У контексті зростаючої геополітичної напруги та крихкої глобальної макроекономічної ситуації аналітики б'ють на сполох, що ФРС тихо качає ліквідність у фінансову систему.
У той час як Федеральна резервна система (Fed) ще не оголосила про зміни, ліквідність показує протилежне. Наслідки поширюються на всі види активів, від доходності облігацій казначейства до зниження на 500 мільярдів доларів для Bitcoin.
Хаос казначейства та бомба уповільненої дії вартістю 6,5 трильйона доларів
Історія про нову торгову війну зараз у центрі бурі. Минулого тижня речник Міністерства закордонних справ Китаю Лінь Цзян заявив, що Пекін буде "боротися до кінця" проти мит, які запропонував Дональд Трамп, які зараз становлять 104% для деяких товарів з Китаю.
Риторика була жорсткою, що відображало характерну для Китаю позицію «воїна-вовка». Однак за цим тиск зростає.
“Громадяни Китаю не створюють проблем, але ми не боїмося цього,” сказав пан Лам журналістам.
Коли експорт сповільнюється, а занепокоєння щодо витоку капіталу зростає, позиція Пекіна може незабаром змінитися на більш економічну стурбованість, ніж на ідеологічну.
Під поверхнею відбувається фінансова гра з високими ставками. Досвідчений аналітик Пітер Дуань вважає, що тарифний тиск Трампа в кінцевому підсумку має на меті знизити дохідність 10-річних казначейських облігацій, оскільки США стикаються з величезним боргом у 6,5 трильйона доларів, який підлягає погашенню в найближчі місяці.
"Трамп підштовхує тарифну війну до зниження прибутковості 10-річних казначейських облігацій... Китай розпродає казначейські облігації США, щоб підвищити прибутковість", - написав Дуань.
Скинувши казначейські облігації, Китай посилив економічну напруженість і спричинив непередбачувані наслідки. До них відносяться стрімке зростання прибутковості та зниження попиту на ринку облігацій саме тоді, коли США найбільше потребують рефінансування.
Падіння угоди про зворотне викуплення, Фед спокійно накачав ліквідність?
Федеральна резервна система, яка зазнала впливу інфляції та фінансової напруги, здається, реагує більш таємно, ніж широко повідомляє.
Основний об'єкт зворотного репо (RRP) Феду є найяскравішим свідченням тихого потоку ліквідності. Після досягнення піку понад 2,5 трильйона доларів у 2022 році, залишок RRP знизився до всього лише 148 мільярдів доларів, що відповідає зниженню на 94%.
"Це не хибна надія. Це фактична ліквідність, яка вивільняється. Поки люди кричать про тарифи, інфляцію та фантомну травму SVB... тоді вже відбулося найбільше пом'якшення криптовалют з 2020 року», — написав Оз, засновник The Markets Unplugged.
Наслідки сейсмічні, оскільки зниження балансу РРЦ означає, що гроші повертаються в систему. Це спричиняє зростання цін на ризиковані активи, оскільки вони конвертуються в кількісне пом'якшення, не називаючись QE.
Однак RRP майже вичерпано, що змусило аналітиків зробити попередження.
"Зниження RRP збільшує ліквідність на ринку. Менше залишків на рахунку RRP означає, що він не може забезпечити багато ліквідності. Буде короткочасне відновлення, але нових ATH цього року не буде", зазначив трейдер опціонів.
Проте, Оз заперечує, що хоча майже вичерпаний RRP означає кінець пасивного імпульсу, але це не обов'язково означає кінець цінового зростання.
Дилема ФРС: Підвищення чи розрив?
Conscious Trader, відомий аналітик на X (Twitter), окреслює ризики. Він зазначає, що якщо Фед залишить ліквідність ще більш виснаженою, масове скорочення важелів може спричинити всебічну кризу.
"У будь-якому випадку наближається відступ. Якщо ринок прорветься першим, розпродаж підготує ґрунт для кількісного пом'якшення. Якщо QE почнеться першим, Smart Money знищить мінімуми до того, як ліквідність підніме ризикові активи вище», — зазначив він.
Це означає, що якщо ФРС офіційно відновить кількісне пом'якшення, вона ризикує посилити інфляцію або створити бульбашку.
З 2 квітня ринкова капіталізація Біткоїна знизилася на більш ніж 500 мільярдів доларів, опустившись нижче 75.000 доларів, перш ніж скромно відновитися. Альткоїни постраждали ще більше, потрапивши під вплив подвійного удару зниження ліквідності та макроекономічного страху.
BeInCrypto повідомляє, що ймовірність офіційного повернення QE у 2025 році зростає, що може стати поворотним моментом для цифрових активів.
Цикли ліквідності в історії визначили етапи буму та спаду криптовалют. У 2020 році QE сприяв «протесту всього», з Bitcoin та альткойнами, які досягли рекордних рівнів. Якщо QE буде таємно виявлено, може статися повторна продуктивність.
“Вам не потрібно знижувати процентні ставки. У вас вже є підвищення ліквідності, яке відбувається… Ліквідність каже: 'Надягайте свій шолом. Ви скоро будете переслідувати зелені свічки до ATH'”, додав Оз.
Це відповідає недавньому прогнозу Хейза, що Біткоїн може досягти 250 000 доларів, якщо Федрезерв перейде до кількісного пом'якшення. Однак ринок криптовалют, ймовірно, знову зіткнеться з зимою, якщо Федрезерв буде сумніватися або глобальна ліквідність буде зруйнована.
ФРС може не говорити, але мовчання не означає бездіяльність. Оскільки реверсивне РЕПО майже вичерпано, торговельна напруженість зростає, а ринки казначейських облігацій волатильні, приховане вливання ліквідності, схоже, є першим кроком у ширшій грі.
Загальна думка аналітиків полягає в тому, чи закінчиться це ще одним етапом зростання, чи чимось значно гіршим, залежить від того, як довго ФРС зможе зберігати мовчання.
⚠️ВАЖЛИВО! Якщо вам подобається ця тема, не забудьте:
• Слідкуйте за мною @blogtienso, щоб дізнатися більше цікавого контенту!
• Подобається, діліться та залишайте коментар 💖і не забувайте DYOR! #Write2Earn #Write&Earn $BTC
{спот}(BTCUSDT)
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Фед резерв тихо проводить насосування ліквідності? Аналітики попереджають
У контексті зростаючої геополітичної напруги та крихкої глобальної макроекономічної ситуації аналітики б'ють на сполох, що ФРС тихо качає ліквідність у фінансову систему. У той час як Федеральна резервна система (Fed) ще не оголосила про зміни, ліквідність показує протилежне. Наслідки поширюються на всі види активів, від доходності облігацій казначейства до зниження на 500 мільярдів доларів для Bitcoin. Хаос казначейства та бомба уповільненої дії вартістю 6,5 трильйона доларів Історія про нову торгову війну зараз у центрі бурі. Минулого тижня речник Міністерства закордонних справ Китаю Лінь Цзян заявив, що Пекін буде "боротися до кінця" проти мит, які запропонував Дональд Трамп, які зараз становлять 104% для деяких товарів з Китаю. Риторика була жорсткою, що відображало характерну для Китаю позицію «воїна-вовка». Однак за цим тиск зростає. “Громадяни Китаю не створюють проблем, але ми не боїмося цього,” сказав пан Лам журналістам. Коли експорт сповільнюється, а занепокоєння щодо витоку капіталу зростає, позиція Пекіна може незабаром змінитися на більш економічну стурбованість, ніж на ідеологічну. Під поверхнею відбувається фінансова гра з високими ставками. Досвідчений аналітик Пітер Дуань вважає, що тарифний тиск Трампа в кінцевому підсумку має на меті знизити дохідність 10-річних казначейських облігацій, оскільки США стикаються з величезним боргом у 6,5 трильйона доларів, який підлягає погашенню в найближчі місяці. "Трамп підштовхує тарифну війну до зниження прибутковості 10-річних казначейських облігацій... Китай розпродає казначейські облігації США, щоб підвищити прибутковість", - написав Дуань. Скинувши казначейські облігації, Китай посилив економічну напруженість і спричинив непередбачувані наслідки. До них відносяться стрімке зростання прибутковості та зниження попиту на ринку облігацій саме тоді, коли США найбільше потребують рефінансування. Падіння угоди про зворотне викуплення, Фед спокійно накачав ліквідність? Федеральна резервна система, яка зазнала впливу інфляції та фінансової напруги, здається, реагує більш таємно, ніж широко повідомляє. Основний об'єкт зворотного репо (RRP) Феду є найяскравішим свідченням тихого потоку ліквідності. Після досягнення піку понад 2,5 трильйона доларів у 2022 році, залишок RRP знизився до всього лише 148 мільярдів доларів, що відповідає зниженню на 94%. "Це не хибна надія. Це фактична ліквідність, яка вивільняється. Поки люди кричать про тарифи, інфляцію та фантомну травму SVB... тоді вже відбулося найбільше пом'якшення криптовалют з 2020 року», — написав Оз, засновник The Markets Unplugged.
Наслідки сейсмічні, оскільки зниження балансу РРЦ означає, що гроші повертаються в систему. Це спричиняє зростання цін на ризиковані активи, оскільки вони конвертуються в кількісне пом'якшення, не називаючись QE. Однак RRP майже вичерпано, що змусило аналітиків зробити попередження. "Зниження RRP збільшує ліквідність на ринку. Менше залишків на рахунку RRP означає, що він не може забезпечити багато ліквідності. Буде короткочасне відновлення, але нових ATH цього року не буде", зазначив трейдер опціонів.
Проте, Оз заперечує, що хоча майже вичерпаний RRP означає кінець пасивного імпульсу, але це не обов'язково означає кінець цінового зростання. Дилема ФРС: Підвищення чи розрив? Conscious Trader, відомий аналітик на X (Twitter), окреслює ризики. Він зазначає, що якщо Фед залишить ліквідність ще більш виснаженою, масове скорочення важелів може спричинити всебічну кризу. "У будь-якому випадку наближається відступ. Якщо ринок прорветься першим, розпродаж підготує ґрунт для кількісного пом'якшення. Якщо QE почнеться першим, Smart Money знищить мінімуми до того, як ліквідність підніме ризикові активи вище», — зазначив він. Це означає, що якщо ФРС офіційно відновить кількісне пом'якшення, вона ризикує посилити інфляцію або створити бульбашку. З 2 квітня ринкова капіталізація Біткоїна знизилася на більш ніж 500 мільярдів доларів, опустившись нижче 75.000 доларів, перш ніж скромно відновитися. Альткоїни постраждали ще більше, потрапивши під вплив подвійного удару зниження ліквідності та макроекономічного страху. BeInCrypto повідомляє, що ймовірність офіційного повернення QE у 2025 році зростає, що може стати поворотним моментом для цифрових активів. Цикли ліквідності в історії визначили етапи буму та спаду криптовалют. У 2020 році QE сприяв «протесту всього», з Bitcoin та альткойнами, які досягли рекордних рівнів. Якщо QE буде таємно виявлено, може статися повторна продуктивність. “Вам не потрібно знижувати процентні ставки. У вас вже є підвищення ліквідності, яке відбувається… Ліквідність каже: 'Надягайте свій шолом. Ви скоро будете переслідувати зелені свічки до ATH'”, додав Оз.
Це відповідає недавньому прогнозу Хейза, що Біткоїн може досягти 250 000 доларів, якщо Федрезерв перейде до кількісного пом'якшення. Однак ринок криптовалют, ймовірно, знову зіткнеться з зимою, якщо Федрезерв буде сумніватися або глобальна ліквідність буде зруйнована. ФРС може не говорити, але мовчання не означає бездіяльність. Оскільки реверсивне РЕПО майже вичерпано, торговельна напруженість зростає, а ринки казначейських облігацій волатильні, приховане вливання ліквідності, схоже, є першим кроком у ширшій грі. Загальна думка аналітиків полягає в тому, чи закінчиться це ще одним етапом зростання, чи чимось значно гіршим, залежить від того, як довго ФРС зможе зберігати мовчання. ⚠️ВАЖЛИВО! Якщо вам подобається ця тема, не забудьте: • Слідкуйте за мною @blogtienso, щоб дізнатися більше цікавого контенту! • Подобається, діліться та залишайте коментар 💖і не забувайте DYOR! #Write2Earn #Write&Earn $BTC {спот}(BTCUSDT)