M2: Piyasaları ve Kriptonuzu Hareket Ettiren Görünmez Pusula (Y

Neden Umursamalısın?

Fed her faiz oranını kurcaladığında, M2 hareket eder. Ve M2 hareket ettiğinde, tüm finansal sistem bu ritme göre dans eder. Bitcoin’den hisse senedi portföyüne kadar her şey, birçok trader’ın tamamen göz ardı ettiği bu göstergede birbirine bağlıdır.

30 Saniyede M2

M2 temelde ekonomideki “harcanabilir” toplam paradır:

• M1 (acil olan): Nakit + vadesiz mevduat. ATM’den çektiğin para.
• M2 (erişilebilir olan): M1 + tasarruflar + vadeli mevduatlar + para piyasası fonları. Sahip olduğun ama her gün kullanmadığın para.

Şöyle düşün: M2 büyürse = dolaşımda daha fazla para var = insanlar riskli varlıklara (örneğin kriptoya) yatırım yapar. M2 daralırsa = daha az para = riskli piyasalarda panik.

Mekanizma: Fed Oyunu Nasıl Kontrol Ediyor?

Federal Rezerv, M2’yi şu yollarla ayarlar:

1. Faiz oranları: Düşerse → ucuz kredi → piyasada daha fazla para → yatırımcılar kriptoya getiri arar.
2. Devlet harcamaları: Mali teşvikler = doğrudan cebe para = M2 artar.
3. Banka rezerv politikası: Zorunlu rezervler azalırsa = kredi için daha fazla para = M2 büyür.

Gerçek Vaka: COVID-19 “Çılgın Para Basma” Dönemiydi

2020-2021:

• Fed faizleri neredeyse %0’a indirdi
• Hükümet devasa teşvik çekleri gönderdi
• Sonuç: M2 yıllık %27 arttı (tarihi rekor)
• Doğrudan sonuç: Bitcoin $10k → $69k, Ethereum $1.4k → $4.8k

2022:

• Fed agresif şekilde faizleri yükseltti
• M2 daraldı
• Kripto zirveden %65-80 çöktü

Ders: M2’yi takip etmek, piyasa dönüşlerini 6-12 ay önceden öngörür.

M2 ve Piyasalar: Paranın Üçgeni

Kriptolar

• M2 büyür + düşük faizler → kolay para → yatırımcılar altcoinlerde 10x arar → boğa koşusu
• M2 daralır + faizler yükselir → pahalı para → güvenli varlıklara kaçış → ayı piyasası

Hisseler

• Benzer etkiler ama daha az oynaklık
• Yavaş M2 büyümesi = piyasada yakıt yok

Tahviller

• Faiz oranlarına ters hareket
• M2 yükselirse → faizler düşer → tahvil fiyatları artar
• M2 düşerse → faizler yükselir → tahviller çöker

Milyon Dolarlık Soru: M2 Şimdi Nereye Gidiyor?

Bu 3 sinyali izle:

1. Fed faiz rotası: Artıyor mu, azalıyor mu, sabit mi?
2. Aylık M2 verileri: Fed her ay rapor yayınlıyor
3. Enflasyon beklentileri: Enflasyon düşerse → muhtemel faiz indirimleri → M2 hızlanır

M2 hızlanırken piyasalar faiz indirimi beklerse, kripto genellikle 2-3 ay sonra sıçrar.

Kripto Trader’ları Neden M2’ye Takıntılı Olmalı?

Bu bir büyü değil, mekanik:

• M2 = risk sermayesi erişimi
• Risk sermayesi + ucuz para = oynak varlıklarda spekülasyon
• Kripto = menüdeki en oynak varlık

Yani: M2 hızlanırsa → kripto pump yapar.

Kurumsal yatırımcılar bunu zaten biliyor. Artık sen de biliyorsun.