Glassnode дані розкривають: чи повторюється зараз на ринку криптозима 2022 року?

【Криптосвіт】Вийшов цікавий набір даних — тижневий звіт Glassnode цього тижня порівнює поточний ринок із крипто-зимою 2022 року, і висновки досить неоднозначні.

Почнемо з найочевиднішого: з листопада по грудень відкрите зобов’язання постійно знижувалося. Особливо після стрімкої ліквідації 10 жовтня стало помітно, що всі стали обережніші. Ринок опціонів ще краще відображає настрій — інвестори зараз охочіше купують захист (позиції на продаж), а не ставлять на різке зростання. На початку минулого тижня, коли біткоїн підбирався до 80 тисяч доларів, попит на опціони “пут” одразу перевищив “колл”, але коли ціна стабілізувалася, капітал тихо повернувся до опціонів “колл” — зміна настроїв відбувається досить швидко.

На ринку безстрокових контрактів також спокійно: фінансова ставка майже не змінюється, іноді йде в мінус, але швидко відновлюється, премія по фінансуванню теж помітно звузилася — це означає, що гравців із кредитним плечем стало менше, а спекулятивний настрій ринку згасає.

Найбільш помітні дані по ETF: IBIT вже шість тижнів поспіль фіксує чистий відтік, що стало найдовшим “кровотечею” з моменту запуску у січні 2024 року. За останні п’ять тижнів викуплено понад 2,7 мільярда доларів — така цифра у бичачому ринку просто неможлива.

Усі основні показники деривативів говорять про одне: схильність до ризику відступає.