前言

网格交易是一种最为简单的量化策略，适合在震荡行情使用以赚取稳定收益。

在交易市场中，价格走势往往无法预测，当你以为已经抄底买在最低点，价格却只有更低没有最低，尤其加密货币市场不如股票有跌停限制，涨跌幅更大、时间全天候交易更让人无法捉摸。此时，由外汇市场首创的网格交易被发现更适合用于加密货币的交易。

网格交易是有分批买入及卖出属性的交易策略，同时因为其随着价格的起伏自动执行低买高卖的设定，让网格交易具备分散风险的特性。当市场价格在设定的区间震荡走动，系统就会触发该交易策略，全天候 24 小时进行自动化交易，如此可以规避人为不理性的干扰因素，由系统严格执行网格交易，获取买低卖高的差价利润。

什么是网格交易？

网格交易（Grid Trading）是一种市场交易策略。因为其设定的价格区间就像撒入大海的渔网，而鱼象征着穿梭其中的价格，只要标的价格在设定的区间内并碰触到网格就会开启系统自动化低买高卖的交易。

网格交易的架构

其设定的价格区间，是预先设定交易区间的最大范围，即网格的上下限。接着以等差或等比的计算方式得出每个价格段的间距，将交易区间划分成多个价格段，称为网格。网格有规定的数量与区间的范围限制，其中网格的区间大小可以左右获利的多寡，而网格的数量则会影响交易频率，越密集交易机率则越高。

网格交易运作原理

实际操作策略是根据入场价格为起始点进行分批挂单，若高于入场价格挂卖单，低于入场价格则挂买单，借由买卖来赚取差价。当区间内价格往下跌触发预先设定的价格时，就会执行买入，同时间在前面买入的交易价格进行反向操作，挂限价卖出单。反之，当区间内价格往上涨触发预先设定的价格时，就会执行卖出，同时间在前面卖出的交易价格进行反向操作，挂限价买入单。

其中网格交易是预先依照投资策略设置，设定完成后由系统随价格波动触发成交，可以阻断人为意志对于行情的操纵心理，避免不理性投资行为。另外，随价格在区间内上涨下跌，通过持续的一买一卖形成循环的价差套利，相较一般手动交易而言收益更为稳定。

网格交易参数介绍

上限价格：

通过历史数据或是参考技术指标布林带上缘找出较难以触及的价格高点，设定为区间的最高卖出价格。

下限价格：

通过历史数据或是参考技术指标布林带下缘找出较难以触及的价格低点，设定为区间的最低买入价格。

触发价格：

可以设定一个指定的触发价格，当标的价格碰到触发价格，网格交易就会自动生效。

等差网格：

指区间内总价差除以网格数量之后，网格之间的价差都是一样的等距离，此种设置适合价格行情变化幅度较小的币种。简言之，等差网格是网格的价格差相同。等差模式适合一般网格。

等比网格：

区间内每个网格以等比例的幅度来进行网格交易，每个网格之间有相同的单格收益率，此种设置适合行情波动幅度较高的币种。与等差网格不同的是等比网格是网格的价格百分比相同。等比模式适用于价格差距极大的天地单或是没有价格范围限制的无限网格。

单格收益率：

指区间价格以等差或等比方式平均划分每个网格的利益。假设价格区间固定不变下，网格数量如果越多，则单格收益率越低。

网格数量：

指的是该笔网格交易设定的网格数量，而平台规定的网格数量介于 2 到 200 之间。

网格利润：

为网格机器人买低卖高所创造出来的利润。

网格利润 = 单个网格差价 x 单网格买入数量 x 已完成卖单数量。

需要注意的是，等比网格每次套利时的网格利润固定；等差网格的网格利润不固定，市场价格越接近网格上限时利润会越低，而当市场价格越接近网格下限时利润则越高。

例如：

设置一个 ETH / USDT 网格单，上限为 2000 USDT ，下限为 1000 USDT ，网格数量为 10 。

假设价格从 1000 USDT 来到 1210.41 USDT ，单网格买入数量为 0.007 个 ETH ，已完成卖单数量为 1 ，则等差网格利润 ＝ 111.11 x 0.007 x 1 ＝ 0.77777 USDT ，其中等差网格利润随价格涨跌而有不同，并非固定。

1.等差网格的单格收益率

最小等差网格单格收益率 ＝（上限-下限价格）÷（网格数量-1）÷上限价格

-2 x 吃单费率

＝（2000-1000) ÷ (10-1) ÷ 2000 - 2 x 0.2%（以 VIP0 为例) ＝ 5.16%

2.等比网格的单格收益率

网格交易的风险

1.网格交易也会有亏损风险

开设网格交易之后如果标的价格一直下跌，则每触及到一个网格线，系统就会进行买入，因此在持续下跌走势中，就总利润来说价值是亏损减少的。但标的买入成本会因为下跌走势也跟着降低，所以网格交易分批买入的平均成本会相较一次买进的现货交易低。

2.较不适合价格稳定的标的

网格交易适合有价格波动与起伏变化的标的，借由买低卖高来获取利润。如果选择价格走势相当平稳的标的，则无法有效率地触发网格达成交易，因此不建议价格平稳的标的采用网格交易。

3.须留意网格交易手续费

当网格被触发执行一次完整的交易，就会收取两次的手续费，所以设置的网格数量越多，触发机率越高，手续费也会较高。

4.只有单边行情直到价格超出网格

当标的价格持续上涨到超出网格上限，持仓的标的会随着涨势在区间内分批卖光，最后终止网格。反之，价格往下跌到跌出网格下限，也会分批买完区间内标的随之终止网格。

5.行情走势没有走进设置区间内

价格行情没有进入预期设定的网格区间内，没有办法触发网格，以致资金使用率不足。

网格交易优缺点

网格交易优点

1.较适合有震荡行情的标的

当标的价格在设定的区间内有上下震荡波动，则触发网格自动买进卖出，达成交易的机率较高，可以因此获利。

2.24 小时持续自动交易

如果是人为交易会有时间的限制，无法全天候进行交易，而网格交易触发后系统可以自动低买高卖进行套利，同时也避免投资人因为行情大幅波动而恐慌抛售或追高买进等不理性的人为干预。网格交易也因此相对适合全天候交易且价格起伏剧烈的加密货币市场。

网格交易缺点

1.一旦超出价格区间则网格终止

如果标的涨跌幅过大，以致价格超过网格区间的上下限就会暂停交易，不会有任何利润。

2.获利有可能低于持有现货

虽然可以在下跌走势时分批买进标的，降低平均买入成本，但比起以最低价格抄抵成功的现货交易，网格交易的总成本还是较高。反之亦然，价格上涨时一次卖在最高点的获利会高于上涨时逐一分批卖出。

3.网格交易资金利用率效率低

当设定网格交易，需要放一定的资金在网格帐户，如果网格数越多，代表单个网格投入的资金较少，买进部分现货同时也会存有一定的资金，以待之后价格下跌还可以继续买入标的，剩余的资金就会是闲置资金。而存有资金闲置会导致资金利用率较低的问题。另外标的触及网格的触发率高，则资金利用率较高。当网格的触发率越低，资金利用率会更低。

4.无法及时调整交易策略

当网格设定开启之后，就无法随着市场价格调整网格的价格区间。所以如果一开始设定的网格区间与现在市场价格走势有落差，是无法更改网格的，只能手动关闭网格，再重新设定一个新的网格。

如何在 Gate.io 平台上使用网格交易

平台的网格交易类型中涵盖适合震荡行情买低卖高的现货网格，与加上倍数以降低开仓成本的杠杆网格，以及可以上涨做多与下跌做空获利的合约网格。而期限套利网格是现货与合约对冲的网格交易策略。

其中现货网格具备囤币模式与 AI 智能网格，前者囤币模式指长期看好币价会升值，并将价差利润皆转换为币的策略；后者 AI 智能网格可依据 7 天历史数据进行回测，自动计算出收益率最高的网格参数，包括上限价格、下限价格、网格数量，设定时只需选择投资金额比例，其中选择的投资额必须高于或等于最低投资额，建议新手可以使用。

网路版流程:

进入平台网页后，依序点击上方导航栏 → 「跟单交易」→「量化跟单」→「创建新策略」

App 流程：

进入手机 App 后，依序点击「量化跟单」→ 「创建新策略」→「系统推荐策略」→「无限网格」→ 「创建」

如何查看进行中的策略

在创建或者复制跟单策略后，在导航栏点击「量化跟单」→「我的策略」→「进行中的策略」即可进行查看。

如何查看历史策略

在「我的策略」下点击「历史策略」即可查看创建时间、终止时间、策略类型、交易市场、总投资额、网格收益、年化收益率、交易次数、终止原因、操作（克隆）。

结语

在网格交易出现之前，投资人需要长时间盯盘随时关注市场行情，以便看准最佳时机出手获利，但不一定每次都能精准预测到价格的走势，此时不仅造成损失，也浪费时间。而网格交易的出现不仅为广大投资人带来便利，面对价格起伏、变化多端的加密货币市场，只要价格波动都在上下限价之间，即使盘整区间仍可获利，此部分可能会优于人为操作。

不得不说网格交易最直观的好处是代替人为进行 24 小时自动化交易，规律地买进、卖出，不仅可以克服人性的弱点，还可以避免投资人面对震荡行情的不理性心态。这对于有节省时间与提高交易效率诉求的投资人而言是十分方便的选择，也相当适合不想长时间盯盘但需要密集注意差价或容易受到价格波动影响而动摇的加密货币新手。