Gate Децентралізовані фінанси щоденник (10 жовтня ): TVL знову досяг 159 млрд доларів; публічний продаж River розпочнеться 29 жовтня

10 жовтня 27, крипторинок зазнав значного відновлення після того, як BTC і ETH обидва突破ли ключові рівні. Загальний TVL DeFi зріс до 1590,85 мільярдів доларів США, зростання за один день склало 4,35%. Хоча об'єм DEX знизився в порівнянні з попереднім тижнем, провідні протоколи, такі як Aave, Lido, EigenLayer, продемонстрували сильну віддачу. Аналітики зазначають, що це відновлення може бути раннім сигналом повернення ліквідності в четвертому кварталі.

Огляд ринку Децентралізовані фінанси

! DeFi TVL

（джерело：Децентралізовані фінансиLlama）

Весь DeFi TVL: Сьогодні (27 жовтня) крипторинок загалом віддача, BTC перевищив 115 тисяч доларів, ETH знову піднявся вище 4100 доларів; Загальний DeFi TVL наразі становить 1590,85 мільярда доларів, 24H зростання 4,35%.

DEX 24 години об'єм торгівлі: приблизно 138,47 мільярдів доларів, зниження на 22,75% в порівнянні з попереднім тижнем; перші три місця займають: Uniswap (46,95 мільярдів доларів), PancakeSwap (20,11 мільярдів доларів), Meteora (10,39 мільярдів доларів).

Популярні протоколи та показники на ланцюзі

Згідно з TVL, дані десяти найбільших протоколів Децентралізованих фінансів виглядають наступним чином:

(джерело: DeFiLlama)

Серед них дані провідних протоколів виглядають наступним чином:

Aave: TVL приблизно 405,9 мільярда доларів, 24-годинний приріст 5,28%;

Lido: TVL приблизно 362,54 мільярдів доларів, 24-годинне зростання 6,56%;

EigenLayer: TVL приблизно 175,95 мільярдів доларів, 24-годинне зростання 6,02%;

ether.fi: TVL приблизно 10,5 мільярдів доларів, 24-годинне зростання 5,7%;

Ethena: TVL приблизно 103,94 мільярдів доларів, 24-годинне зниження 2,02%;

Spark：TVL приблизно 101.48 мільярдів доларів США, 24-годинний приріст 3.43%.

Крім того, за останні 24 години рейтинг комісій протоколів виглядає наступним чином:

（Джерело: DeFiLlama）

Серед них, протокол Uniswap за останні 24 години отримав комісії у розмірі 10,42 мільйона доларів, займаючи друге місце після Tether (23,31 мільйона доларів); Hyperliquid за останні 24 години отримав комісії у розмірі 2,68 мільйона доларів, займаючи четверте місце; Lido з 2,65 мільйона доларів займає п’яте місце.

Узагальнення новин проекту

1. River сьогодні оголосила, що 29 жовтня о 22:00 розпочнеться публічний продаж River Pts, що проводитиметься за голландським аукціоном, ціна знижуватиметься протягом 48 годин. Користувачі можуть брати участь у підписці, використовуючи BNB, а остаточна розрахункова ціна буде за єдиною ціною аукціону. Всі River Pts, що були підписані, а також надмірні повернення коштів, будуть доступні для отримання на офіційному веб-сайті відразу після завершення аукціону через 48 годин.

River Pts є екологічним балом River, який може бути обміняний та ставлений в якості токена ERC20; за механізмом динамічного аеродропу, River Pts може бути конвертований у токени RIVER у будь-який час протягом 180 днів, що дозволяє часу та ринковій поведінці разом формувати криву вартості.

River Pts на TGE 22 вересня зріс у 40 разів, а RIVER після виходу на Binance Perp зріс у 5 разів. У поєднанні з триваючим S3 Airdrop ринкова активність та участь продовжують зростати.

Офіційні джерела повідомили, що кошти від Public Sale будуть використані для екосистемної інтеграції, викупу токенів RIVER та розвитку управління River DAO, розширення River як системи стабільних монет з абстракцією ланцюга.

2. Співзасновник Solana Toly взяв участь у обговоренні на соціальній платформі і зазначив: «Обіцянка L2 ≠ реальність L2. Щоб реалізувати повноцінний L2, його кодова складність і потенційні вектори атаки є надзвичайно великими, тому неможливо досягти одночасно відсутності вразливостей, високої продуктивності та повноти функцій.

Саме з цієї причини всі L2 наразі покладаються на механізм «можливого оновлення мультипідпису» (upgrade multisig), що робить їхні первісні запевнення щодо безпеки фактично марними. У найгіршому випадку вони стикаються з такими ж ризиками, як і Wormhole.

Багатопідпис L2 може витратити всі кошти в кросчейн-містках. Багатопідпис Wormhole також може витратити всі кошти в кросчейн-містках. Все просто.

Валідатори Sui самі не можуть нічого робити в односторонньому порядку. Навіть якщо вони вночі таємно запровадять якийсь патч на своїх вузлах — навіть якщо вони контролюють 100% стейкінгу — CEX, Tether та всі неузгоджені RPC-вузли відмовляться від цього стану, і вся мережа зупиниться. Але в випадках L2 і Wormhole ніхто не зупинить. Таким чином, користувачі, які працюють через крос-чейн мости, несуть додаткові ризики в порівнянні з нативними користувачами.

3. Генеральний директор Marinade Labs Майкл Репетні заявив, що екосистема Solana готується до оновлення наприкінці цього року або на початку 2026 року, в майбутньому планується знизити бар'єри для доступу валідаторів після оновлення Alpenglow, одночасно збільшивши пропускну здатність та зменшивши затримку.

В даний час для роботи верифікатора Solana щомісяця потрібно близько 5000 доларів витрат, з яких 4000 доларів (80%) йдуть на оплату голосувальних зборів. Оновлення Alpenglow суттєво зменшить ці голосувальні збори, що дозволить більше учасникам дозволити собі здійснювати операції верифікатора вузлів.

4. Голова компанії BitMine Том Лі написав, що «Ефір (ETH) все ще знаходиться в суперциклі (Supercycle).

Більшість часу ціна «випереджає» фундаментальні показники, але іноді фундаментальні показники можуть випереджати ціну.

· Попит на стейблкоїни різко зростає

· Об'єм ETH досяг історичного максимуму.

Том Лі в інтерв'ю CNBC заявив: «Завдяки стабільним монетам мережі Ethereum Layer 1 та Layer 2 переживають значне зростання активності, але це поліпшення фундаментальних показників ще не повністю відобразилося в цінах на монети — ринкове ціноутворення зазвичай має затримку. На мою думку, постійне підвищення базової активності в мережі насправді забезпечує міцну основу для значних змін на ринку до кінця року.»

5、Співак Лінь Цзюньцзе знову опублікував на соціальній платформі фото з Віталіком і заявив: «Завжди радий спілкуватися з Віталіком. Ми глибоко обговорили, як технології можуть надихнути більше людей жити стійко та зосереджено.»

22 вересня 2024 року співак Лінь Цзюньцзе опублікував на платформі X спільне фото з засновником Ethereum Віталіком Бутеріним. У пості Лінь Цзюньцзе зазначив: «Радий мати можливість співпрацювати з Віталіком Бутеріним та командою Ethereum у Miracle Coffee в Сінгапурі.»

23 вересня 2024 року співзасновник Ethereum Віталік Бутерін прокоментував твіт з фотографією з співаком Лінь Цзюньцзе: «Вірити в любов один день, вартує вічності. У цей момент час замерз.»

Огляд провідних проектів DeFi в різних екосистемах

Ethereum DEX займає перше місце за 24-годинним об'ємами торгівлі, близько 4,047 мільярдів доларів, з яких три найкращі проекти це:

Uniswap (29,49 мільярдів доларів США), Fluid (4,9584 мільярдів доларів США), Curve Finance (2,7973 мільярдів доларів США);

Solana DEX займає друге місце за об'єм 24-годинних торгів, приблизно 31,07 мільярдів доларів, серед яких три найкращі проекти це:

Meteora (10,39 мільярда доларів), Raydium (6,2958 мільярда доларів), HumidiFi (5,497 мільярда доларів);

BNB Chain DEX займає третє місце за об'ємом торгів за 24 години, приблизно 23,97 мільярда доларів, при цьому три провідні проекти це:

PancakeSwap (17,11 мільярда доларів), Uniswap (588,2 мільйона доларів), four.meme (54,14 мільйона доларів).

Gate DeFi секція токенів ринкові дані

Згідно з даними з ринкової сторінки Gate, ціни на токени з DeFi сектора в топ-10 виглядають наступним чином:

! Цитати сектора DeFi Gate

（джерело: Gate DeFi секція ринку）

Станом на 27 жовтня, крипторинок демонструє ознаки відновлення, токени сектора Децентралізовані фінанси зросли в більшості випадків.

UNI тимчасово коштує 6.62 доларів, 24-годинне зростання 4.88%;

AAVE наразі становить 238,69 доларів, за 24 години зростання 3,8%;

WLFI тимчасово становить 0.1452 доларів, 24-годинне зростання 1.75%；

MORPHO тимчасово коштує 2.06 доларів, за 24 години зростання 3.79%;

INJ тимчасово оцінюється в 8.73 доларів, зростання за 24 години 0.93%;

MYX наразі становить 2.71 долара, за 24 години зниження на 7.46%;

CRV наразі становить 0.5734 доларів, 24-годинний відсоток зростання 5.07%;

SYRUP тимчасово оцінюється в 0.386 доларів, за 24 години зменшення на 0.52%;

FF тимчасово оцінюється в 0.1751 доларів США, за 24 години зростання на 8.51%.

Інтерпретація ринкових тенденцій

TVL сильний відновлення, основні протоколи ведуть ріст капіталу 27 жовтня, загальний DeFi TVL досяг 1590,85 мільярда доларів, зростання за 24 години становить 4,35%, що є найбільшим одноденним зростанням за останні два тижні, відображаючи ефект повернення капіталу, викликаний віддачею основних активів. BTC перевищив 115 000 доларів, ETH повернувся вище 4100 доларів, що забезпечує надійну підтримку для відновлення довіри на ринку. Серед провідних протоколів, Lido (+6,56%) та EigenLayer (+6,02%) стали основними рушійними силами, що демонструє, що повторне стейкування та ліквідне стейкування залишаються основними напрямками розміщення капіталу; Aave (+5,28%) та ether.fi (+5,7%) показали стабільні результати, тоді як Ethena (-2,02%) зазнала корекції прибутку, капітал явно переходить від високоволатильних прибуткових продуктів до стабільних протоколів.

Віддача об'єму DEX знижується, але структура активності залишається здоровою Загальний об'єм DEX за 24 години становить приблизно 13,847 мільярдів доларів США, що на 22,75% менше порівняно з минулим тижнем, що відображає охолодження короткострокових торгових настроїв на ринку. Але провідні платформи демонструють сильні результати: Uniswap (4,695 мільярдів доларів США), PancakeSwap (2,011 мільярдів доларів США) та Meteora (1,039 мільярдів доларів США) стабільно займають перші три місця, разом вони займають майже 56% частки на всьому ринку. Uniswap в екосистемі Ethereum займає домінуючу позицію; активність Meteora та Raydium на ланцюгу Solana продовжує зростати, що свідчить про те, що торговий попит в екосистемі DEX Solana залишається стійким.

Оптимізація розподілу витрат протоколу, активна екосистема ліквідності За останні 24 години дані про витрати протоколу показують, що Tether (23,31 мільйона доларів) продовжує утримувати перше місце, тоді як Uniswap з 10,42 мільйона доларів займає друге місце, демонструючи переваги високочастотної торгівлі та глибини ліквідності. Hyperliquid (2,68 мільйона доларів) та Lido (2,65 мільйона доларів) йдуть слідом, підкреслюючи двосторонній характер децентралізованої торгівлі та ринку стейкінгу. Загальний ринок демонструє ознаки “високочастотного використання + стабільної ліквідності”, що забезпечує базову підтримку для ринкової ситуації четвертого кварталу.

Новини проекту сприяють відновленню екосистеми, інновації на ланцюгу продовжують поширюватися River оголосила, що 29 жовтня о 22:00 розпочнеться публічний продаж River Pts (Public Sale) за голландською схемою аукціону. Її механізм екологічних балів може бути конвертований у токени RIVER протягом 180 днів, у поєднанні з S3 Airdrop та виступом на Binance Perp, що робить його однією з основних тем на ринку. Співзасновник Solana Toly знову попередив про ризики безпеки L2, спровокувавши галузеву дискусію щодо механізму “можливість оновлення мультипідпису”. Тим часом, генеральний директор Marinade Labs заявив, що Solana планує оновлення Alpenglow до кінця року, щоб знизити витрати для валідацій та підвищити продуктивність мережі. Щодо Ethereum, голова BitMine Tom Lee підкреслив, що ETH все ще перебуває на етапі суперциклу, при цьому зростання стабільних монет та об'ємів торгівлі підтримують його довгострокову динаміку.

Думка аналітиків

Капітал повертається в основні напрямки, віддача може продовжуватись до листопада Аналітики відзначають, що з подвійним проривом BTC та ETH, капітал в ринку Децентралізованих фінансів повертається помітно. Синхронне зростання TVL та підвищення комісій протоколів свідчать про відновлення ліквідності, якщо BTC зможе надійно утримуватись вище 115 000 доларів, ця віддача має шанси продовжитись до початку листопада.

Lido та EigenLayer стали центром залучення капіталу Дані ринку показують, що протоколи з пульсацією та повторною пульсацією привернули найбільше капіталовкладень. Аналітики вважають, що ця тенденція відображає схильність інвесторів обирати протоколи з надійними моделями доходу в умовах високої волатильності. Оскільки екосистема повторної пульсації поступово зріє, лідерство Lido та EigenLayer, як очікується, ще більше зміцниться.

Solana оновлення зміцнює конкурентоспроможність мережі Екосистема Solana все ще лідирує в сценаріях високочастотної торгівлі. Аналітики вважають, що оновлення Alpenglow, про яке повідомила Marinade Labs, додатково оптимізує структуру витрат валідаторів, надаючи більш ефективне середовище для роботи DEX, NFT та ігрових проектів, що може спонукати Solana продовжувати отримувати фінансування в четвертому кварталі.

Події публічного розміщення River можуть сприяти зростанню абстрактного наративу блокчейну Використання River голландського аукціону та динамічної системи обміну балів розглядається як інноваційний експеримент. Аналітики вважають, що реакція ринку стане ключовим сигналом для оцінки популярності сегменту “абстрактних стабільних монет”. Якщо підписка буде активною, RIVER має потенціал стати наступним прикладом DeFi на рівні інститутів.

Основи ETH випереджають ціну, наприкінці року може бути етапне зростання Точка зору аналітика Тома Лі отримала визнання на ринку. Наразі активність в мережі Ethereum, попит на стейблкоїни та використання мереж L2 продовжують зростати, але ціна ще не повною мірою відображає цей потенціал зростання. Аналітики загалом вважають, що ETH має всі шанси на те, щоб до кінця року показати зростання, що сприятиме подальшій експансії ринку Децентралізовані фінанси.

Висновок

10 жовтня 27 числа ринок Децентралізовані фінанси повністю відновився під впливом основних активів, TVL і активність торгівлі зросли синхронно. Стабільне зростання основних протоколів та постійний розвиток екосистеми свідчать про те, що структурне відновлення Децентралізовані фінанси починає розгортатися. З поступовим покращенням ліквідності та зростанням уваги з боку установ, ринок Децентралізовані фінанси в четвертому кварталі має шанси на новий цикл зростання.