Şu Anda Kaçınılması Gereken 2 Zayıf Hisse Senedi

Her zayıflamış hisse senedi sizin dikkatinizi veya yatırım dolarlarınızı hak etmez. Bazı şirketler, ne kadar düşmüş olurlarsa olsunlar, toparlanmalarını zorlaştıran temel zorluklarla yüzleşiyor. Bu problemi örnekleyen iki sağlık hissesi üzerinde duruyorum - görünüşte cazip bir şekilde ucuz görünebilirler, ancak temel sorunlar onları özellikle riskli bahisler haline getiriyor.

1. Teladoc Sağlık

Teladoc'un durumu giderek daha da kötüleşiyor. Geçen çeyrekte gelirleri, yıllık %2 azalarak 631.9 milyon $'a düştü - bir zamanlar yüksek büyüme gösteren bir teknoloji şirketi için endişe verici bir işaret. Sanal sağlık hizmeti sağlayıcısı, özellikle büyümelerinin büyük bir kısmını önceki zamanlarda sağlayan sanal terapi platformları BetterHelp üzerinde etkili olan amansız bir rekabetle karşı karşıya.

Sürekli kar edememek başka bir kırmızı bayrak. Q2'deki hisse başına $0.19'luk zararları, geçen yılki $4.92 zararından daha iyi görünse de, aldanmayın. Geçen yılki rakam, iyi niyet değer düşüklüğü giderlerini yansıtıyordu - son yıllarda aldıkları birçok nakit dışı kayıplardan sadece biri. Sonuçları ısrarla negatif kalmaya devam ediyor.

Pazarlama giderleri konusunda özellikle endişeliyim. Müşteri kazanımına para döküyorlar ama bu, anlamlı bir büyümeye dönüşmüyor. Evet, entegre bakım üyelikleri %11 artışla 102.4 milyon üyeye ulaştı ve özellikle Kanada'da uluslararası olarak genişliyorlar. Ancak BetterHelp'in zorlukları, devam eden kayıplar ve uluslararası genişlemeden kaynaklanan artan maliyetler ile birleşince, bu benim dokunmayacağım bir hisse.

Teladoc, sürdürülebilir büyüme ve kârlılığa giden bir yol gösterene kadar, ben oldukça uzakta kalacağım.

2. Sarepta Therapeutics

Sarepta'nın bu yılki %85 hisse çöküşü sebepsiz değil. İki hasta, Duchenne kas distrofisi için olan gen terapileri Elevidys'i alırken karaciğer toksisitesi sorunlarından dolayı hayatını kaybetti (DMD). Bu terapi, bu yıkıcı kas erimesi hastalığının temel nedenlerini hedef alarak Sarepta'nın geleceği için kesinlikle merkezi bir öneme sahiptir.

Rakamlar yıkıcı bir hikaye anlatıyor. Bu ölümlerden önce, Elevidys Q1 satışlarında $375 milyon dolar elde etti, bu şirketin gelirinin yaklaşık yarısı. Q2'de, Elevidys satışları talep çöküşü nedeniyle %67.5 oranında düşerek sadece 121.7 milyon dolara geriledi.

Yönetim durumu kurtarmak için çabalıyor. Ambülatuvar DMD hastaları için Elevidys gönderimlerine yeniden başladılar ve yatarak tedavi gören hastalar için FDA ile güvenlik protokolleri üzerinde çalışıyorlar. Ayrıca, işten çıkarmalarla maliyetleri düşürdüler ve 2027'de vadesi dolacak olan borçlarını yeniden yapılandırdılar.

Ancak farklı bir nadir kas hastalığı tedavisi için ayrı bir klinik deneydeki karaciğer yetmezliğinden kaynaklanan başka bir hasta ölümü daha fazla alarm zilleri çalıyor. Bunlar küçük engeller değil - Sarepta'nın temel teknoloji platformu için potansiyel olarak varoluşsal tehditler.

Büyük fiyat düşüşüne rağmen, ana ürünleri etrafındaki belirsizlik ve boru hattındaki genel güvenlik endişeleri bu hisseleri mevcut seviyelerde bile çok riskli hale getiriyor.

Her iki şirketi de gerçek bir dönüşüm belirtisi olup olmadığını izlemeye devam edeceğim, ancak şu anda yatırımcıların kaçınması gereken tam olarak bu tür değer tuzaklarını temsil ediyorlar.