Біткойн ризикує колапсом, оскільки бичачий ринок прагне прориву на рівні $116,000

Недавнє відновлення Біткойна спровокувало нові дебати серед трейдерів та аналітиків щодо стійкості поточного бичачого ринку. Оскільки BTC повільно повертається від своїх недавніх мінімумів, ринок стикається з критичними рівнями та невизначеними макроекономічними впливами, включаючи потенційні зміни в політиці випуску США та динаміці інфляції. Цей тиждень може стати вирішальним у визначенні того, чи зможе криптовалютний ринок підтримати своє відновлення, або ж зіткнеться з глибшою корекцією на фоні зростаючої волатильності.

Біткойн відновився до $116,000 після найбільшого ліквідного виведення в історії крипто.

Учасники ринку розділені в думках щодо того, чи означає поточний ріст кінець корекції чи початок нової бикофази.

Дані на блокчейні показують рекордно низькі ставки фінансування та масові ліквідаційні події, попереджаючи про потенційну нестабільність у майбутньому.

Найближчі економічні дані США та промова голови Федрезерву Пауела вплинуть на напрямок крипто- та традиційних ринків.

Наратив знецінення валюти посилюється, оскільки золото досягає нових висот, підтримуючи «торгівлю знеціненням» у крипто.

"Гра закінчена" для Біткойн, крипто відновлення

Біткойн відновився до $116,000 на початку тижня, що відповідає прогнозам волатильності тижневого закриття. Це означає зростання на 5.7% від п’ятничних мінімумів у $109,700 після історичного знищення ліквідності, підтверджують дані з Cointelegraph Markets Pro та TradingView.

Причиною такого різкого руху стало одне оголошення про тарифи в торговій війні між США та Китаєм, яке викликало безпрецедентну паніку на ринках. Акції та золото спочатку також впали, але золото швидко відновило позиції, піднявшись до нових історичних максимумів у $4,078 за унцію.

Згідно з The Kobeissi Letter, "Це фактично стерло 50% зниження, що спостерігалося наприкінці минулого тижня. Тепер ми чекаємо на більше вказівок від адміністрації Трампа."

Загальна капіталізація крипторинку, 30-хвилинний графік. Джерело: Адам Кобейссі/X

Після хаосу в п'ятницю криптовалютні ринки додали понад півмільярда доларів до своєї загальної капіталізації. Хоча деякі трейдери передбачали швидке стиснення коротких позицій, співзасновник Адам Кобейссі зазначив, що цей ріст сигналізує про "кінець гри" для ведмежих трейдерів, підкреслюючи швидкий перехід багатства в крипто.

Тим часом колишній президент США Дональд Трамп на Truth Social запевнив, що "Не переживайте за Китай, все буде добре", що сприяло позитивному зсуву настроїв.

Джерело: Дональд Трамп/Truth Social

Ринкова волатильність залишається високою, при цьому крипто-квантовий аналітик Френк А. Феттер зазначає, що імплікована волатильність досягла рівнів, які не спостерігались з квітня, що відображає зростаючі очікування значних цінових коливань. Ця підвищена невизначеність ставить під сумнів, чи слід Біткойну дотримуватись свого типового пізньорічного піку, викликаючи занепокоєння серед трейдерів щодо можливості тривалої корекції.

Дані про імпліцитну волатильність Біткойна. Джерело: @FrankAFetter/X

Біткойн бик ринку залежить від ключової трендової лінії

Аналіз графіків цього тижня виявляє розділеність думок серед трейдерів. Хоча деякі вважають, що нещодавній відскок означає кінець корекції, інші залишаються обережними щодо можливих подальших падінь. Трейдер Роман підкреслив, що нещодавнє падіння відскочило від підтримки довгострокового висхідного тренду з серпня 2024 року на рівні близько $40,000, але попередив про можливий повторний тест на рівні $108,000, якщо ведмежий імпульс збережеться.

Графік BTC/USD за один тиждень. Джерело: Roman/X

Роман застеріг, що прорив нижче цієї діагональної трендової лінії підтвердить новий макронизхідний тренд, сигналізуючи про ведмежий ринок. З іншого боку, трейдер Skew зауважив, що вхід великих інституційних гравців на рівні $115,000 надає певний оптимізм, якщо ключові рівні підтримки витримають — зокрема $112,000 на денному графіку, а $120,000 залишається викликом для биків.

Інші технічні трейдери вказали на зони ліквідності ордерів, підкреслюючи важливість дотримання гарячих точок ліквідації — рівнів, де значний відкритий інтерес може спровокувати волатильні коливання цін.

Графік BTC/USD за один тиждень. Джерело: SuperBro/X

Аналітик: “Будьте обережні” після сплеску ліквідності криптовалюти

Нещодавня каскада ліквідності — позначена рекордними ліквідаціями та маржинальними викликами — скинула структуру крипторинку. Дані з Glassnode вказують на те, що ставки фінансування на деривативних біржах досягли найнижчих рівнів з 2022 року, що свідчить про значну фазу розбалансування.

“Ставки фінансування на крипторинку впали до найнижчих рівнів з часів найглибшого падіння ринку ведмедів 2022 року. Це одна з найсерйозніших ліквідацій важелів в історії криптовалют,”

Криптофінансова ставка. Джерело: Glassnode/X

Крім того, відкритий інтерес на основних біржах зменшився більш ніж на $20 мільярд з п'ятниці до неділі, перш ніж трохи відновитися. Рафаель Шультце-Крафт з Glassnode підкреслив, що в історії криптовалют відбувається найбільше знищення відкритого інтересу — понад $10 мільярд тільки для Біткойна — що підкреслює підвищені ризики та необхідність обережності серед трейдерів.

Відкрите інтерес до ф'ючерсів на Біткойн. Джерело: CoinGlass

Крім того, чисті короткі позиції серед великих трейдерів різко зросли з 6 жовтня, підкреслюючи обережну позицію, оскільки ринок залишається волатильним і непередбачуваним.

“Хоча рівні відновилися, трейдерам слід залишатися обережними,”

Біткойн довга/коротка позиція. Джерело: Рафаель Шультце-Крафт/X

Відсутність даних зосереджує увагу на Пауеллі з Феду

У зв'язку з поточним закриттям уряду, ключові економічні дані США, включаючи показники інфляції та Індекс цін виробників, можуть бути затримані. Ця невизначеність зосереджує увагу на майбутній промові голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела, де інвестори будуть уважно аналізувати його висловлювання на предмет підказок щодо майбутньої політики процентних ставок.

Ринки широко очікують, що ФРС знизить ставки на 0,25% на засіданні 29 жовтня, але дебати тривають всередині центрального банку щодо термінів і необхідності подальшого пом'якшення. Коментарі Пауелла можуть стати вирішальним фактором у напрямку крипторинків, особливо з огляду на чутливий макроекономічний фон.

Ймовірності цільової ставки ФРС на засіданні 29 жовтня. Джерело: CME Group

Аналітик з торгівлі Mosaic Asset зазначає, що "глибокі розбіжності" серед чиновників ФРС щодо зниження ставок відображають триваючу невизначеність, особливо оскільки дані з ринку праці залишаються значною проблемою — тією, яку ФРС пріоритизувала у своєму процесі прийняття рішень.

Як раніше повідомлялося, макроекономічний прогноз та час змін політики ФРС, як очікується, значно вплинуть як на традиційні, так і на крипторинки в найближчі тижні.

Усі на борт потяга «торгівлі знеціненням»

Незважаючи на нещодавню турбулентність, ширше макроекономічне середовище свідчить про те, що відхід від домінування долара США та побоювання щодо девальвації валюти можуть підкріпити аргументи на користь Біткойна та інших криптовалют. Триваюча "торгівля девальвацією" — ставка на девальвацію валюти, спричинену експансіоністською політикою випуску — продовжує приваблювати інвесторів, які шукають притулку в активах, менш уразливих до інфляції.

Дані від Mosaic підкреслюють, що Біткойн очолив зростання серед криптовалют, досягнувши рекордної позначки в $125,000, паралельно з новими рекордами золота за цей період. Обидва активи розглядаються як захист від політики випуску, оскільки зростаюча світова грошова маса та розширення державного боргу живлять страхи інфляції.

Спостерігачі за ринком попереджають, що інфляція може прискоритися, якщо девальвація валюти триватиме, при цьому нещодавні дані ФРС вказують на інфляційний тиск попереду. Індикатор "вартість, що сплачується", ключовий показник для оцінки майбутніх тенденцій інфляції, збільшився, сигналізуючи про потенційні макроекономічні зміни, які можуть додатково підтримати ризикові активи.

Цьогорічна макроекономічна поведінка ринку, що ілюструється історичною реакцією США та Китаю на торгівлю, виявляє новий рівень реакції ринку—підкреслений рекордними хвилями ліквідації та підвищеним кредитним плечем. Трейдерам рекомендується бути обережними в цих волатильних умовах, оскільки макроекономічні події можуть формувати крипто-ландшафт непередбачуваними способами.

Ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не є фінансовою порадою. Читачі повинні проводити власні дослідження перед тим, як брати участь у торгівлі чи інвестиційних рішеннях.

Ця стаття спочатку була опублікована як Ризики Біткойна: колапс, оскільки биковий ринок прагне прориву на $116,000 на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, новин про Біткойн та оновлень блокчейну.