relatório de recompensas, o que levou a relatórios mútuos entre os utilizadores, resultando num ambiente tenso e pouco confiável no mercado. Alguns endereços de utilizadores foram falsamente julgados como endereços de bruxas e, embora exista um mecanismo de recurso, alguns utilizadores não tiveram sucesso ao recorrer, o que levantou questões sobre a justiça da LayerZero para estes utilizadores.

Em termos de negociação de mercado, os dados on-chain da LayerZero caíram mais de 90% após o anúncio da repressão às bruxas. Isso indica que o incidente de caça às bruxas teve um impacto negativo significativo na atividade de mercado da LayerZero. Muitos usuários reduziram suas atividades de negociação na LayerZero porque estão preocupados que seus endereços sejam identificados como endereços de bruxa. Alguns projetos que originalmente planejavam participar do desenvolvimento do ecossistema LayerZero também reduziram ou suspenderam seus planos de cooperação devido às preocupações sobre o impacto desse incidente no desenvolvimento futuro da LayerZero.

O incidente da caça às bruxas trouxe muitos desafios para o futuro desenvolvimento da LayerZero. A LayerZero precisa reconstruir a confiança do usuário, otimizar o mecanismo de revisão e garantir tratamento justo a cada usuário. A LayerZero precisa tomar medidas para restaurar a atividade de mercado e atrair mais usuários e projetos para se envolverem novamente em seu ecossistema. Se a LayerZero não resolver corretamente esses problemas, isso pode afetar sua competitividade e posição de mercado no campo da cadeia cruzada.

5.4 Modelo Económico do Token ZRO

• Informações básicas sobre o Token ZRO

Total supply: 10 bilhões de moedas (fixas e inalteráveis)

Funcionalidade do Token:

1. Direitos de Voto de Governança: Decidir sobre decisões importantes como a mudança de taxas do protocolo, alocação de fundos do ecossistema, etc.

2. Pagar as taxas de verificação e execução de mensagens de cadeia cruzada.

3. Incentivos de staking: podem ser usados no futuro para participar em nós de verificação ou mineração de liquidez.

• Estrutura de alocação de tokens ZRO

Desagregação da distribuição da comunidade:

1. Plano de Retrospectiva (8.5%): O primeiro airdrop terá lugar em 20 de junho de 2024, e os utilizadores elegíveis podem reclamá-lo.

2. Planos Futuros (15.3%): Reservado para distribuição futura a utilizadores, developers e construtores de ecossistemas através de snapshots, propostas, etc.

3. Crescimento do Ecossistema (14,5%): Gerido pela fundação, lançando inicialmente 5% para incentivos do ecossistema, subsídios e alocação de liquidez.

Conclusão

Olhando para o futuro, espera-se que a LayerZero alcance mais avanços tecnológicos, otimize continuamente os componentes principais, aumente a segurança e explore novas aplicações tecnológicas. Em termos de expansão de mercado, a LayerZero irá visar a finança tradicional, gestão da cadeia de abastecimento, a Internet das Coisas, bem como áreas emergentes de aplicação da blockchain, formulando estratégias diferenciadas de expansão de mercado para expandir a base de utilizadores e a quota de mercado. O desenvolvimento da LayerZero terá um impacto profundo na indústria da blockchain, promoverá a integração e desenvolvimento do ecossistema da blockchain, liderará a direção do desenvolvimento da cadeia cruzada, promoverá a inovação e diversificação das aplicações da blockchain.