9 dự án Bitcoin DeFi nổi bật đáng chú ý

DeFi—tài chính phi tập trung—đang thay đổi tận gốc mô hình tài chính truyền thống, chuyển từ hệ thống tập trung sang nền tảng ngang hàng nhờ công nghệ blockchain. Bitcoin, đồng tiền mã hóa tiên phong, ngày càng đóng vai trò chủ chốt trong tiến trình này. Nâng cấp Taproot vào tháng 11 năm 2021 đã mở rộng đáng kể khả năng của Bitcoin, cho phép phát triển ứng dụng DeFi bản địa trên hệ sinh thái. Đây là bước chuyển Bitcoin từ kho lưu trữ giá trị sang nền tảng cung cấp đa dạng dịch vụ tài chính phi tập trung.

Bitcoin DeFi là gì?

Bitcoin DeFi là việc tích hợp các ứng dụng tài chính phi tập trung xây dựng trên hoặc kết nối trực tiếp với blockchain Bitcoin. Từ vai trò kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số an toàn, Bitcoin đã được nâng tầm trong DeFi nhờ nâng cấp Taproot, giúp hình thành các ứng dụng DeFi bản địa với chức năng vượt xa giao dịch ngang hàng thuần túy.

Trước Taproot, Bitcoin chủ yếu tham gia DeFi thông qua BTC bọc (wBTC) trên mạng Ethereum, cho phép chủ sở hữu Bitcoin tiếp cận hệ sinh thái DeFi phát triển của Ethereum. Tuy nhiên, hạ tầng DeFi bản địa của Bitcoin khác biệt rõ rệt với Ethereum. Ethereum là nền tảng DeFi cốt lõi với máy ảo EVM và hợp đồng thông minh phức tạp, còn Bitcoin dựa vào các giải pháp lớp thứ hai như Lightning Network và Liquid Network để nâng cao tốc độ, khả năng mở rộng và sự linh hoạt khi truy cập ứng dụng tài chính phi tập trung.

So sánh Bitcoin và Ethereum trong DeFi cho thấy hai hướng đi riêng biệt. Ethereum hỗ trợ xây dựng hợp đồng thông minh phức tạp, DApp đa dạng dịch vụ tài chính như cho vay, vay mượn, giao dịch phi tập trung, đồng thời thúc đẩy khả năng tương tác giữa các giao thức DeFi nhờ tính nguồn mở. Ngược lại, hệ sinh thái DeFi của Bitcoin dù còn sơ khai, lại phát huy thế mạnh bảo mật và hiệu ứng mạng, đồng thời dần mở rộng hợp đồng thông minh qua giải pháp lớp 2 và nâng cấp giao thức mới.

9 dự án Bitcoin DeFi nổi bật gồm những gì?

Hệ sinh thái Bitcoin DeFi tập hợp nhiều dự án sáng tạo đang mở rộng tiềm năng của mạng lưới. Mỗi dự án mang đến giải pháp và công nghệ riêng nhằm giải quyết các bài toán đặc thù trong hệ sinh thái.

Taproot Assets là nền tảng tiên phong ra đời năm 2019, tập trung gia tăng chức năng Bitcoin về hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung. Từ khi ra mắt mainnet năm 2023, Taproot Assets cho phép phát hành tài sản trực tiếp trên blockchain Bitcoin, sở hữu các tính năng nhận dữ liệu không đồng bộ và quản lý tài sản đa vũ trụ. Điểm nổi bật là tích hợp Lightning Network, giúp giao dịch nhanh và hỗ trợ tài sản vật lý như vàng và stablecoin neo USD.

Stacks là đổi mới đáng chú ý trong mảng DeFi của Bitcoin. Thành lập năm 2019, Stacks giúp ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh tận dụng bảo mật của Bitcoin. Phiên bản Stacks 2.0 năm 2021 bổ sung token STX quản trị, ngôn ngữ hợp đồng Clarity và cơ chế đồng thuận proof-of-transfer (PoX) sáng tạo, cho phép Stacks kế thừa bảo mật từ Bitcoin đồng thời thưởng Bitcoin cho người dùng để tạo liên kết cộng sinh giữa hai mạng.

BitVM, do Robert Linus (ZeroSync) sáng lập năm 2023, mở rộng khả năng Bitcoin với hướng tiếp cận mới. BitVM đem hợp đồng thông minh Turing-complete lên Bitcoin mà không sửa mã nguồn cốt lõi, hỗ trợ tính toán ngoài chuỗi với xác minh trên chuỗi và kết nối BTC sang các blockchain khác. Cách làm này tương tự optimistic rollups trên Ethereum, tạo tiềm năng phát triển sidechain không cần tin cậy cho Bitcoin mà vẫn giữ nguyên tính toàn vẹn.

Token SRC-20 là bước tiến kết hợp chuẩn ERC-20 của Ethereum với BRC-20 của Bitcoin, cho phép token hóa trên mạng Bitcoin và nhúng nhiều loại dữ liệu như hình ảnh, văn bản vào giao dịch. Điểm mạnh của SRC-20 là tính bất biến—token được tạo ra sẽ vĩnh viễn không thể chỉnh sửa, đảm bảo độ tin cậy và mở rộng tiện ích Bitcoin sang bộ sưu tập số và tài sản số.

Ordinals, do Casey Rodarmor phát triển năm 2023, tích hợp dữ liệu số trực tiếp lên blockchain Bitcoin nhờ nâng cấp SegWit và Taproot. Ordinals ghi dữ liệu duy nhất lên từng satoshi—đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin. Khác NFT truyền thống dựa hợp đồng thông minh ngoài chuỗi, Ordinals lưu dữ liệu trên blockchain, tạo giải pháp tích hợp và vĩnh viễn cho bộ sưu tập số trên Bitcoin.

Token BRC-20, phát triển tháng 3 năm 2023 bởi Domo, cho phép tạo token có thể thay thế trên Bitcoin dựa chuẩn ERC-20 của Ethereum, tận dụng khả năng nhúng dữ liệu của Taproot. BRC-20 dùng ghi chú ordinal và JSON để quản lý token, cho phép tạo, triển khai và chuyển token có thể thay thế trên Bitcoin, mở rộng tiện ích sang các tính năng hợp đồng thông minh.

Badger DAO chuyên kết nối Bitcoin với blockchain khác, đặc biệt là Ethereum. Sáng kiến Badger Builders thúc đẩy cộng đồng phát triển dự án Bitcoin DeFi. Các điểm mạnh gồm token BADGER quản trị, SETT vault tối ưu hóa tài sản Bitcoin, và DIGG—tiền mã hóa đàn hồi neo giá Bitcoin. Badger DAO chỉ tập trung vào dự án DeFi liên quan đến Bitcoin, tạo dấu ấn riêng biệt trên thị trường.

Lightning Network giải quyết vấn đề mở rộng của Bitcoin bằng cách tăng tốc giao dịch, giảm chi phí, bổ sung một lớp riêng trên blockchain Bitcoin, thực hiện giao dịch ngoài chuỗi và chỉ ghi nhận trên chuỗi chính khi đóng kênh thanh toán. Lightning Network giúp giảm thời gian, phí giao dịch, biến Bitcoin thành lựa chọn thực tế cho giao dịch thường ngày và vi mô, thúc đẩy phổ cập dịch vụ DeFi.

Liquid Network, do Blockstream phát triển, phục vụ nhà giao dịch chuyên nghiệp và sàn lớn cần giao dịch Bitcoin nhanh, bảo mật hơn. Mạng cung cấp giao dịch Bitcoin bảo mật, phát hành tài sản số, quản lý tài sản token hóa thông qua Liquid Securities. Điểm nổi bật gồm Liquid Bitcoin (L-BTC) neo tỷ lệ 1:1 với Bitcoin và giao dịch Confidential Transactions tăng quyền riêng tư, tạo nền tảng vững chắc cho hoạt động tài chính, vẫn kết nối trực tiếp với mạng Bitcoin.

Những thách thức của Bitcoin DeFi

Dù phát triển mạnh mẽ, hệ sinh thái Bitcoin DeFi vẫn đối mặt nhiều thách thức lớn cần vượt qua để duy trì tăng trưởng và mở rộng ứng dụng.

Khả năng mở rộng là thách thức lớn nhất với các dự án Bitcoin DeFi. Mạng Bitcoin nổi bật về bảo mật nhưng có chi phí giao dịch cao, đặc biệt khi nhu cầu tăng mạnh. Số lượng giao dịch mỗi giây hạn chế so với các blockchain khác khiến mạng dễ tắc nghẽn, gây chậm trễ và ảnh hưởng trải nghiệm người dùng, hạn chế ứng dụng thực tiễn của dịch vụ DeFi trên Bitcoin.

Rào cản pháp lý là vấn đề lớn tiếp theo cho Bitcoin DeFi. Quy định về tiền mã hóa và DeFi chưa rõ ràng, tạo sự mơ hồ, hạn chế phát triển và mở rộng. Yêu cầu tuân thủ quốc tế khác nhau giữa các vùng, có thể làm giảm phạm vi hoạt động toàn cầu của dự án Bitcoin DeFi. Việc đáp ứng quy định đồng thời giữ tính phi tập trung cần tính toán kỹ lưỡng và nguồn lực lớn.

Bitcoin còn gặp khó khăn kỹ thuật xuất phát từ thiết kế ban đầu không tập trung vào hợp đồng thông minh phức tạp như Ethereum. Điều này đòi hỏi giải pháp sáng tạo để tích hợp tính năng DeFi nâng cao mà vẫn giữ bảo mật, ổn định. Đồng thuận mạng cho các nâng cấp như Taproot thường diễn ra chậm do cơ chế quản trị phi tập trung.

Dù vậy, triển vọng của Bitcoin DeFi vẫn tích cực. Công nghệ như Lightning Network cho thấy tiềm năng khắc phục vấn đề mở rộng, cùng các phát triển mới giúp đưa chức năng DeFi phức tạp lên mạng Bitcoin. Khi quy định pháp lý rõ ràng hơn và cộng đồng tiếp tục đổi mới, môi trường cho dự án Bitcoin DeFi sẽ ngày càng thuận lợi.

Xu hướng mới của Bitcoin DeFi

Đổi mới trong hệ sinh thái Bitcoin tiếp tục thúc đẩy phát triển DeFi và NFT. Token BRC-20 và Ordinals là hai công nghệ chủ chốt, giúp Bitcoin dễ tiếp cận, mở rộng ứng dụng cho nhiều lĩnh vực. Những sáng tạo này hạ thấp rào cản tham gia, cho phép người dùng tạo, giao dịch tài sản số trên Bitcoin theo cách trước đây chưa từng có.

Chuẩn token BRC-20 tăng khả năng kết nối giữa Bitcoin và Ethereum, tạo điều kiện cho các ứng dụng cross-chain sáng tạo. Việc giảm phí giao dịch và đơn giản hóa trải nghiệm người dùng giúp mở rộng tiện ích Bitcoin vượt khỏi vai trò lưu trữ giá trị truyền thống. Ordinals đặc biệt thúc đẩy sáng tạo NFT, cho phép tạo bộ sưu tập số độc đáo với chi phí thấp hơn các blockchain khác.

Những tiến bộ công nghệ này không chỉ là cải thiện nhỏ, mà còn mở rộng căn bản khả năng của Bitcoin trên thị trường DeFi và NFT. Khi công nghệ trưởng thành và được chấp nhận rộng rãi, giá trị và vị thế của Bitcoin trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung sẽ tăng mạnh.

Kết luận

Sự phát triển của Bitcoin trong DeFi là bước ngoặt quan trọng thúc đẩy phổ cập dịch vụ tài chính phi tập trung. Hệ sinh thái DeFi của Bitcoin ngày càng hoàn thiện nhờ đổi mới công nghệ mạnh mẽ. 9 dự án nổi bật—Taproot Assets, Stacks, BitVM, SRC-20, Ordinals, BRC-20, Badger DAO, Lightning Network, Liquid Network—thể hiện sự đa dạng về giải pháp mở rộng khả năng và khắc phục giới hạn của Bitcoin.

Dù gặp khó khăn như chi phí giao dịch cao, vấn đề mở rộng, quy định pháp lý chưa rõ ràng, Bitcoin DeFi vẫn tiến bộ nhờ đổi mới công nghệ và cộng đồng dẫn dắt. Sự kết hợp các giải pháp lớp thứ hai như Lightning Network, Liquid Network với chuẩn token mới và hợp đồng thông minh đang chuyển hóa Bitcoin từ kho lưu trữ giá trị thành nền tảng đa chức năng cho ứng dụng tài chính phi tập trung.

Khi thị trường tiền mã hóa tiếp tục phát triển, sự kết nối giữa Bitcoin và DeFi sẽ mở ra nhiều cơ hội tiếp cận tài chính và đổi mới. Quá trình phát triển liên tục của các dự án, công nghệ DeFi cho thấy vai trò của Bitcoin trong lĩnh vực này sẽ ngày càng lớn, có thể định hình tương lai tài chính phi tập trung, vẫn giữ vững bảo mật và tính phi tập trung đặc trưng của Bitcoin.

FAQ

Dự án DeFi là gì?

Dự án DeFi cung cấp dịch vụ tài chính phi tập trung trên blockchain, cho phép vay, cho vay, giao dịch và nhận lãi trực tiếp giữa người dùng mà không cần trung gian. Các dự án sử dụng dApp để thực hiện giao dịch toàn cầu, loại bỏ chi phí ngân hàng truyền thống.

Dự án DeFi nào tốt nhất?

Convex Finance là dự án DeFi hàng đầu năm 2025, tối ưu hóa các pool thanh khoản trên Ethereum, gia tăng lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản Curve Finance nhờ phương pháp sáng tạo.

Dự án DeFi kiếm tiền như thế nào?

Dự án DeFi tạo doanh thu qua bán token, phí giao dịch, yield farming. Ngoài ra, họ còn hưởng lợi từ cung cấp thanh khoản và phí giao thức trên các sàn giao dịch phi tập trung, nền tảng vay/cho vay.

DeFi có hợp pháp ở Mỹ không?

DeFi hoạt động trong vùng pháp lý chưa xác định tại Mỹ. Dù không bị cấm rõ ràng, lĩnh vực này vẫn chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý. Đến năm 2025, chưa có luật liên bang toàn diện kiểm soát DeFi.