Solana DEX ekosistemi Aya doğru: Bu yükseliş ne kadar şiddetli?

Veriler Konuşur

Solana'nın DeFi ekosistemi son zamanlarda patladı.

Kasım ayında, Solana DEX'in aylık işlem hacmi ilk kez 100 milyar dolar eşiğini aştı ve bir önceki aya göre %109 artış gösterdi (Ekim'de sadece 52.5 milyar). Günlük işlem hacmi zirveye ulaşarak 7.14 milyar dolar oldu, tek haftalık işlem hacmi ise 41.4 milyar dolara kadar yükseldi - bu durum, Ethereum'un aynı dönemdeki 55 milyar dolarlık aylık işlem hacmini doğrudan geride bıraktı.

Aktif adresler 25 milyona yükseldi, Pump.fun ve Raydium platformları yalnızca bir ayda sırasıyla 71,5 milyon dolar ve 182 milyon dolar ücret geliri elde etti. Bu küçük bir oyun değil.

Neden Solana bu kadar güçlü?

Hız ve maliyet açısından ezici avantaj.

Solana saniyede 65000 işlem gerçekleştirirken, Ethereum sadece 15-30 işlem yapabiliyor. Gas ücreti? Solana 0.02 dolar, Ethereum ise 2 dolardan başlıyor. Bu fark bir optimizasyon sorunu değil, nesil farkıdır.

Tarih Kanıtı + Hisse Kanıtı kombinasyonu, bu performansın tıkanma olmadan sürdürülmesini sağlar. DEX için bu, yüksek frekanslı ticaretin artık bir hayal olmadığı, küçük işlemlerin de kârlı olduğu anlamına geliyor.

Solana DEX ekosistemi nasıl görünüyor?

7 Ana Akım DEX Karşılaştırması:

Raydium: fenomenal büyüme

• TVL 23.7 milyar dolar｜İşlem hacmi 24 milyar｜RAY piyasa değeri 1.6 milyar
• Sebep: Memecoin coşkusu. Pump.fun'un yarattığı spekülatif dalga doğrudan Raydium'a kan pompaladı.
• Temel Oyun Mekaniği: AMM + Serum Sipariş Defteri Karışık Modeli, IDO ve Likidite Madenciliğini Destekler
• Durum: Solana üzerinde en yüksek işlem hacmine sahip DEX, bir tane bile yok.

Jüpiter: Birleşik Krallık

• TVL 23.4 milyar $｜İşlem hacmi 233 milyon $｜JUP piyasa değeri 1.43 milyar $
• Geçen yıl Ocak ayında WEN airdrop ile ters rüzgarı tersine çevirerek Uniswap'tan daha fazla işlem hacmine ulaştı.
• Temel Avantajlar: Çapraz DEX yönlendirme algoritması, en iyi fiyatı bulmanıza yardımcı olur (Raydium/Orca/Serum ve diğer 6000+ ticaret çiftini destekler)
• Yeni Oyun: JUP sahipleri artık platform ücretlerinden pay alabiliyor, değer yakalama aracına dönüşüyor.

Orca: Küçük ama güzel

• TVL 359 milyon｜İşlem hacmi 7 milyar｜ORCA piyasa değeri 169 milyon
• Konumlandırma: Yeni başlayan dostu, düşük kayma (0.001%-0.3%), hızlı hız
• Yenilik: Whirlpools likidite havuzu tasarımı, kalıcı kaybı azaltır

Drift Protocol: Türev Ürün Plafonu

• TVL 841 milyon｜24s işlem hacmi 73.7 milyon｜DRIFT piyasa değeri 324 milyon
• Kasım ayında tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı, günlük aktif kullanıcı 150,000'i geçti.
• Temel ürünler: Sürekli sözleşmeler (20 kat kaldıraç destekler) + Kredi verme + Saklamasız ticaret
• Satış Noktası: CEX Hızı + DEX Şeffaflığı

Lifinity / Saros / Saber: Ni̇ş Pazar Uzmanı

• Lifinity: Proaktif Piyasa Yapıcı modeli, sermaye verimliliği yüksek
• Saros: “Süper DeFi” platformu (DEX + Farming + Staking + Launchpad)
• Saber: Stabilcoin ticareti uzmanı (USDC/USDT derin likidite havuzu)

Riskleri Bilmek Gerek

✅ Ödev yapın: Denetim raporlarını, topluluk geri bildirimlerini ve likidite durumunu kontrol edin.

✅ Resmi cüzdan kullanın: Phantom gibi büyük markalar, niş cüzdanlarla oynamayın

✅ Küçük miktar denemesi: Yeni platformda birkaç yüz lira ile deneyim kazanın

✅ Seed kelimelerini koruyun: kaybederseniz tamamen oynayamazsınız.

⚠️ Dikkat: Büyük işlemler veya düşük likidite ticaret çiftleri kayba neden olabilir.

⚠️ Tümünü yatırmayın: Memecoin'lerin fırlamaları ve düşmeleri normaldir.

Sonuç

Solana DEX ekosistemi şimdi 2020'de Uniswap'ın ilk çıkışındaki gibi - fırsatlar ve riskler bir arada, ancak altyapı olgunlaşmış durumda. Hangi DEX'i seçeceksiniz? Oyun tarzınıza göre: işlem hacmi için Raydium, en iyi fiyatı bulmak için Jupiter, türev oyuncuları için Drift.

Bu piyasa ne kadar sürecek? Memecoin sıcaklığı belirleyecek. Ancak makro bakımdan, Solana'nın hız ve maliyet konusundaki avantajı yapısaldır, geçici değildir.

Genişletilmiş Okuma: Solana ekosistem projeleri incelemesi｜DeFi cüzdanı nasıl seçilir｜Memecoin yatırım rehberi