На ринку ходять чутки, що AMD співпрацює з GlobalFoundries і виходить у ринок кремнієвої фотоніки; трейдери назвали ці чотири інструменти

AI чипова гонка виходить за межі самих обчислювальних потужностей і переходить у «війни передачі» всередині дата-центрів. За повідомленнями з іноземних медіа, AMD планує співпрацю з GlobalFoundries для розробки рішення з оптичним спільним пакуванням (Co-Packaged Optics, CPO) для наступного покоління AI-прискорювача Instinct MI500. Зводячи оптичні компоненти ближче й щільніше до пакувальної конструкції, це має зняти вузькі місця, притаманні традиційним мідним з’єднанням, за пропускною здатністю, енергоспоживанням і затримкою.

Якщо повідомлення відповідає дійсності, це не лише чергове важливе підсилення AMD у базовій інфраструктурі для AI, але й означає, що кремнієва фотоніка стала ключовим полем битви наступного раунду протистояння AMD і NVIDIA у дата-центрах.

AMD MI500 CPO-архітектуру візьме на себе GlobalFoundries

Що ж таке CPO? Якщо коротко, це коли оптичний рушій і GPU, комутатор або інші компоненти високопродуктивних обчислень пакуються разом на дуже короткій відстані, щоб скоротити шлях передавання високошвидкісних телекомунікаційних сигналів. Мета — замінити частину енерговитратних і обмежених відстанню мідних з’єднань оптикою, підвищивши щільність пропускної здатності, показники за енергоспоживанням та ефективність затримок у взаємозв’язках у межах стійки, між стійками та навіть у більших масштабах.

Останніми роками GlobalFoundries активно робить ставку на платформу кремнієвої фотоніки, і офіційно також чітко позиціонує її як ключову технологію для потреб у швидкісних і малопотужних з’єднаннях у дата-центрах.

У звіті зазначається, що в запланованій AMD цього разу MI500 CPO-архітектурі виробництво фотонних інтегральних схем (PIC) виконуватиме GlobalFoundries, а пакування — оброблятиме ASE, яка належить до складу ASE Process підрозділу ASE, що входить у бізнес-групу J з Sun/Day. Таке узгодження в ланцюгу постачання демонструє, що AMD, ймовірно, прагне розділити обробку передових обчислювальних процесорних чипів і модулів оптичних взаємоз’єднань, щоб різні постачальники відповідали за ті етапи, які кожен із них найкраще вміє, ще більше посиливши загальні характеристики пакування та взаємоз’єднань AI-прискорювача.

2025 AMD купує стартап із кремнієвої фотоніки Enosemi

Насправді AMD вже давно готується до цього кроку. Компанія у 2025 році придбала стартап із кремнієвої фотоніки Enosemi і прямо заявила, що це зроблено для пришвидшення інновацій у спільному пакуванні оптики. Тоді AMD також зазначала, що Enosemi спочатку був її зовнішнім партнером із розробки фотоніки; після придбання очікується, що відповідні можливості можна глибше інтегрувати в власну дорожню карту AI-систем. Іншими словами, якщо MI500 у підсумку справді запровадять у CPO, це більше схоже на продовження того, що AMD нарощувала в минулому році й більше в напрямі оптичних взаємоз’єднань, а не на разове рішення «з нічого».

З огляду на офіційну дорожню карту AMD уже підтвердила, що Instinct MI500 вийде у 2027 році: використовуватиметься архітектура CDNA 6, передовий 2-нм техпроцес і пам’ять HBM4E. Також заявлено, що порівняно з MI300X, яка вийшла у 2023 році, серія MI500 має націлитися на досягнення максимального 1000-кратного приросту в AI-продуктивності. Це означає, що AMD позиціонує MI500 не просто як наступника MI400, а як флагманську «базову зброю» наступної хвилі AI-платформ для дата-центрів.

У системах такого рівня значущість пакування та взаємоз’єднань уже не менша, ніж значущість самого окремого чипа; тому CPO стає надзвичайно стратегічно важливим варіантом технології.

AMD MI500 — хто виграє, трейдери називають ці чотири цінні папери

Крім того, трейдер Serenity з позиції ланцюга постачання висунув ще одне — більш спекулятивне — припущення щодо розвитку подій. Він зазначив, що якщо AMD справді просуватиме MI500 з рішенням із CPO спільного пакування оптики в руслі кремнієво-фотонного екосистемного підходу GlobalFoundries, то ринок дивитиметься не лише на AMD і GlobalFoundries, а й може звернути увагу на зовнішніх постачальників лазерних джерел.

Адже в CPO/кремнієво-фотонній архітектурі оптичні сигнали не виникають «самі по собі»; системі все одно потрібні стабільні зовнішні лазерні джерела як «рушій випромінювання», а далі фотонний чип має виконувати модуляцію, передавання та обмін сигналами.

Кілька позицій, які Serenity згадав у статті, — це AMD, GFS, SIVE та LITE. Зокрема, AMD — це Super Micro; GFS — це американський контрактний виробник GlobalFoundries; SIVE — це шведська публічна компанія Sivers Semiconductors, у якої підрозділ Sivers Photonics спеціалізується на високопотужних DFB-лазерах і лазерних матрицях; LITE — це Lumentum, публічна компанія з США, що належить до глобальних великих постачальників компонентів для оптичного зв’язку та лазерних елементів.

На офіційному сайті Sivers чітко зазначено, що продукти компанії включають високопотужні DFB lasers і laser arrays для AI дата-центрів та HPC; Lumentum же ще у 2022 році оголосила, що співпрацюватиме з Ayar Labs, щоб постачати зовнішні лазерні джерела, які відповідають стандарту CW-WDM MSA, для рішень із спільного пакування оптики.

Логіка Serenity щодо «позитиву» для Sivers полягає в тому, що якщо MI500 від AMD у підсумку оберуть у напрямі CPO і знадобиться вводити доступні для серійного виробництва зовнішні лазерні матриці, то компанії на кшталт Sivers, які спеціалізуються саме на лазерних матрицях і мають уже практичні результати в екосистемі CPO, можуть отримати вигоду.

Раніше Sivers уже отримала замовлення від Ayar Labs — для розробки наступного покоління лазерних матриць під її оптичні рішення для I/O, і в описі співпраці сторони також прямо згадали серійні ціни та готовність до великомасштабного виробництва в майбутньому. Саме тому Serenity вважає, що якщо Sivers у майбутньому успішно «встигне» в ланцюг постачання AMD MI500, ринок може ще не повністю відобразити вартість цієї потенційної угоди.

Користувач X @AntonLaVay вказав, що в останні роки Sivers не лише ініціювала оцінку подвійного лістингу на Nasdaq, але й явно змістила центр управлінських повноважень у бік американської команди. Для шведської середньої технологічної компанії одночасне керування головою правління та CEO американцями — досить рідкісне явище; це може означати, що компанія готується до придбання США або до подальшої «американізації». Якщо цей тренд триватиме, то з точки зору ринку розгляд Sivers може бути не лише «акцією, що виграє від теми CPO», а й стратегічною ціллю, глибше вбудованою в американський ланцюг постачання AI.

Втім, тут усе ж варто наголосити: висновки Serenity на даний момент належать до категорії «уявлення про ланцюг постачання», а не до переліку партнерів, який AMD або GlobalFoundries уже підтвердили. На цей час можна вважати підтвердженим лише те, що зовнішні лазерні джерела справді є важливою складовою екосистеми CPO, а Lumentum і Sivers уже фігурують в пов’язаних екосистемах для оптичних взаємоз’єднань та CW-WDM MSA; однак те, якого саме постачальника лазерів зрештою обере AMD MI500, чи буде застосовано багатоканальне постачання, а також фактичні строки та масштаби серійного виробництва — усе це ще потребує подальшого розкриття більш детальної офіційної інформації.

Ця стаття «На ринку ходять чутки, що AMD об’єднається з GlobalFoundries, щоб зайти в кремнієву фотоніку; трейдери називають ці чотири цінні папери» вперше з’явилася у «Ланцюгових новинах ABMedia».