1. Introdução

Fluid é um protocolo de empréstimo inovador lançado pela Instadapp, uma plataforma de gestão DeFi multichain. Seu objetivo é melhorar a eficiência de capital e otimizar a experiência DeFi integrando funcionalidades de empréstimo e troca descentralizada (DEX). Desde o seu lançamento, o Fluid rapidamente chamou a atenção no espaço DeFi, destacando-se entre os protocolos de empréstimo com seus mecanismos avançados de empréstimo, gerenciamento inteligente de garantias e sistema de liquidação eficiente.

2. Antecedentes do Projeto Fluid

2.1 Introdução ao Instadapp

Instadapp é uma plataforma de gestão DeFi que suporta várias redes blockchain, incluindo Ethereum, Polygon, Arbitrum e Optimism. Seu objetivo é simplificar as operações DeFi, melhorar a utilização de capital e reduzir as barreiras de entrada para os usuários. Instadapp fornece uma solução DeFi completa, permitindo que os usuários gerenciem ativos em vários protocolos e aprimorem a interoperabilidade dentro do ecossistema DeFi.

Fundada por uma equipe experiente de desenvolvimento de blockchain com expertise em contratos inteligentes, finanças descentralizadas (DeFi) e gestão de liquidez, as Contas DeFi Inteligentes (SDA) da Instadapp facilitam a gestão de ativos entre protocolos e são amplamente utilizadas em importantes protocolos DeFi como Aave, Compound, MakerDAO e Uniswap.

2.2 O Nascimento do Fluid

Nos mercados tradicionais de empréstimos DeFi, os usuários frequentemente precisam migrar fundos entre protocolos para obter rendimentos ótimos. No entanto, a liquidez fragmentada e a baixa eficiência de capital tornaram-se obstáculos significativos para o crescimento do DeFi. A Fluid aborda essas questões ao introduzir gerenciamento inteligente de dívidas e integração de empréstimos para otimizar o gerenciamento de ativos DeFi.

Durante sua pesquisa, o Instadapp identificou limitações nos protocolos de empréstimo existentes, como Aave e Compound, como ativos de garantia subutilizados e mecanismos rígidos de liquidação que expõem os usuários a altos riscos durante a volatilidade do mercado.

Fluid foi criado para melhorar a eficiência de capital nos mercados de empréstimos, oferecendo aos usuários uma gestão de fundos mais flexível. Aproveitando as vantagens da plataforma Instadapp, o Fluid desenvolveu um protocolo de empréstimo mais inteligente e dinâmico que permite aos usuários aumentar os rendimentos por meio de mineração de liquidez e arbitragem entre protocolos enquanto tomam empréstimos.

2.3 Inovações Centrais do Fluid

Comparado aos protocolos de empréstimo tradicionais, a Fluid apresenta várias inovações:

1. Gerenciamento inteligente de garantias: Os usuários podem ajustar flexivelmente as taxas de garantia para maximizar a utilização de ativos, enquanto reduzem os riscos de liquidação.
2. Integração Inteligente de Dívida: Os mutuários podem gerenciar dinamicamente a dívida dentro do ecossistema Fluid, permitindo o fluxo de capital entre protocolos para melhorar a eficiência.
3. Mecanismo de Liquidação Descentralizado: O método de Liquidação por Intervalo de Tempo otimiza o processo de liquidação, reduz as taxas de gás e minimiza o impacto no mercado.
4. Compatibilidade entre Cadeias: A Fluid planeja suportar múltiplas redes blockchain, permitindo transferências de ativos sem interrupções entre cadeias para melhorar a escalabilidade do DeFi.

Essas inovações visam quebrar as limitações dos protocolos de empréstimos tradicionais e melhorar a liquidez e eficiência de capital em todo o ecossistema DeFi.

3. Arquitetura de Tecnologia Fluida

Fluid é construído usando a tecnologia de contrato inteligente, com sua arquitetura principal composta pelos seguintes componentes:

3.1 Gerenciamento Inteligente de Colateral

Fluid permite aos usuários garantir vários ativos e ajustar dinamicamente as taxas de garantia para otimizar a utilização de capital. Em comparação com os protocolos de empréstimo tradicionais, o Fluid emprega estratégias de controle de risco mais flexíveis para reduzir os riscos de liquidação.

3.2 Mecanismo de Dívida Inteligente

Fluid introduz o conceito de 'dívida inteligente', onde a dívida dos usuários pode ser ajustada dinamicamente e a eficiência de capital aprimorada por meio da provisão de liquidez descentralizada (LP).

3.3 Mecanismo de Liquidação Eficiente

Fluid adota um método de Liquidação por Intervalo de Tempo semelhante ao Uniswap v3, permitindo a liquidação eficiente de várias posições, reduzindo as taxas de gás e o impacto no mercado.

3.4 Compatibilidade Multi-Chain

A Fluid atualmente suporta Ethereum e redes de Camada 2 (L2), com planos de expansão para mais redes para uma melhor integração de liquidez no DeFi.

4. Principais Produtos da Fluid

Como um protocolo de empréstimo inovador, a Fluid oferece uma variedade de produtos e serviços principais para melhorar a eficiência de capital e a experiência do usuário na DeFi.

4.1 Empréstimo Fluid

A característica principal do Fluid, permitindo aos usuários depositar ativos para ganhar juros e tomar empréstimos. As principais características incluem:

1. Ajuste Dinâmico da Taxa de Juros: As taxas são ajustadas automaticamente com base na oferta e demanda do mercado.
2. Colateral Flexível: Suporta principais ativos cripto como ETH, DAI e USDC.
3. Baixo Limiar de Liquidação: O gerenciamento inteligente de riscos reduz a probabilidade de liquidação.

4.2 Fluid Smart Vault

O Smart Vault permite aos usuários depositar ativos enquanto participam de estratégias de rendimento de outros protocolos DeFi para gerenciamento de fundos automatizado.

1. Otimização Automatizada de Rendimento: Os fundos são automaticamente alocados para os mercados de empréstimos com maior rendimento.
2. Integração de Ativos entre Protocolos: Funciona com plataformas como Aave, Compound e MakerDAO.
3. Taxas de Gás Minimizadas: Transações em lote e soluções L2 reduzem os custos on-chain.
4. Integração de Mineração de Liquidez: Os usuários podem depositar ativos em pools de liquidez para ganhar taxas de negociação e recompensas adicionais.

4.3 Troca de Liquidez

O Fluid Swap combina empréstimos e pools de liquidez, permitindo aos usuários negociar ativos com baixa derrapagem enquanto otimizam a utilização de capital.

1. Trocas de Ativos Cruzados sem Costura: Os mutuários podem trocar diretamente ativos de garantia sem resgate.
2. Trocas de baixo custo: Agregadores DEX integrados garantem os menores custos de transação.
3. Oportunidades de Arbitragem: mecanismos de Empréstimo Flash fornecem soluções de arbitragem DeFi.
4. Negociação entre Cadeias: A tecnologia de ponte permite trocas eficientes de ativos em diferentes blockchains.

4.4 Governança Fluida

O sistema de governança da Fluid permite que os detentores de tokens votem nos parâmetros do protocolo, na alocação de fundos e nas atualizações do produto.

1. Governança orientada pela comunidade: Garante a equidade da plataforma por meio de governança descentralizada.
2. Token de Governança FLD: Os detentores de FLD podem propor e votar em desenvolvimentos de protocolo.
3. Mecanismos de Incentivo: Os usuários ganham recompensas por participar na governança.
4. Execução na Cadeia: Todas as propostas de governança e mudanças são executadas via contratos inteligentes para transparência e imutabilidade.

5. Casos de Uso do Token FLUID

5.1 Utilidade do Token FLUID

O token FLUID não é usado apenas para governança, mas também desempenha um papel central no crescimento do protocolo e acumulação de valor:

• Partilha de Receitas: Até 100% da receita do protocolo é utilizada para recompras a fim de apoiar o valor do token.
• Governança: Os detentores de tokens influenciam decisões-chave como estruturas de taxas, uso de fundos e atualizações futuras.
• Recompensas de Liquidez: FLUID incentiva empréstimos de stablecoins, atividades DEX e liquidez de protocolo para os detentores de tokens.

Nos últimos anos, o DeFi tem visto poucas mudanças inovadoras, com a maioria dos protocolos fazendo apenas melhorias mínimas. A Fluid é a primeira a desafiar verdadeiramente a Uniswap, tornando-se a terceira maior DEX na Ethereum em um mês, com um volume de negociação semanal atingindo US$ 428 milhões.

Essa conquista foi feita com apenas três pools. Imagine seu potencial quando escalado ainda mais.

Não apenas usuários varejistas, mas também instituições DeFi como Lido e Aave estão se alinhando para colaborar com Fluid. Aqueles que entendem o espaço estão fazendo grandes apostas na Fluid. Fluid não é apenas mais um protocolo de DEX ou empréstimo. Com garantia inteligente, os ativos dos usuários permanecem produtivos, ganhando taxas de negociação. Com dívida inteligente, os empréstimos podem gerar renda, reduzindo os custos de empréstimo.

5.2 Desempenho do Mercado de Tokens FLUID

1. Market Cap: $197.42M
2. Fornecimento em Circulação: 39.44M FLUID
3. Fornecimento Máximo: 100.00M FLUID
4. Capitalização de Mercado Total Diluída: $500.60M
5. O Desempenho do Mercado de Tokens:

Negocie tokens FLUID na Gate.io:https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

Aviso de Risco: Os projetos de criptomoedas podem ser altamente voláteis e arriscados. Negocie com cautela e esteja ciente dos riscos!

6. Perspectivas Futuras da FLUID

Nos próximos 2-3 anos, espera-se que o mercado de empréstimos DeFi cresça para mais de 100 bilhões. Enquanto gigantes como Aave e Compound dominam, os desafiantes com ideias inovadoras ainda têm espaço para crescer. A proposição única da Fluid está em combinar empréstimos com a liquidez da DEX, com o objetivo de atingir um tamanho de mercado de 10 bilhões até 2025. A Fluid DEX já é a terceira maior DEX na Ethereum, com um volume de negociação de 7 dias de 428 milhões e TVL atingindo 1,42 bilhão dentro de um mês de lançamento. Principais DEXs da Ethereum por participação de mercado de volume de negociação: • Uniswap: 66,9% • Curve Finance: 15,0% • Fluid DEX: 4,5%

O Fluid DEX permite negociações mais inteligentes. Com recursos como garantia inteligente, os LPs podem usar suas posições de liquidez como garantia para ganhar taxas de negociação, ao mesmo tempo em que reduzem os riscos. Para os mutuários, o Fluid oferece maior eficiência em comparação com concorrentes como Aave, Compound e MakerDAO.

Por exemplo, o par de tokens wstETH > ETH da Fluid tem uma penalidade de liquidação tão baixa quanto 0,1%, o que o torna mais barato e seguro para os usuários. A Fluid já processou mais de $1 bilhão em volume de negociação e planeja expandir para derivativos, ativos do mundo real, swaps de taxas de juros e mercados de forex.

Na Mainnet do Ethereum, o USDC rende em média 15%, enquanto o GHO rende 14%. Na Base e no Arbitrum, o USDC rende cerca de 18%. Com esses rendimentos, não é surpresa que as stablecoins estejam inundando. A mudança de marca para FLUID está alinhada com a visão da Instadapp de criar um ecossistema DeFi sustentável que ofereça uma forte acumulação de valor para os detentores de tokens. Planos de recompra e governança aprimorada são esperados para impulsionar a demanda especulativa e o crescimento orgânico.

Conclusão

Como um componente chave do ecossistema Instadapp, o Fluid aprimora a eficiência de capital no mercado de empréstimos DeFi por meio de gerenciamento de empréstimos inteligente, mecanismos de liquidação descentralizados e compatibilidade entre cadeias. Enfrentando uma concorrência intensa, o Fluid aproveita sua tecnologia inovadora e vantagens do ecossistema para potencial de crescimento a longo prazo. No futuro, o Fluid planeja expandir as capacidades entre cadeias, melhorar a segurança e fortalecer a governança da comunidade para criar um ecossistema de empréstimos DeFi mais aberto, eficiente e seguro.