Caterpillar, 2030'da piyasa değerini 1 trilyon dolara çıkarabilir mi? Bu, bir dizi olumlu etkiye ihtiyaç duyar; örneğin, bir ürün Süper Döngü, küresel inşaat patlaması ve yapay zeka veri merkezlerinin enerji üretim ekipmanına olan talebi.

Caterpillar sıradan bir büyüme hissesi değil. 100 yıllık bir geçmişe sahip olan bu şirket, buldozerler ve madencilik kamyonları gibi pençeli ve paletli araçlarıyla tanınmaktadır. Son zamanlarda hisse fiyatı tarihsel zirveyi geçti ve başlangıçta imkansız görünen bir düşünceyi ilginç hale getirdi: 2030'a kadar Caterpillar'ın hisse fiyatı beş katına çıkabilir mi? Hadi bir analiz yapalım.

Caterpillar'ın hisse fiyatını beş yıl içinde beş katına çıkarmak için, şirketin yıllık yaklaşık %38 oranında bileşik büyüme göstermesi gerekiyor. Yaklaşık 200 milyar dolar piyasa değerine sahip döngüsel bir şirket için bu kesinlikle bir zorluktur. %38 yıllık bileşik büyüme oranına ulaşmak için birkaç faktörün bir araya gelmesi gerekiyor. Öncelikle, kârın önemli ölçüde artması gerekiyor. Örneğin: emtia Süper Döngüsü, madenci araçlarına verilen siparişleri artırırken, küresel inşaat patlamasıyla birleşiyor ve fiyat enflasyonu, gelir ve kâr artışını tetikliyor. Aynı zamanda, devam eden AI patlaması, veri merkezleri için enerji üretim ekipmanına olan talebi artırıyor. Son olarak, otomasyon inşaat robotları gibi yeni teknoloji ve yatırımcıların değerini bir teknoloji şirketi olarak görmeye istekli olmaları.

Ama gerçeklere dikkat etmemiz gerekiyor: Caterpillar'ın toplam satışları ve geliri düşüyor, bu yıl şirketin gümrük vergisi ile ilgili maliyetlerden 1.5 ila 1.8 milyar kaybetmesi bekleniyor. Bu tür döngüsel şirketlerin kârlılığı ekonomik büyümeyle yakından bağlantılıdır.

Yani, Caterpillar'ın hisse fiyatının beş yıl içinde beş katına çıkması mümkün mü? Belirli bir rüzgar desteği ile belki ulaşılabilir, ama çok yüksek beklentilere girmemek gerek. Şirketin beklenen fiyat-kazanç oranı 22.5 katına ulaşmış durumda, oysa genel sanayi hisseleri genellikle 15 ile 18 kat arasında dalgalanıyor. Makul bir büyüme için Caterpillar bir denemeye değer olabilir, ama patlayıcı bir artış beklemek zor.

Caterpillar'a yatırım yapmadan önce, diğer önerilen hisselerin neler olduğunu düşünün. Son zamanlarda tanımlanan on adet başarılı hisse, daha yüksek getiriler sağlayabilir. Örneğin, dipten dönüş yapan Netflix ve daha önce önerilen Nvidia, şu anda yatırım değeri birkaç katına çıktı.

Genel olarak, en son yatırım fırsatlarını göz ardı etmeyin, ancak temkinli hareket edin. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları temsil etmez ve yatırım rehberi olarak kullanılamaz. Riski kendi başınıza taşıdığınızı unutmayın.