Останнє попередження від торгового відділу JPMorgan свідчить про те, що після зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) 17 вересня на ринку може виникнути корекція, пов'язана з вичерпанням позитивних новин. Банк зазначає, що хоча ймовірність зниження на 25 базових пунктів становить 87%, і ринковий настрій є оптимістичним, в короткостроковій перспективі не виключається реалізація прибутків та тиск продажу.
очікування зниження ставок зростають, ринок може «спочатку зрости, а потім впасти»
Ймовірність зниження процентних ставок: дані Kalshi та Polymarket показують, що ймовірність зниження на 25 базових пунктів становить приблизно 87%
Фонові фактори: минулого тижня слабкі дані про американський ринок праці посилили очікування ринку щодо зниження процентних ставок для стимулювання економіки.
Попередження про ризики: індекс S&P 500 з квітня зріс більш ніж на 30%, в основному завдяки технологічним акціям, швидке зростання в короткостроковій перспективі може спровокувати корекцію.
VIX опціони на купівлю: отримання прибутку під час ринкових коливань за допомогою опціонів на волатильність
Золотий актив: Ціна на золото вже перевищила 3 640 доларів, встановивши історичний рекорд, що підкреслює його властивості як активу-убежища.
Цей банк також зазначив, що хоча в короткостроковій перспективі існує ризик корекції, але через зниження ймовірності економічної рецесії ринок все ще може продовжити зростання в дні після зниження процентних ставок.
Взаємодія на ринку криптовалют
Останні кілька місяців ринок криптовалют мав високу кореляцію з американськими акціями.
Регуляторні позитиви: регуляторна структура США поступово стає зрозумілішою, що приваблює більше інституційного капіталу.
Політична невизначеність: невизначеність середніх виборів все ще може впливати на ринкові настрої.
Біткойн і золото: після досягнення нових максимумів ціни на золото біткойн може зрости.
Середньостроковий прогноз для біткойна
Аналітики Morgan Chase вважають, що біткойн все ще недооцінений в порівнянні з золотом:
Цільова ціна на середній термін: 126000 доларів
Позитивні фактори: прискорене впровадження інституційними інвесторами, зростаючі очікування затвердження спотових ETF на криптовалюти
Ринкові настрої: оптимізм щодо біткойна та загального криптовалютного ринку продовжує посилюватися
Висновок
Точка зору Morgan Stanley нагадує інвесторам, що зниження процентних ставок не є однозначно позитивним, і короткостроковий ринок може коригуватися через фіксацію прибутку. На цьому фоні золото та опціони VIX стали основними інструментами хеджування, тоді як біткойн, ймовірно, виграє в середньостроковій перспективі від зростаючого тренду золота та притоку коштів від установ. Для інвесторів гнучке коригування портфелю активів і одночасна увага до взаємозв'язку традиційних і криптовалютних ринків стануть ключовою стратегією для подолання майбутньої волатильності.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Morgan Stanley попереджає: після зниження ставки у вересні можливе зворотне підвищення, золото стає найкращим вибором для захисту.
Останнє попередження від торгового відділу JPMorgan свідчить про те, що після зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) 17 вересня на ринку може виникнути корекція, пов'язана з вичерпанням позитивних новин. Банк зазначає, що хоча ймовірність зниження на 25 базових пунктів становить 87%, і ринковий настрій є оптимістичним, в короткостроковій перспективі не виключається реалізація прибутків та тиск продажу.
очікування зниження ставок зростають, ринок може «спочатку зрости, а потім впасти»
Ймовірність зниження процентних ставок: дані Kalshi та Polymarket показують, що ймовірність зниження на 25 базових пунктів становить приблизно 87%
Фонові фактори: минулого тижня слабкі дані про американський ринок праці посилили очікування ринку щодо зниження процентних ставок для стимулювання економіки.
Попередження про ризики: індекс S&P 500 з квітня зріс більш ніж на 30%, в основному завдяки технологічним акціям, швидке зростання в короткостроковій перспективі може спровокувати корекцію.
рекомендації щодо хеджування від JPMorgan Chase
Дж.P.摩根 рекомендує інвесторам хеджувати потенційні ризики наступними способами:
VIX опціони на купівлю: отримання прибутку під час ринкових коливань за допомогою опціонів на волатильність
Золотий актив: Ціна на золото вже перевищила 3 640 доларів, встановивши історичний рекорд, що підкреслює його властивості як активу-убежища.
Цей банк також зазначив, що хоча в короткостроковій перспективі існує ризик корекції, але через зниження ймовірності економічної рецесії ринок все ще може продовжити зростання в дні після зниження процентних ставок.
Взаємодія на ринку криптовалют
Останні кілька місяців ринок криптовалют мав високу кореляцію з американськими акціями.
Регуляторні позитиви: регуляторна структура США поступово стає зрозумілішою, що приваблює більше інституційного капіталу.
Політична невизначеність: невизначеність середніх виборів все ще може впливати на ринкові настрої.
Біткойн і золото: після досягнення нових максимумів ціни на золото біткойн може зрости.
Середньостроковий прогноз для біткойна
Аналітики Morgan Chase вважають, що біткойн все ще недооцінений в порівнянні з золотом:
Цільова ціна на середній термін: 126000 доларів
Позитивні фактори: прискорене впровадження інституційними інвесторами, зростаючі очікування затвердження спотових ETF на криптовалюти
Ринкові настрої: оптимізм щодо біткойна та загального криптовалютного ринку продовжує посилюватися
Висновок
Точка зору Morgan Stanley нагадує інвесторам, що зниження процентних ставок не є однозначно позитивним, і короткостроковий ринок може коригуватися через фіксацію прибутку. На цьому фоні золото та опціони VIX стали основними інструментами хеджування, тоді як біткойн, ймовірно, виграє в середньостроковій перспективі від зростаючого тренду золота та притоку коштів від установ. Для інвесторів гнучке коригування портфелю активів і одночасна увага до взаємозв'язку традиційних і криптовалютних ринків стануть ключовою стратегією для подолання майбутньої волатильності.