مقدمة

شبكة Monad هي شبكة بلوكشين من الطبقة 1 مصممة لتعزيز أداء بيئات النظام الافتراضي لإيثريوم (EVM) المتوافقة. بينما تحافظ على التوافق الكامل مع EVM، تحقق تحسينات أداء كبيرة من خلال الابتكارات التكنولوجية متعددة الطبقات. يكمن قوة الشبكة الأساسية في قدرتها الاستثنائية على معالجة 10,000 معاملة في الثانية، أسرع تقريبًا 1000 مرة من 10 TPS لإيثريوم. يقدم تحقيق نهائية الكتلة الواحدة، مما يعني أن تتم تأكيد المعاملات في كتلة واحدة، مما يقلل بشكل كبير من أوقات الانتظار. بالإضافة إلى ذلك، رسوم المعاملات في Monad منخفضة للغاية، مما يكلف فقط جزء صغير من سنت واحد، مما يجعلها اقتصادياً للاعتماد الجماعي والاستخدام الواسع النطاق.

أفراد الفريق

كيوني هون

كيون هون هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة موناد. بخبرة تزيد عن 10 سنوات في التداول عالي التردد والأنظمة الموزعة، عمل سابقًا في Jump Trading، وهي شركة تداول رائدة في وول ستريت، في تصميم وتحسين أنظمة الكفاءة الضعيفة. تخرج من MIT.

جيمس هانساكر

جيمس هانساكر هو شريك مؤسس في موناد. كمهندس برمجيات كبير سابق في جامب تريدينج، عمل في جولدمان ساكس وجيه بي مورغان. تخرج من جامعة آيوا.

يونيس جيارتا

إيونيس جيارتا هي شريكة موناد ورئيسة تنفيذية. بخبرة واسعة في التكنولوجيا المالية التقليدية، عملت سابقًا في قسم الدفعات والتراخيص للبنية التحتية في شاترستوك وقادت فرق التطوير في برودواي تكنولوجي، حيث بنت أنظمة تداول مؤسسية. تخرجت من MIT.

جولات تمويل

في فبراير 2023 ، أكملت شركة Monad Labs جولتها الأولى لتمويل بقيمة 19 مليون دولار ، بقيادة Dragonfly Capital مع مشاركة من Placeholder Capital و Lemniscap ، وغيرهم. في وقت لاحق ، في أبريل 2024 ، حصلت الشركة على جولة استثمارية بقيمة 225 مليون دولار بقيادة Paradigm ، مع مشاركة Electric Capital و Greenoaks Capital بين المستثمرين. هناك أيضًا تقارير عن استثمارات إضافية من مشاريع مدعومة من البورصة مثل OKX Ventures.

حتى الآن، جمعت شركة Monad Labs ما مجموعه 244 مليون دولار وتقدر قيمتها حاليًا بنحو 3 مليارات دولار، مما يجعلها واحدة من أعلى مشاريع العملات الرقمية قيمةً.

النظام البيئي

تشهد نظام البيئة نموًا غير مسبوق، حيث يضم أكثر من 100 مشروع يشكلون شبكة متنوعة من تطبيقات سلسلة الكتل. تغطي هذه البيئة المزدهرة عدة قطاعات رئيسية في مجال سلسلة الكتل، مما يخلق بيئة سلسلة كتل شاملة ومترابطة تقدم فرصًا غنية لكل من المستخدمين والمطورين. فيما يلي، سنستكشف المكونات الرئيسية لنظام البيئة.

الرهان السائل

aPriori

أبيروري هو منصة للرهان السائل دفعتها MEV في نظام Monad التي تقدم للمستخدمين طريقة مبتكرة لكسب مكافآت الرهان التقليدية وعوائد DeFi الإضافية من خلال الرهان السائل لرموز Monad. بينما يتطلب الرهان التقليدي عادةً قفل رموز طويلة الأجل ويقدم عوائد مستقرة، إلا أنه يحد من قدرة المستخدمين على المشاركة في فرص DeFi عالية العائد مثل الإقراض والاستثمار وتداول الهوامش. يحل أبيروري هذه المشكلة من خلال إصدار رموز aprMON القابلة للتحويل، التي تحول الأصول المرهونة إلى شهادات رقمية سائلة، مما يتيح للمستخدمين المشاركة في مختلف بروتوكولات DeFi بينما يواصلون كسب مكافآت الرهان.

بالإضافة إلى ذلك، يقدم aPriori آلية مكافأة MEV، باستخدام معاملات MEV في شبكة Monad لتوفير مكافآت إضافية وزيادة العوائد الإجمالية. بالمقارنة مع الحصة التقليدية التي تتطلب تشغيل عقد خادم التحقق أو اختيار deleGate.ios، يبسط aPriori بشكل كبير عملية الحصة، مما يتيح للمستخدمين المشاركة وكسب مكافآت متعددة دون الحاجة للتعامل مع المتطلبات التقنية المعقدة. بجوهره، لا يحل aPriori فقط قيود السيولة للحصة التقليدية ولكنه يوفر أيضًا حلاً للحصة فعال ومريح من خلال آلية المكافأة المزدوجة في نظام Monad.

ماغما

ماغما هو بروتوكول تحصين سائل يحكمه داو في النظام البيئي موناد الذي يهدف إلى ضمان توزيع عادل للرموز عبر نظام نقاط بينما يوفر خدمات تحصين آمنة ولامركزية. من خلال حمامات تحصين ماغما، يمكن لحاملي رموز موناد تحصين رموزهم لتلقي رموز التحصين السائل gMON، مما يتيح لهم كسب مكافآت التحصين مع الحفاظ على السيولة واستخدام gMON عبر تطبيقات ديفي المتنوعة في نظام موناد للتداول والإقراض وتوفير السيولة.

توازن هيكل داو ماغما بين مزايا التمركز واللامركزية، مع تعزيز مشاركة المجتمع واتخاذ القرارات المسؤولة اجتماعيًا. يدعم خزانة داو بروتوكول ماغما تمويل البروتوكول والترقيات التقنية، بينما تساهم رسوم الخدمة في صناديق التأمين والتنمية. بالإضافة إلى ذلك، ينفذ ماغما تكنولوجيا المحقق الموزع (DVT)، المستخدمة لأول مرة في نظام الأخلاق الإيثيريوم، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر التقطيع ناتجة عن فشل عمل العقدة ويعزز اللامركزية الشبكية. تقلل هذه التكنولوجيا من تأثير المشغل الفردي، مع تعزيز أمان واستقرار بيئة سلسلة كتل الموناد بأكملها.

كينتسو

كينتسو هو بروتوكول للرهن السائل قابل للتركيب في نظام Monad مصمم لمساعدة المستخدمين على كسب مكافآت الرهن بينما يشاركون في الأنشطة على السلسلة، وبالتالي تعزيز النمو الاقتصادي لـ Monad. يعالج التحديات الرئيسية في سلاسل كتل Proof-of-Stake (PoS) المتعلقة بالسيولة والوصول، مما يقضي على المنافسة بين البروتوكولات على السلسلة والرهن L1 من أجل أمان الشبكة.

يستخدم البروتوكول عقود ذكية غير تابعة للعميل لتجميع رموز الغاز لمستخدمي Gate.io للرهان على الشبكة و، من خلال نظام تسجيل المشرفين اللامركزي المراقب من خلال DAO، يطبع رموز sMON السائلة التي تمثل نواة رمز الغاز MON. بوصفها رمز ERC-20، يمكن استخدام sMON بحرية في تطبيقات DeFi وكضمان، بينما تستمر الرموز الأساسية MON في كسب مكافآت الرهان وتأمين الشبكة. يسمح تركيب Kintsu للمطورين وأعضاء المجتمع باستخدام sMON كضمان في بروتوكولات أخرى بينما يكسبون مكافآت الرهان، متحرّرين من القيود التقليدية للرهان. علاوة على ذلك، من خلال تجميع رموز المستخدم، تقضي Kintsu على متطلبات الرهان الدنيا، مما يتيح المشاركة الأوسع في الرهان وأنشطة DeFi، وبالتالي تعزيز نمو النظام البيئي.

الإقراض

يولر فاينانس

Euler هي عبارة عن منصة إقراض لامركزية مرنة وفعالة في نظام Monad البيئي الذي يبسط عمليات الإقراض ويفتح فرصا جديدة ل DeFi. يوفر التصميم المعياري والتدابير الأمنية على مستوى المؤسسات للمستخدمين تجربة إقراض بسيطة ومتنوعة مع تزويد المطورين بأدوات قوية لإنشاء أسواق إقراض مخصصة وإدارتها. المكون الأساسي لأويلر هو بروتوكول إقراض معياري مبني على خزائن ERC-4626 ، مما يسمح لمنشئي السوق بربط خزائن ائتمانية متعددة لجعل كل شيء من مراكز الديون المضمونة البسيطة إلى أسواق الائتمان عبر الضمانات المعقدة. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Euler خزائن Earn ، مما يمكن المودعين من deleGate.io أموالهم إلى مديري المخاطر الذين يمكنهم نشر رأس المال عبر فرص العائد المختلفة ، سواء داخل خزائن ائتمان Euler أو منتجات العائد الخارجية. يوفر هذا التصميم المعياري والمفتوح للمستخدمين المرونة وعوائد الإقراض العالية ويدفع الابتكار في الأدوات المالية عبر نظام Monad البيئي.

كورفانس

Curvance هو بروتوكول مبتكر في نظام Monad البيئي مصمم لمواجهة تحديات DeFi من خلال تحسين كفاءة رأس المال وقابلية التركيب. وهي تنفذ نموذج عزل المخاطر ، وفصل الأصول الأساسية عن النظم الإيكولوجية المختلفة ل DeFi (مثل Aerodrome و Pendle و Eigenlayer LRTs و Ethena) في أسواق منفصلة. يسمح للمستخدمين باختيار الأسواق بناء على تفضيلات المخاطر الخاصة بهم مع زيادة العوائد. باستخدام تقنية ERC-4626 vault ، يتيح Curvance إعادة الاستثمار التلقائي وتوجيه السيولة ، مع الحفاظ على كفاءة رأس المال العالية أثناء أنشطة الإقراض والتخزين مع توفير سيولة سلسة عبر السلسلة وتحسين الإستراتيجية. يتضمن البروتوكول ميزات متقدمة مثل حماية MEV الأصلية ، ومحركات التصفية من الدرجة المؤسسية ، والأوراكل المزدوجة ، وقواطع دوائر التقلب ، ونظام مكون إضافي صديق للمطورين ، مما يعزز أمان النظام الأساسي ومرونته. بشكل عام ، يوفر Curvance لمستخدمي ومطوري نظام Monad البيئي مجموعة أدوات DeFi معيارية وقابلة للتركيب وفعالة لاكتشاف واستخدام فرص العائد المختلفة مع زيادة استخدام الأصول إلى أقصى حد.

RWA

مسؤول

حساب هو منصة التحقق من الائتمان في نظام Monad المصممة لأسواق الإقراض الرقمية. ينفصل عن الأساليب التقليدية للإبلاغ الذاتي من خلال توفير بيانات الأصول والمسؤوليات القابلة للتحقق في الوقت الفعلي. في السوق الحالية، يثبت المقترضون غالبًا وضع أصولهم من خلال البيانات المالية غير المدققة، واللقطات الشاشة، أو أشكال أخرى، مما يجعل تقييم الائتمان والسيطرة على المخاطر صعبة للغاية. يقدم حساب وسيلة للتحقق من ملكية الأصول في الوقت الفعلي، مما يسمح بالتحقق الفوري من أرصدة المقترضين عبر البنوك، وجهات الحفظ، والبورصات المركزية، ومحافظ الأجهزة.

تتناول المنصة أيضًا استخفاف الضرر المحتمل من خلال آليات محمية للخصوصية. يمكن للمقرضين الآخرين إدخال معلومات القروض من الطرف الثالث باستخدام واجهات برمجة تطبيقات موقعة وبراهين معرفة الصفر، مما يتيح التحقق والكشف عن حالات الديون الحقيقية للمقترضين. سواء من خلال تفاعل البيانات بين الأقران مفcentralized بالكامل، أو نقل العقد الوكيل، أو تخزين البراهين على السلسلة في المستقبل، تقلل هذه الآليات بشكل كبير من مخاطر عدم تماثل المعلومات وتعزز اتخاذ القرارات شفافة بين الأطراف المقرضة. بالإضافة إلى ذلك، مع التدقيق من الجهات الخارجية الموثوقة، يعزز Accountable دقة البيانات المالية ويوفر للمقترضين آليات للانضباط الذاتي لمنع التقارير الاحتيالية.

من خلال بناء منصة متعددة الطبقات ولامركزية وشفافة لمشاركة المعلومات، تحمي Accountable خصوصية الأطراف المقرضة على حد سواء مع كشف فعال لظروف القروض للمقترضين. وهذا يوفر بيئة تشغيلية آمنة وفعالة وموثوقة لأسواق القروض الرقمية في نظام Monad.

مو ديجيتال

Mu Digital هي منصة مبتكرة في نظام Monad البيئي الذي يخلق مسارات للشركات الآسيوية للوصول إلى التمويل بالدولار الأمريكي من أسواق التشفير والسيولة العالمية. وتتمثل مهمتها في كسر حواجز السيولة المجزأة والقيود الجغرافية في الأنظمة المالية التقليدية، وتمكين رأس المال العالمي من الاستثمار بسهولة أكبر في الأصول الآسيوية عالية الجودة. تعد Mu Digital بوصول خال من الوسائط إلى المنتجات الاستثمارية التي تسيطر عليها تقليديا مؤسسات مختارة. من خلال الاستفادة من شبكاتهم العميقة في التمويل التقليدي وفهم الأسواق الآسيوية ، فإنهم يركزون على جلب الأصول الآسيوية عالية الجودة والأكثر موثوقية على السلسلة. تجمع المنصة بين ميزات DeFi الأصلية وممارسات الأمان المالية التقليدية لتزويد المستثمرين من المؤسسات والأفراد بإمكانية الوصول إلى عوائد آسيوية عالية أثناء المشاركة بأمان في نظام DeFi البيئي.

AMM

تمويل البيئة

Ambient هو بروتوكول تبادل لامركزي في جوهرة النظام البيئي، يقدم تجربة تداول متفوقة من خلال هندسة معمارية مبتكرة. كجزء أساسي من بيئة النظام البيئي لجوهرة، يستفيد Ambient من البنية التحتية عالية الأداء للسلسلة من خلال دمج جميع وظائف التبادل في عقد ذكي واحد، وتشغيل AMM pools كهياكل بيانات خفيفة بدلاً من العقود الذكية المستقلة التقليدية. يتيح هذا النهج التصميمي توفيرات كبيرة في رسوم الغاز على شبكة جوهرة، مما يجعله واحدًا من أكثر تبادلات العملات اللامركزية التي تتوافق مع إيثريوم كفاءةً.

موازن

بالانسر هو بروتوكول صانع سوق آلي مركزي رئيسي في نظام Monad. يركز على تداول الأصول المتجانسة بكفاءة وحلول السيولة الناتجة عن العائد. تتميز بالانسر v3 بتصميم معماري نظيف ومرن وقابل للتوسيع. ينقل أنماط التصميم الأساسية من حمامات السباحة إلى الخزائن ويحدد متطلبات حمام السباحة المخصصة بشكل رسمي، مما يتيح تجربة تداول مركزية أمثل في بيئة أداء Monad العالية.

في نظام البادجر، تكمن القيمة الفريدة لـ Balancer في مرونتها. بالمقارنة مع تجمعات البروتوكول الأخرى، تقدم تجمعات Balancer ميزات مبتكرة مثل "الخطافات" و"رسوم تبادل ديناميكية"، مما يتيح تخصيصًا أعلى. هذه الميزات تكمل بشكل مثالي سمات Monad عالية النفاذية وانخفاض التأخير، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول استثنائية.

مجمعات DEX

أزار

Azaar هو منسق DEX متقدم في نظام Monad يركز على توجيه التجارة الأمثل وتحسين السيولة العميقة.

تكمن قوة أساسية لديه في محرك توجيهه المتطور، الذي يحلل أكثر مسارات التداول فعالية في الوقت الحقيقي مع تحسين رسوم الغاز، الانزلاق، وسائل السيولة عبر التبادل لضمان حصول المستخدمين على أفضل الأسعار الممكنة.

من أجل تجربة المستخدم، تقدم Azaar خيارات واجهة مرنة: عرض بسيط للصفقات السريعة وعرض متقدم يتضمن رسوم بيانية للأسعار وتحليل التوجيه ومقارنات الأسعار عبر التبادلات. كما توفر المنصة إعدادات قابلة للتخصيص لتحمل الانزلاق، وتفضيلات الغاز، واختيار التبادل لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة.

تبادل الفاصوليا

تعتبر منصة Bean Exchange نظام تبادل فولاذي مدمج بنوعيه الهجينيين للأمر المستمر القائم على الأوراق المالية في نظام Monad. وتهدف إلى دمج عناصر SocialFi وعناصر الألعاب في التداول، وتقديم منتجات مبتكرة، وعوائد مستقرة، وعمليات تحوط استراتيجية مع تبسيط عملية التداول من أجل مشاركة أوسع في عمليات التداول بالعملات المشفرة والمشتقات. تشمل الميزات التداول السلس من خلال محرك مطابقة عالي الأداء، والوصول إلى أسواق متنوعة، ومنصة تداول تحتوي على عناصر الألعاب مع مكافآت من خلال فصول التداول والبطولات. تلتزم منصة Bean Exchange بإطلاق الإمكانات الكاملة للمشتقات المركزية بينما توفر للمستخدمين عوائد عضوية آمنة ومستقرة وأدوات للتحوط بين الأصول.

المزايا والتحديات

كمبتدء في مجال البلوكتشين، يواجه موناد منافسة شديدة. السوق مكتظة بالفعل بسلاسل كتلية عالية الإنتاجية وحلول الطبقة الثانية التي تتنافس على المطورين والمستخدمين. منافسون بارزون يشملون سولانا، المعروفة بالمعاملات السريعة والرسوم المنخفضة، ونظام البيئة اللامركزية الموسع للأداء المالي اللامركزي والعملات غير القابلة للاستبدال؛ أبتوس وسوي، اللذان يستخدمان لغة البرمجة المتحركة لتعزيز كفاءة المعاملات؛ وحلول الطبقة الثانية مثل أربترم والتفاؤل التي تستفيد من أمان إيثريوم مع تقليل التكاليف وزيادة السرعة.

ومع ذلك ، تميز Monad نفسها من خلال مزيجها الفريد من المزايا التنافسية مع L1 / L2s عالية الأداء مثل Aptos و Sui و Solana. تكمن قوتها الأساسية في التوافق الكامل مع EVM ، مما يسمح بالوصول المباشر إلى قاعدة رأس المال الضخمة ل Ethereum وموارد المطورين - وهو أمر تفتقر إليه سلاسل غير EVM مثل Aptos و Sui و Solana. تجذب Monad بسهولة سيولة EVM من خلال الجسور الأساسية والجهات الخارجية مع الاستفادة من أدوات التطوير والمحافظ والبنية التحتية الناضجة ل Ethereum ، مما يقلل بشكل كبير من الحواجز أمام المطورين والمستخدمين. بالإضافة إلى التوافق مع EVM ، تقدم Monad حلولا تقنية مبتكرة لمعالجة اختناقات EVM التقليدية. ويشمل ذلك التنفيذ المتوازي لمعالجة المعاملات بشكل أسرع ، والإجماع المنفصل والتنفيذ من خلال التنفيذ المتأخر ، والتحسينات المصممة لهذا الغرض مثل MonadDB وإجماع MonadBFT. تمكن هذه الابتكارات Monad من التنافس مع سلاسل مثل Solana و Aptos و Sui والتفوق عليها في المقاييس الرئيسية مثل الإنتاجية ووقت الكتلة والنهاية.

التحديات المحتملة

كمبدأ جديد يتنافس مع سلاسل كتل موثوقة، تواجه موناد بعض القيود. يفتقر إلى موثوقية تجريب القتال المعتمدة لسلاسل الكتل الناضجة مثل سولانا وسجل أمان طويل الأجل لحلول L2 المعتمدة على إيثريوم. تمر أغلب مشاريع سلاسل الكتل الجديدة بفحوص أمان واستقرار دقيقة. حتى يتمكن موناد من إظهار أداء وأمان متسقين مع مرور الوقت، قد تواجه شكوكًا من قبل المطورين والمستخدمين. بالإضافة إلى ذلك، تواجه نظام موناد قيودًا، بما في ذلك عدد محدود وجودة ضعيفة للتطبيقات اللامركزية، وأدوات تطوير ناقصة، وندرة مقدمي البنية التحتية (مثل مشغلي العقد والآلهة).

ومع ذلك ، من المرجح أن تتم معالجة هذه القيود المبكرة مع نمو النظام البيئي Monad. من خلال التكرار التقني المستمر وبناء المجتمع ، يمكن ل Monad تجميع الخبرة التشغيلية تدريجيا وإنشاء أوراق اعتماد أمنية. ستجذب برامج حوافز المطورين ، واحتضان التطبيقات عالية الجودة ، والوثائق الفنية الشاملة المزيد من مشاركة المطورين. ومن شأن الشراكات مع مقدمي البنية التحتية الحاليين أن تعجل بإثراء النظم الإيكولوجية. ومع نمو قاعدة المستخدمين وتوسع مجتمع المطورين، ستظهر تأثيرات الشبكة، مما يمكن موناد من ترسيخ مكانتها في السوق في مجال بلوكتشين التنافسي، مما يحقق في نهاية المطاف تعزيز القيمة التقنية والنظام البيئي.

الختام

ككتشافة Layer-1 blockchain تهدف إلى تعزيز أداء نظام البيئة EVM ، يظهر Monad إمكانيات هائلة من خلال قدراته المعالجة الاستثنائية ورسوم المعاملات الدنيا وتوافقه مع البيئة الواسعة لـ Ethereum. تتوسع بسرعة بيئته عبر مجالات رئيسية ، بما في ذلك الرهن السائل والإقراض و RWA ، مما يقدم خيارات متنوعة للمستخدمين والمطورين. بينما يواجه Monad منافسة شرسة من سلاسل الكتل عالية الأداء المعتمدة وحلول Layer 2 ، ويحتاج لا يزال الوقت لإثبات نفسه وتطوير بيئته ، إلا أن مزاياه التقنية الفريدة والزخم الإيجابي يوحيان بأنه قد يؤمن موقعًا مهمًا في مجال البلوكشين مع دفع الابتكار والنمو المستمر في بيئة EVM.