InvestingWithBrandon

Містер Маркет стукає у твої двері 600 разів на день.
Він пропонує тобі Apple за $200.
Потім $150.
Потім $250.
Потім $180.
Ніщо з цього не є справжньою вартістю.
Більшість людей реагують на кожен стук.
Купують за $200. Він каже $150. Вони панічно продають.
Ринок повертається до $280. Вони знову гонитися за ним.
Купують дорого. Продають дешево. Повторюють вічно.
Ось що я роблю.
Я ігнорую його щоденні ціни.
Я спостерігаю за справжніми фундаментальними засадами бізнесу.
І коли він пропонує мені щось справді дешево, я наносю удар.
У інвестуванні ти не маєш жодних фіксованих страйків.
Ти можеш дати

Той самий Nvidia.
Той самий $180 страйк.
Абсолютно інший результат.
1-місячний пут: отримайте $385. Запас міцності: 7%.
1-річний пут: отримайте $2,540. Запас міцності: 34%.
Безпека походить від покупки нижче справедливої вартості та зростання EPS у цьому часовому діапазоні.
Щоб перевершити мене за допомогою місячних операцій, вам потрібно 8 перемог поспіль.
Один поганий місяць стирає все.
І ви змушені продавати пути, коли ринок гарячий і там менше вигідних угод.
Чи може генеральний директор зробити свою компанію цінніше за 1 місяць?
Ні.
За 1 рік? Абсолютно.
Акції слідують за прибутками.
Це

Я переглядаю тисячі компаній щотижня.
Я відмовляю 99% з них.
Ось мій точний фільтр з 5 пунктів.
Усі 5 повинні пройти.
1. EPS зростає вгору і вправо.
2. Акція за вартістю або нижче внутрішньої вартості.
3. Реальний ровдик, який конкуренти не можуть скопіювати.
4. Справжня цінова влада.
5. Макротеза чиста.
Один не пройде й я чекаю.
Без FOMO. Без переслідування. Без винятків.
Apple може просити $2,000 за iPhone.
Люди його платять.
Це цінова влада.
Це те, що я хочу позаду моїх проданих путів.

Більшість людей отримують підвищення зарплати й одразу ж поліпшують свій спосіб життя.
Новий автомобіль. Красивіше житло. Кращі ресторани.
Саме це є причиною того, чому більшість людей залишаються без грошей.
Я міг би купити Lambo прямо зараз.
Я міг би купити літак прямо зараз. (Я приватний пілот)
Я цього не зроблю.
Тому що ті гроші перестають працювати на мене в момент, коли я їх витрачаю.
Моя мета проста.
Довести портфель до рівня, коли він багатократно окупить весь мій спосіб життя.
Найбільший люкс – це не потребувати роботу на повний робочий день.

YieldMax виплачує 40% дивідендного доходу.
( ось що це насправді означає для ваших грошей)
$10,000 інвестовано на 1 рік.
Дивіденди реінвестовані.
YieldMax: мінус 43%.
У вас є $5,700.
Q: плюс 29%.
У вас є $12,900.
Дохідність розраховується на основі поточної ціни акції.
Коли NAV падає.
Ваша виплата також падає.
10% від $100 = $10.
10% від $50 = $5.
Ось у чому пастка.
Дохідність виглядає чудово, тому що ціна акції падає. Але не дайтеся в спокусу... Це відсоток від нижчої ціни акції... Не вашої основної вартості.
Продавайте захищені портфелем пути для отримання доходу. Збережіть зростання. Кра

Я продав пути на Meta.
Миттєво зібрав $46,000.
Мій залишок готівки? $232.
Забезпечений готівкою пут на тій же угоді вимагав би $280,000, які лежали б у готівці без користі.
Замість цього я використав свій базовий портфель як забезпечення.
Взяв той $46k & купив LEAP call на Meta.
Решту вложив у VOO, Q і акції META.
Нульові відсотки за маржу.
Нулевий дреґ готівки.
Повна висхідна потенціал збережена.
Коефіцієнти в нормі, щоб добре впоратися в будь-якому спаді.
Це точно як HELOC на вашу помежу.
Окрім того, що ви не платите відсотки.
Той промах = $280k працює проти $280k спить
Це ВЕЛИЧЕЗНА різниця.

Більшість людей думають, що падіння акції на 25% автоматично робить її гідною покупки.
Це не так.
Якщо акція впала з $400 до $300 , але внутрішня вартість становить $200.
Ви щойно купили переоцінену акцію зі знижкою.
Це не інвестування.
Ось що я перевіряю перед тим, як щось купити.
Чи торгується вона за внутрішньою вартістю або нижче?
Чи має вона справжній конкурентний навик?
Чи зростає EPS вгору та вправо?
Чи має вона силу в ціноутворенні?
Чи чистою є макроекономічна теза?
Всі «так»?
Я роблю масивну покупку.
Один «ні»?
Я чекаю.
Ціна — це те, що ви платите.
Вартість — це те, що ви отримуєте.

S&P 500 ніколи не давав збої у досягненні нових історичних максимумів після краху.
Не після 1987.
Не після 2000.
Не після 2008.
Не після 2020.
Не після 2022.
Кожного разу експерти казали, що цього разу все інакше.
Кожного разу вони помилялися.
Крах відчувається як кінець, коли ви в ньому перебуваєте.
Потім ви дивитесь назад через 5 років і розумієте, що це була найкраща можливість купівлі у вашому житті.
Люди, які панікували й вийшли, заблокували постійні втрати.
Люди, які мали структуру й залишилися, заробили величезні гроші.
Волатильність — це не ризик.
Постійні рішення, прийняті під впливом

Коли волатильність різко зростає, більшість людей паніკують.
Тоді я приходжу в збудження.
Ринок падає на 15%.
Індекс страху вибухає.
Всі продають.
Премії за путами найбільші за весь рік.
Тоді я продаю покриті пути портфеля на якісні компанії, які зараз торгуються зі знижкою.
Беру цю премію й одночасно купую акції + LEAP колли.
Мені платять за терпіння, поки всі інші в паніці продають.
Страх створює найкращі умови для продажу путів протягом усього циклу ринку.
Більшість людей від цього тікають.
Саме тому більшість людей програють.

Топ 5 найпопулярніших стратегій опціонів за рейтингом.
( лише 1 насправді працює довгостроково)
🔴 D tier — Покриті колли. Бичачий настрій однією рукою. Обмежуєш свою прибутковість іншою. Не захищає від падіння. Зазвичай немає сенсу....
🔴 C tier — Касса-забезпечені пути. Бичачий настрій на продаж путу, але сидячи в касі та нічого не роблячи, поки акція ростає.
🟡 B tier — Покупка путів. Ти робиш ставку проти кожного генерального директора, чия робота — довести, що ти неправий.
🟡 A tier — Покупка колів. Краще, але тайминг все ще має бути ідеальним. Складно робити послідовно.
🟢 S tier — Пути,

Я вийшов на пенсію у 31 році, займаючись цим.
Крок 1. Побудуйте вашу базу.
$40k VOO. $40k Q. $20k high conviction компанії близько внутрішньої вартості.
Це ваш фундамент і ваше забезпечення.
Крок 2. Продавайте забезпечені пути на 1+ років.
Тільки якісні компанії.
Конкурентна перевага.
Сила ціноутворення.
Хороша оцінка.
Збирайте премію.
Платіть нульові маржинальні відсотки.
Крок 3. Перерозподіліть кожен долар премії.
Більше акцій.
LEAPS на ваші найбільш переконувальні назви.
Ніколи не залишайте це готівкою.
Крок 4. Тримайте коефіцієнти під контролем.
Завжди знайте вашу 7-денну ліквідність.
40%

Людська емоція абсолютно передбачувана.
Саме так я генерую $30k а місяць в середньому з опціонами.
Коли ринок обвалюється, всі паніко роблять.
Вони масово піддають в путові опції для захисту.
Путові премії зростають до неба.
Ніхто не хоче колові опції.
Колли дешевіють.
Я роблю рівно протилежне стаду.
Я продаю пути за топ-ціну, тому що всі паніко скуповують їх.
І беру ту премію й купую колли за дно, тому що ніхто їх не хоче.
Потім настрій змінюється.
Ринок починає восстанавлюватися.
Пути раптом нічого не варті.
Колли вибухають в ціні.
На AMD я тримав 2-річні контракти протягом 3 місяців.
Зароби

Кожен CEO прокидається щодня з намаганням заробити вам грошей.
( більшість роздрібних трейдерів все одно з цим борються)
Кожен керівник у кожній компанії хоче одне й те саме.
Більше доходу.
Вищий прибуток на акцію.
Вищу ціну акції.
Їм буквально платять у опціонах на акції, щоб це відбулося.
Коли EPS зростає, ціна акції йде за ним.
Не за тиждень.
Не за місяць.
Але за 1-2 роки?
Це майже завжди відбувається.
Лінія росту EPS — це найпотужніший попутний вітер у інвестуванні.
Коли я продаю пути, забезпечені портфелем на 1+ рік на якісні компанії, я не граю в азартні ігри.
Я вирівнюю себе з кожною лю

Якщо ринок впаде на 40% завтра, я не втрачу жодної ночі сну.
( ось чому саме так)
Більшість людей чують про мою систему опціонів і одразу вважають мене безрозсудним.
Я протилежне.
Я пройшов крізь 2008 рік місяць за місяцем, використовуючи цю систему.
Вийшов з цього видатно.
Ось як коефіцієнти захищають вас.
Вартість мого присвоєння проданих путів завжди становить частку моєї 7-денної ліквідності.
Прямо зараз ринок трохи перегрітий.
Тому моя вартість присвоєння менша.
Коли ринок стає дешевим, я її підвищую, тому що ризик спадання насправді нижчий на дешевому ринку.
Крім того, я продаю пути лише

Я не можу розповісти вам, скільки людей розповідали мені, що вони були розумні, продаючи покриті колли на Nvidia.
( до цього моменту)
Вони купили по $10.
Продали покриті колли по $20.
"Якщо це подвоїться, я виходжу. Я заробив 100%. Цього достатньо."
Вони подвоїли свої гроші і отримали call.
Потім спостерігали, як Nvidia піднялася до $50.
Потім до $80.
Потім вище $200.
Вони залишили 10-кратний прибуток на столі, переслідуючи невелику місячну премію.
Ось правило.
Якщо ви оптимістичні щодо компанії, купуйте акції й тримайте їх.
Дуже оптимістичні? Продавайте портфельні захищені пути й купуйте колл

Запитайте Ілона це просте питання, яке змінить те, як ви торгуєте опціонами назавжди.
"Привіт, Ілоне. Ти можеш зробити Tesla дорожчою за один тиждень?"
Він скаже "ні".
Він не може зробити нічого значимого за один тиждень.
"А за два роки?"
"О так. Абсолютно. Без питань."
Ця одна відповідь — причина, чому я ніколи не торгую опціонами короткої тривалості.
Тижневі колли.
Місячні пути.
30-денні будь-що.
Ви робите збільшену леведжовану ставку на щось, що не може суттєво поліпшитися за цей час.
Це не стратегія.
Це азартна гра.
Тривалість 1-2 роки дає часу зростанню EPS працювати.
Вона дає генеральном

Більшість людей панікують, коли проданий пут йде проти них.
(Це неправильний хід)
Акція падає, і ваш пут у грошах.
Ви не закриваєте його з збитком.
Ви переносите його далі у часі.
Збираєте більше премії в процесі.
Тепер вам платять за очікування відновлення акції.
Це працює лише тому, що ви продавали пут на якісні компанії, близькі до внутрішньої вартості.
Якісні компанії майже завжди відновлюються.
Перенесення перетворює проблему на дохід.