Neden Mevcut Düşüşe Rağmen Rivian Hisselerine Bahis Yapıyorum

Elektrikli araç üreticileri en iyi yıllarını geçirmiyor olsalar da, 2025'te küresel satışların 2024'e kıyasla yaklaşık %20 büyümesi bekleniyor. Ancak ABD pazarı farklı bir hikaye anlatıyor - Q2'de satışlar aslında düştü ve 2025'in ilk yarısında sadece %1,5'lik zayıf bir artış yaşandı.

Bu zorlu manzara, Rivian Automotive'nin bu yıl beklenen teslimat düşüşünü açıklıyor. Yine de, burada başkalarının gözden kaçırabileceği cazip bir fırsat görüyorum.

R2 Her Şeyi Değiştirebilir

Rivian'ın satışları birkaç nedenden ötürü zorlanıyor: daha şiddetli rekabet (GM elektrikli araç satışlarını 78.000 birime iki katına çıkardı), vergi kredisi değişiklikleri nedeniyle tüketicilerin tereddüt etmesi ve gümrük tarifleri belirsizlikleri. Ama asıl olan şu - Rivian mevcut üretimi maksimize etmeye odaklanmıyor.

Bunun yerine, Illinois tesislerini R2 SUV'yi üretmek üzere yeniden düzenliyorlar ve yıllık 155.000 birim kapasiteye sahip olacak. Üretim bu çeyrekte başlayacak ve 2026'nın başlarında piyasaya sürülmesi hedefleniyor.

Ekonomiye özellikle ilgi duyuyorum - Rivian, R2 üretim maliyetlerinin R1 üzerinde harcadıkları miktarın yarısı olmasını bekliyor. Yönetim, bunun “pozitif brüt kâr için hızlı bir yol yaratacağına” inanıyor.

Benim Görüşüm: Yüksek Risk, Yüksek Potansiyel

Bu alana yakından bakan biri olarak, piyasanın Rivian'ın potansiyel dönüşümünü düşük değerlendirdiğini düşünüyorum. R2, onların kârlılığa giden yolunu temsil ediyor - bu, çoğu elektrikli araç girişiminden kaçan bir şey.

Bunu söyledikten sonra, risklere kör olmadığımı belirtmeliyim. Eğer R2, beklentileri karşılamazsa veya üretimde gecikmeler olursa, hisse senedi kesinlikle önemli bir darbe alabilir. Bu, cesareti olmayanlar için bir yatırım değil.

Ancak potansiyel dalgalanmalara katlanmayı göze alanlar için, R2 üretim hattından çıkmadan önce satın almak kazançlı olabilir. Mevcut düşüş, önemli bir yukarı hareketin öncesinde bir sakinlik olabilir.

Elektrikli araç pazarı zorlu ve öngörülemez olmaya devam ediyor, ancak Rivian'ın maliyetleri dramatik bir şekilde azaltma ve çekici yeni bir ürün sunma konusundaki odaklanması, risk toleransı yüksek olan portföyünüz için dikkate değer hale getiriyor.