PnL: Her kripto traderının anlaması gereken rehber

Geleneksel finansta işlem yapıyorsan muhtemelen PnL’nin ne olduğunu zaten biliyorsun. Ama kriptoda işler biraz farklı yürüyor. Burada, gerçekten kazancını ve kaybını nasıl hesaplayacağını, likide olmadan nasıl takip edeceğini anlatıyorum.

PnL nedir ve neden önemlidir?

PnL (Profit and Loss), yani Kar ve Zarar, bir pozisyondan elde ettiğin kazanç veya kayıptır. Kolay gibi görünüyor, değil mi? Sorun şu ki, birçok trader kağıt üzerindeki kazançlarını gerçekten realize ettikleriyle karıştırıyor. Bunu düzgün takip etmezsen, trading tam bir kaosa dönüşür.

Hakim olman gereken kavramlar

Mark-to-Market (MTM): Şu anki fiyat önemli

MTM, pozisyonunu giriş fiyatından değil, güncel piyasa fiyatından değerlendirmektir. BTC’yi $30k fiyattan aldıysan ve şimdi $45k ise, MTM bu pozisyonu $45k’dan değerler. Basit.

Örnek: ETH bugün $1.970, dün $1.950 = +$20 PnL.

Gerçekleşmiş PnL: Sadece sattığında geçerli

Vergilerde asıl önemli olan budur. Pozisyonunu kapatıp sattığında hesaba katılır.

Formül: (Çıkış fiyatı - Giriş fiyatı) × Miktar

Gerçek vaka: DOT’a $70’dan girdin, $105 fiyattan çıktın = +$35 kar. Nokta.

Gerçekleşmemiş PnL: Ekranda gördüğün rakam

Açık pozisyonlardaki kazanç/kayıptır. Fiyata göre her dakika değişir.

Örnek: ETH’yi $1.900’dan aldın ama şimdi $1.600 = -$300 gerçekleşmemiş. Acıtır, ama pozisyonu kapatana kadar resmi değildir.

Hesaplama için üç yöntem

1. FIFO (İlk giren, ilk çıkar)

İlk aldığın fiyatı kullanır. En yaygın yöntemdir.

Bob şunları aldı:

• 1 ETH $1.100’dan
• 1 ETH $800
• 1 ETH’i $1.200’dan sattı

FIFO’da: Maliyet = $1.100 → Kar = $1.200 - $1.100 = +$100

2. LIFO (Son giren, ilk çıkar)

En son aldığın fiyatı kullanır. Yükselen piyasalarda vergiyi azaltır.

Aynı örnek LIFO ile: Maliyet = $800 → Kar = $1.200 - $800 = +$400

3. Ağırlıklı ortalama maliyet

Tüm alışlarının ortalamasını alırsın. En adil yöntemdir.

Alice şunları aldı:

• 1 BTC $1.500’dan
• 1 BTC $2.000’dan
• 1 BTC’yi $2.400’dan sattı

Ortalama maliyet = ($1.500 + $2.000) / 2 = $1.750 Kar = $2.400 - $1.750 = +$650

Pozisyon açma ve kapama

Almak = Pozisyonu açmak Satmak = Pozisyonu kapatmak

Ağır örnek: 10 DOT’u $70 birim fiyattan aldın = $700 toplam $100 fiyattan sattın = $1.000 toplam PnL = +$300

Bunu titizlikle takip et. Düzenli trader kârlı traderdır.

Profesyonellerin kullandığı özel hesaplamalar

Yıl başından bugüne (YTD)

Ocak’tan beri performansını ölçer. 1/1’de ADA’da $1.000’ın var, 31/12’de $1.600 oldu mu? Gerçekleşmemiş karın +$600.

Yüzde olarak getiri

BNB’yi $300’dan al, $390 fiyattan sat Kar = $90 Yüzde = ($90 / $300) × 100 = %30 getiri

Perpetual’larda PnL: Kategori B

Perpetual future’larda vade tarihi yoktur. Burada toplam için gerçekleşmiş + gerçekleşmemiş PnL’i toplaman gerekir.

Unutma: Funding fee’ler kazancından keser. Göz ardı etme.

Hatırlaman gerekenler

PnL’ni anlamak paranı anlamaktır. Tam olarak ne kazandığını veya kaybettiğini, hangi işlemde, hangi hesaplamayla bildiğinde işin özü budur. (botlar, tablolar) yardımcı olur ama kavramı kafanda netleştirmen şart.

Bunlarsız kör işlem yaparsın. Bunlarla gerçek verilere göre karar verirsin.