Ти сприймаєш Polymarket як казино, але розумні гроші використовують його для божевільного арбітражу.

Це золотий вік для тих, хто вміє реально заробляти на Полімаркеті. Більшість людей думають про Polymarket як про казино, а smart money – як про інструмент арбітражу. (Резюме: Які реальні наміри материнської компанії NYSE інвестувати $2 млрд у Polymarket?) Отримавши інвестиції на суму $2 млрд, Polymarket оцінив їх у $9 млрд, що є одним із найвищих раундів фінансування криптопроєкту за останні роки. У контексті активізації чуток про IPO+IDO + аірдропи спочатку розглянемо набір цікавих даних: :P NL перевищує $1000, можна увійти до лав найкращих 0,51% гаманців; З обсягом торгів понад $50 000 ви входите до 1,74% найбільших домогосподарств; Здійснивши понад 50 транзакцій, ви перевищили 77% користувачів. І цей набір даних також означає, що на родючій землі Полімаркету не так багато людей, які дійсно продовжували вирощувати та збирати фрукти останніми роками. Завдяки стратегічним інвестиціям ICE ліквідність, обсяг користувачів і глибина ринку Polymarket швидко зростають. Більший приплив грошей означає більше торгових можливостей; Більша участь роздрібної торгівлі означає більше дисбалансів на ринку; Чим більше типів ринків, тим більше простору для арбітражу. Це золотий вік для тих, хто вміє реально заробляти на Полімаркеті. Більшість людей думають про Polymarket як про казино, а smart money – як про інструмент арбітражу. У наступній великій статті Rhythm BlockBeats взяв інтерв'ю у трьох ветеранів Polymarket, щоб розібрати їхні стратегії заробітку. Завершуючи новий фінансовий інструмент: «Близько 90% великих замовлень з більш ніж 10 000 ножів в «Полімаркеті» мають ціну угоди більше 0,95». Ветеран-гравець Фіш сказав прямо в точку. На ринку прогнозів компанії «Полімаркет» дуже популярна така гра під назвою «підмітання хвоста». Геймплей простий: коли результат події в основному встановився, а ринкова ціна злітає вище 0,95 або навіть близько до 0,99, ви купуєте за цією ціною, а потім терпляче чекаєте, поки подія офіційно врегулюється, з'їдаючи певні прибутки цих останніх кількох пунктів. Основна логіка підмітання хвостової пластини складається з чотирьох слів: час для визначеності. Коли подія вже відбулася, наприклад, вибори мають чіткий результат, або спортивна подія була зіграна, але ринок офіційно не врегулювався, ціна має тенденцію залишатися в діапазоні, близькому до 1, але менше 1. У цей час, поки ви чекаєте розрахунку, ви можете стабільно з'їдати останні кілька пунктів прибутку. «Багато роздрібних інвесторів не можуть дочекатися врегулювання, - пояснив Фіш BlockBeats, - Вони поспішають перевести в готівку гроші, щоб зіграти в наступну угоду, тому будуть продавати безпосередньо за ціною від 0,997 до 0,999, що залишає місце для арбітражу для великих інвесторів». Хоча кожен прибуток становить лише 0,1%, якщо сума коштів досить велика, а частота досить висока, накопичення невеликих сум також є чималим доходом». Але так само, як всі інвестиції є ризикованими, «безмозке управління фінансами» не є безризиковим. «Найбільшим ворогом цієї гри, — сказав Фіш, — є не волатильність ринку, а події «чорного лебедя» та великі маніпуляції». Ризик "чорного лебедя" - це ризик, про який гравці завжди повинні знати. Що таке чорний лебідь? Це ті речі, які начебто висічені в камені, і раптом відбувається несподіваний розворот. Наприклад, гра здається закінченою, але пізніше суддя визнає її недійсною; Політична подія начебто вирішена, але раптовий скандал призводить до того, що результат скасовується. Як тільки ці події з невеликою ймовірністю відбудуться, ті 0,99 фішки, які купуються у вас на руці, миттєво перетворяться на макулатуру. «Так званими подіями «чорного лебедя», які можна скасувати, в основному маніпулюють великі гравці». Фіш продовжив пояснювати: «Гра великих домогосподарств взагалі така: наприклад, коли ціна близька до 0,99, раптом використовують великий ордер, щоб розбити ціну до 0,9, і при цьому створити паніку; Вносити ритм у коментаторську зону та соціальні мережі, поширювати інформацію, яка може змінити ситуацію, та посилювати паніку роздрібних інвесторів; Дочекайтеся, поки роздрібні інвестори почнуть панічно продавати, а потім з'їдати фішки назад на низькій позиції; Після офіційного врегулювання події ці великі інвестори не тільки заробили різницю від 0,9 до 1,00, а й привласнили гроші, які повинні були заробити роздрібні інвестори». Це повний замкнутий цикл маніпуляцій великими користувачами. Інший гравець-ветеран, Люк (@DeFiGuyLuke), додає цікаву деталь у цей замкнутий цикл: «Розділ коментарів Polymarket особливо читається. Я думаю, що це явище досить особливе, і його важко побачити в інших продуктах». Люди напишуть багато доказів, щоб довести свою точку зору, насправді багато хто теж знає, що можна погоджуватися з усіма або з чимось. Тож маніпулювати громадською думкою на Полімаркеті стане простіше. Це також можливість для Люка розпочати власний бізнес зараз: «Коли я раніше користувався Полімаркетом, то помітив цікавий феномен – ти дивишся контент у Twitter, а люди не хочуть його дивитися, правда? Це все нісенітниця і це неправда. Більшість людей зазвичай мало розмовляють. Але це смішно, якщо ви подивитеся на розділ коментарів Polymarket, хоча він може поставити лише на кілька десятків ножів, сотню, не багато грошей, але там про слова будуть говорити докладно». «Ви вважаєте такий контент особливо цікавим. Тому в той час я відчував, що розділ коментарів на Polymarket дійсно читабельний». Саме на основі цього спостереження Люк започаткував продукт під назвою Buzzing: що дозволяє будь-кому побудувати ринок на будь-яку тему. Кожен робить ставку і може залишати коментарі, які потім формують потік стрічки, який поширюється на ринок через контент. Знову ж таки, оскільки розмах хвостом має ризик бути об'єктом маніпуляцій з боку чорного лебедя, чи не можна з ним грати? — І це не так. Ключ полягає в контролі ризиків та управлінні позиціями. Наприклад, у мене є максимум 1/10 моєї позиції на кожному ринку», — додає Фіш: «Не вкладайте всі свої гроші на один ринок, навіть якщо здається, що 99,9% виграють». Перевага віддається тим ринкам, які ось-ось закріпляться (протягом декількох годин) і ціна знаходиться вище 0,997, так що часове вікно "чорного лебедя" коротше". Закриття ринків відображається на polymarketanalytics Всього менше 100% арбітражних можливостей Є така адреса в Polymarket, яка за півроку перетворила $10 000 на $100 000 і брала участь у понад 10 000 ринках. Не роблячи ставку на розмір, не на інсайдерську інформацію, а за допомогою, здавалося б, простої, але технічно технічної стратегії арбітражу – захоплення можливостей «менше ніж 100% в сукупності» на ринку з кількома опціонами. Основна логіка цього ігрового процесу напрочуд елегантна: на ринку з кількома варіантами, де виграє лише один варіант, якщо ціни всіх опціонів у сумі становлять менше 1 долара, то ви купуєте 1 копію кожного з варіантів і обов'язково отримаєте 1 долар після врегулювання. Різниця між витратами і вигодами і полягає в вашому безризиковому прибутку. Це звучить трохи складно для розуміння. Давайте скористаємося...