Particle Network - это блокчейн уровня 1, который поддерживает абстракцию цепочек, плавно объединяя пользователей и ликвидность по всей сети Web3. В его основе находится универсальная система учетных записей, которая предоставляет пользователям единую учетную запись и унифицированный баланс по всем цепочкам. Эти учетные записи координируются и защищаются сетью Particle, обеспечивая плавный опыт во всей экосистеме Web3. Объединяя все цепочки, Particle позволяет миллиардам пользователей легко зарегистрироваться и взаимодействовать с dApps на любой цепочке, являясь фундаментальным компонентом для массового принятия и играя неотъемлемую роль в открытой и объединенной сети.

Как один из стратегических инвестиционных проектов ArkStream, Particle недавно был запущен на Binance. За этим запуском стоит история четырех стратегических обновлений.

2022: Рождение MPC WaaS

В 2022 году я встретил Пенгю в Сингапуре. В то время сеть Particle была сосредоточена вокруг MPC и TSS, предоставляя инструменты разработки Wallet-as-a-Service (WaaS), позиционируя себя против web3auth (поддерживаемого Multicoin) и Magic Link (оцененного в $500 млн).

Мы были глубоко впечатлены способностью команды итерировать и закрывать бизнес-цикл. К концу 2022 года мы решительно инвестировали, достигнув консенсуса: после закрепления своей фундаментальной базы MPC, Particle должен перейти от кошельков и инструментов разработчиков к инфраструктуре или протоколам, чтобы захватить больше ценности.

Между концом 2022 и серединой 2023 года, используя свою агрессивную стратегию бизнес-развития, Particle интегрировалась с сотнями dApps, охватывая большинство нового поколения dApps в Азии. Среди них были GameFi (Era7, Ultiverse, FunPlus), DeFi (DODO, Izumi Finance) и проекты Layer-2 (zkSync Era, Linea, opBNB). Всего за шесть месяцев Particle заняла топ-три позицию в секторе MPC WaaS.

2023: Переход к центрированной на намерениях

В 2023 году Paradigm опубликовала отчет, подчеркивающий, как подход, сосредоточенный на намерениях, может решить проблемы, такие как фрагментация цепочки и сложный пользовательский опыт (UX) во взаимодействии с блокчейном. Используя свои сильные стороны в "снабжении" (MPC/TSS), Particle Network запустила свой продукт V2 - Протокол слияния намерений - и официально вошла в сферу сосредоточенных на намерениях, конкурируя с проектами, такими как Anoma, UniswapX и DappOS.

Стратегия Particle на тот момент включала сотрудничество с ведущими проектами, включая L2 Linea Metamask и пионера абстракции счета Biconomy. В этом году также началось международное расширение. С добавлением Этана Фрэнсиса, блестящего специалиста по развитию, Particle постепенно приобретало тягу в англоязычном мире. В 2023 году мы увеличили наши инвестиции, сделав Particle одним из трех крупнейших инвестиций в фонд ArkStream II.

2024: Chain Abstraction Layer1

В начале 2024 года, прямо перед EthDenver, Пэнью и я провели три подряд поздних звонка, обсуждая следующий раунд финансирования. Мы достигли двух ключевых соглашений — улучшение восприятия потребителей и позиционирование Particle как фундаментальной инфраструктуры блокчейна.

Через неделю Пенгю написал мне: «Мы решили сделать пивот в 'Chain Abstraction Layer-1'». Это был смелый шаг! К моменту нашей встречи в кафе в Денвере через неделю этот новый сценарий привлек значительный интерес и быстро завершил $150 млн. раунд финансирования. Через пять месяцев в инвестиции также принял участие Binance.

Абстрагирование цепи позволяет пользователям взаимодействовать с блокчейном, не зная цепно-специфических деталей (например, переключение сетей, создание различных кошельков, кросс-цепные операции или управление газовыми сборами). Объединяя учетные записи, управление активами и кросс-цепные взаимодействия, Particle предлагает пользовательский опыт, сравнимый с Gate. Даже человек с минимальными техническими знаниями может легко купить любой токен on-chain, просто зная тикер токена или адрес контракта.

В этой области Particle обладает непревзойденным преимуществом — она не только имеет трехлетний опыт разработки технологии AA/MPC, но и интегрировалась с десятками цепочек и сотнями dApps за последние два года. Эта эволюция — от инструмента разработчика к протоколу и, наконец, к инфраструктуре абстракции цепочки, похожей на «полностью ончейн-Binance» — представляет собой убедительную и полную траекторию роста.

2025: UniversalX и Прорыв для потребителя

Влияние C-стороны и доходы протокола - это последнее средство. Со взлетом увлечения мемами всплеснулись инструменты торговли на цепи, и также были выпущены продукты C-стороны Particle Network: UniversalX

Спрос на ончейн-транзакции в основном проявляется в трех аспектах: безопасности (предотвращение хакерских атак и потерь активов), мультичейн-транзакциях и торговых функциях (включая скорость, K-линию, мониторинг цепи, остановку на прибыли и остановку на убытках и т. д.). В настоящее время GMGN, Photon и Banana Gun в отрасли имеют свои достижения в торговых функциях, но первые два часто игнорируются.

Некастодиальная безопасность

Два месяца назад, когда мы гуляли с Пенгю и Ма Личжи, Пенгю пошутил: «В этом темном лесу блокчейна я просто хочу бизнес, который позволит мне спать спокойно ночью». В то время Dexx только что объявил компенсацию за взломы, Bybit еще не был использован, но угрозы безопасности висели над всеми биржами и ботами. UniversalX реализует решение управления ключами без кастодии через MPC, подобное мультиподписным кошелькам. Даже если Particle или устройство пользователя скомпрометированы, закрытые ключи остаются защищенными.

Торговля на нескольких цепях одним кликом

В конце прошлого года Solana увидел всплеск новых мем-монет. В начале этого года Binance Smart Chain (BSC) всплыл под руководством CZ, в то время как Base, под руководством виртуальных трендов, представила многочисленные возможности. Тем временем модель Proof of Liquidity Sonic и Bera тихо набирала обороты. Если бы для каждой цепи требовалось отдельное создание учетной записи, депозиты активов и ручное переключение сети, трейдеры бы пропустили крупные возможности.

Универсальная учетная запись (AA) UniversalX позволяет пользователям регистрироваться с помощью Google или электронной почты, мгновенно создавая учетные записи на всех цепях. Его механизм агрегирования ликвидности работает как интеллектуальный торговый бот, автоматически ищущий ликвидность по всем цепям для выполнения сделок — обычно всего за три секунды.

Сначала я внёс 10 000 долларов США в UniversalX. Сначала я купил 15 млн $TST и 200 млн $Shell. Затем я пошёл в Sonic и купил $shadow. В процессе я потерял $libra из цепочки solana. Недавно я купил 500 тыс. $quq и 3 млн $bnbcard.

Всего за немногим более 2 месяца с момента запуска UniversalX объем сделок превысил 400 миллионов долларов США, общее количество сделок составило 1,5 миллиона, а количество зарегистрированных пользователей - 30 000. На данном темпе UniversalX может обогнать GMGN всего за три месяца. В будущем команда планирует улучшить функционал торговли, такой как лимитные ордера, стоп-лосс ордера, мониторинг и копирование сделок, чтобы занять вершину в секторе онлайн-торговли с использованием технологии.

Победа через бизнес в замкнутом цикле

Успех Particle за последние четыре года заключается в его исключительной способности закрыть бизнес-петлю. Как сказал Пенгю, команда начинает с потребностей пользователей и методично интегрирует технологии, разработку продуктов, привлечение талантов, конкурентную стратегию и бизнес-модели — как строительные блоки — в самообеспечивающуюся и укрепляющую друг друга экосистему.

CTO компании Particle Питер Пэн и Пэнью - выпускники Университета Цинхуа и сооснователи предыдущей игровой платформы с десятками миллионов пользователей. Помимо технических навыков, Пантао обладает выдающимся "видением поля", отлично понимая как тенденции отрасли, так и более мелкие детали с поразительной ясностью.

При осуществлении бизнес-стратегий команда Particle проявляет страстность и скрупулезность. Например, согласно нашему лидеру по постинвестиционным вопросам Чандлеру, у Particle самый тщательный процесс выбора KOL (ключевых мнений) среди наших портфельных компаний — тщательный отбор и привлечение наиболее релевантных мнений.

Запуск на Binance — это только начало

2024 отмечает критическую точку поворота для криптовалюты. Модель оценки первого цикла Web3, сосредоточенная вокруг экономики внимания, нарративов и управления ожиданиями, подошла к концу. Во втором цикле ведущим предприятиям необходимо принять прагматичный подход, опираясь на продукты, доходы и устойчивые бизнес-модели для поддержки своих оценок.

UniversalX позиционируется как «полностью ончейн Binance», реплицируя все функциональные возможности Binance — IDO, кредитование, фьючерсная торговля и доход от стейблкоинов — в рамках полностью ончейн DeFi экосистемы. Как токен Layer-1 для газа и поставщика ликвидности, $Parti имеет потенциал превратиться в токенную экономику, управляемую доходностью и утилитой протокола. Запуск Binance — это только начало; амбиции команды уходят далеко вперед. Абстрагирование цепи — это вход в расширение ончейн ежедневных активных пользователей (DAU) с 300 тыс. до 3 млн. — огромного, неиспользованного рынка. Пусть вечеринка начнется.

Появление протокола HTTP в 1990-х годах абстрагировало сложности FTP и Telnet, позволяя пользователям получать доступ к интернету просто набирая URL-адрес, как http://google.comЭтот прорыв значительно снизил порог входа, позволив интернету масштабироваться с нескольких миллионов пользователей в 90-х годах до миллиардов сегодня.

Как недавно твитнул CZ:

«Предсказать технологические тенденции на десятилетие проще, чем цену завтрашнего дня. Большинство людей не могут увидеть очевидное будущее или просто не хватает терпения».

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена с [ ArkStream Capital], и авторские права принадлежат оригинальному автору [ArkStream_Ye Су]. Если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Учитькоманда, которая обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются инвестиционными рекомендациями.
3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn. Переведенная статья не может быть скопирована, распространена или использована без упоминания Gate.Gate.io.