InvestingWithBrandon

Більшість людей думають, що падіння акції на 25% автоматично робить її гідною покупки.
Це не так.
Якщо акція впала з $400 до $300 , але внутрішня вартість становить $200.
Ви щойно купили переоцінену акцію зі знижкою.
Це не інвестування.
Ось що я перевіряю перед тим, як щось купити.
Чи торгується вона за внутрішньою вартістю або нижче?
Чи має вона справжній конкурентний навик?
Чи зростає EPS вгору та вправо?
Чи має вона силу в ціноутворенні?
Чи чистою є макроекономічна теза?
Всі «так»?
Я роблю масивну покупку.
Один «ні»?
Я чекаю.
Ціна — це те, що ви платите.
Вартість — це те, що ви отримуєте.

S&P 500 ніколи не давав збої у досягненні нових історичних максимумів після краху.
Не після 1987.
Не після 2000.
Не після 2008.
Не після 2020.
Не після 2022.
Кожного разу експерти казали, що цього разу все інакше.
Кожного разу вони помилялися.
Крах відчувається як кінець, коли ви в ньому перебуваєте.
Потім ви дивитесь назад через 5 років і розумієте, що це була найкраща можливість купівлі у вашому житті.
Люди, які панікували й вийшли, заблокували постійні втрати.
Люди, які мали структуру й залишилися, заробили величезні гроші.
Волатильність — це не ризик.
Постійні рішення, прийняті під впливом

Коли волатильність різко зростає, більшість людей паніკують.
Тоді я приходжу в збудження.
Ринок падає на 15%.
Індекс страху вибухає.
Всі продають.
Премії за путами найбільші за весь рік.
Тоді я продаю покриті пути портфеля на якісні компанії, які зараз торгуються зі знижкою.
Беру цю премію й одночасно купую акції + LEAP колли.
Мені платять за терпіння, поки всі інші в паніці продають.
Страх створює найкращі умови для продажу путів протягом усього циклу ринку.
Більшість людей від цього тікають.
Саме тому більшість людей програють.

Топ 5 найпопулярніших стратегій опціонів за рейтингом.
( лише 1 насправді працює довгостроково)
🔴 D tier — Покриті колли. Бичачий настрій однією рукою. Обмежуєш свою прибутковість іншою. Не захищає від падіння. Зазвичай немає сенсу....
🔴 C tier — Касса-забезпечені пути. Бичачий настрій на продаж путу, але сидячи в касі та нічого не роблячи, поки акція ростає.
🟡 B tier — Покупка путів. Ти робиш ставку проти кожного генерального директора, чия робота — довести, що ти неправий.
🟡 A tier — Покупка колів. Краще, але тайминг все ще має бути ідеальним. Складно робити послідовно.
🟢 S tier — Пути,

Я вийшов на пенсію у 31 році, займаючись цим.
Крок 1. Побудуйте вашу базу.
$40k VOO. $40k Q. $20k high conviction компанії близько внутрішньої вартості.
Це ваш фундамент і ваше забезпечення.
Крок 2. Продавайте забезпечені пути на 1+ років.
Тільки якісні компанії.
Конкурентна перевага.
Сила ціноутворення.
Хороша оцінка.
Збирайте премію.
Платіть нульові маржинальні відсотки.
Крок 3. Перерозподіліть кожен долар премії.
Більше акцій.
LEAPS на ваші найбільш переконувальні назви.
Ніколи не залишайте це готівкою.
Крок 4. Тримайте коефіцієнти під контролем.
Завжди знайте вашу 7-денну ліквідність.
40%

Людська емоція абсолютно передбачувана.
Саме так я генерую $30k а місяць в середньому з опціонами.
Коли ринок обвалюється, всі паніко роблять.
Вони масово піддають в путові опції для захисту.
Путові премії зростають до неба.
Ніхто не хоче колові опції.
Колли дешевіють.
Я роблю рівно протилежне стаду.
Я продаю пути за топ-ціну, тому що всі паніко скуповують їх.
І беру ту премію й купую колли за дно, тому що ніхто їх не хоче.
Потім настрій змінюється.
Ринок починає восстанавлюватися.
Пути раптом нічого не варті.
Колли вибухають в ціні.
На AMD я тримав 2-річні контракти протягом 3 місяців.
Зароби

Кожен CEO прокидається щодня з намаганням заробити вам грошей.
( більшість роздрібних трейдерів все одно з цим борються)
Кожен керівник у кожній компанії хоче одне й те саме.
Більше доходу.
Вищий прибуток на акцію.
Вищу ціну акції.
Їм буквально платять у опціонах на акції, щоб це відбулося.
Коли EPS зростає, ціна акції йде за ним.
Не за тиждень.
Не за місяць.
Але за 1-2 роки?
Це майже завжди відбувається.
Лінія росту EPS — це найпотужніший попутний вітер у інвестуванні.
Коли я продаю пути, забезпечені портфелем на 1+ рік на якісні компанії, я не граю в азартні ігри.
Я вирівнюю себе з кожною лю

Якщо ринок впаде на 40% завтра, я не втрачу жодної ночі сну.
( ось чому саме так)
Більшість людей чують про мою систему опціонів і одразу вважають мене безрозсудним.
Я протилежне.
Я пройшов крізь 2008 рік місяць за місяцем, використовуючи цю систему.
Вийшов з цього видатно.
Ось як коефіцієнти захищають вас.
Вартість мого присвоєння проданих путів завжди становить частку моєї 7-денної ліквідності.
Прямо зараз ринок трохи перегрітий.
Тому моя вартість присвоєння менша.
Коли ринок стає дешевим, я її підвищую, тому що ризик спадання насправді нижчий на дешевому ринку.
Крім того, я продаю пути лише

Я не можу розповісти вам, скільки людей розповідали мені, що вони були розумні, продаючи покриті колли на Nvidia.
( до цього моменту)
Вони купили по $10.
Продали покриті колли по $20.
"Якщо це подвоїться, я виходжу. Я заробив 100%. Цього достатньо."
Вони подвоїли свої гроші і отримали call.
Потім спостерігали, як Nvidia піднялася до $50.
Потім до $80.
Потім вище $200.
Вони залишили 10-кратний прибуток на столі, переслідуючи невелику місячну премію.
Ось правило.
Якщо ви оптимістичні щодо компанії, купуйте акції й тримайте їх.
Дуже оптимістичні? Продавайте портфельні захищені пути й купуйте колл

Запитайте Ілона це просте питання, яке змінить те, як ви торгуєте опціонами назавжди.
"Привіт, Ілоне. Ти можеш зробити Tesla дорожчою за один тиждень?"
Він скаже "ні".
Він не може зробити нічого значимого за один тиждень.
"А за два роки?"
"О так. Абсолютно. Без питань."
Ця одна відповідь — причина, чому я ніколи не торгую опціонами короткої тривалості.
Тижневі колли.
Місячні пути.
30-денні будь-що.
Ви робите збільшену леведжовану ставку на щось, що не може суттєво поліпшитися за цей час.
Це не стратегія.
Це азартна гра.
Тривалість 1-2 роки дає часу зростанню EPS працювати.
Вона дає генеральном

Більшість людей панікують, коли проданий пут йде проти них.
(Це неправильний хід)
Акція падає, і ваш пут у грошах.
Ви не закриваєте його з збитком.
Ви переносите його далі у часі.
Збираєте більше премії в процесі.
Тепер вам платять за очікування відновлення акції.
Це працює лише тому, що ви продавали пут на якісні компанії, близькі до внутрішньої вартості.
Якісні компанії майже завжди відновлюються.
Перенесення перетворює проблему на дохід.

Більше рахунків ламається через розмір позиції, ніж через погані вибори акцій.
(Ніхто не говорить про це)
Можна бути правим щодо компанії і все одно збанкрутувати рахунок.
Якщо ви занадто велико розмірюєте пут і отримуєте призначення купи акцій, на які у вас немає грошей, ви можете опинитися у біді...
Завжди тримайте співвідношення під контролем.
Не лише коли ринки спокійні.
Продавайте пут лише на компанії, які ви дійсно хочете мати за цю ціну страйку і для яких у вас є капітал для їх купівлі.
Якщо ви не купили б акцію там, не продавайте пут там.
Гарна структура витримує погані ринки.
Погана с

Більшість роздрібних інвесторів роблять опціони абсолютно навпаки...
Коли ринок падає, а акції стають дешевшими та безпечнішими, вони поспішають купити пут-опціони.
Це підвищує премії за пут-опціони.
Змушує їх ставати дорогими.
Вони купують захист у той самий момент, коли він коштує найбільше.
(чудова стратегія, так?)
Розумний хід — навпаки.
Продавайте пут-опціони, коли страх високий і IV підвищений.
Купуйте їх, коли всі жадібні, а премії дешеві.
Просто, коли бачиш це.
Неможливо не помітити, коли зрозумієш...

Одне число прогнозує, куди рухатиметься акція в довгостроковій перспективі.
(Більшість людей повністю ігнорує це)
Зростання EPS вгору означає, що акція майже завжди слідує за цим.
Короткострокова цінова дія — це просто шум, що накладається на цей тренд.
Саме тому я продаю пут-опціони на чудові компанії з сильним зростанням прибутків і входжу за хорошою оцінкою.
Не дозволяйте короткостроковій волатильності вивести вас із чудової довгострокової позиції.

Система, яку я використовую для перемоги на ринку, простими словами.
(Ось і все)
Крок 1. Побудуйте свою базу в VOO & Q. Це ваш фундамент і ваш забезпечений актив.
Крок 2. Продайте опціони пут з терміном понад 1 рік на компанії з високою впевненістю, близькі до внутрішньої вартості.
Крок 3. Вкладіть кожен долар премії у LEAPS та акції. Ніколи не залишайте їх у вигляді готівки.
Реінвестуйте все і дозвольте складному відсотку працювати.
Контролюйте співвідношення, щоб не лише вижити при глибоких падіннях понад 50%, а й отримати вигоду з них.
Ніякого денного трейдингу. Ніяких покритих опціонів. Ні

Бичий ринок — я виграю.
Медвежий ринок — я виграю.
Саме в цьому полягає суть створення реальної системи.
Бичий ринок означає зростання базового активу та додавання опціонів, що дає додатковий прибуток.
.
Медвежий ринок означає знижені ціни акцій та підвищену IV, що робить премії за путами ще більшими.
Плоский ринок означає, що прибуток від премій з’являється кожного разу, коли я продаю пути.
Система не потребує, щоб ринок щодня робив щось конкретне.
Ось як виглядає справжня система.
Завжди налаштована на перемогу.