Bu Sonbaharda S&P 500 Yatırımı İçin En Akıllı Yaklaşım

S&P 500, bu yıl tekrar tekrar rekor seviyelere ulaştı ve birçok yatırımcı en iyi giriş stratejisini merak ediyor. Pazar, birkaç teknoloji devinde yoğunlaşmışken, şimdi gerçekten atılım yapmak için doğru zaman olup olmadığını sorguluyorum.

Bu kazançları tetikleyen faktörlere bakmak, endişe verici bir model ortaya çıkarıyor. Sözde “Muhteşem Yedili” teknoloji şirketleri artık tüm endeksin %30'undan fazlasını temsil ediyor. AI yatırımları piyasayı yukarı taşırken, aynı zamanda beni potansiyel aşağı yönlü riskler konusunda endişelendiriren tehlikeli bir yoğunlaşma riski de yarattı.

Endeks şu anda 23'lük bir ileri P/E oranıyla işlem görüyor - tarihsel ortalamaların oldukça üzerinde. Önceki teknoloji balonlarıyla benzerlikler görmeden edemiyorum. Elbette, yapay zeka her şeyi dönüştürebilir, ama dot-com döneminin nasıl geçtiğini hatırlıyor musunuz? Teknoloji dünyayı değiştirdi, ama yatırımcılar bu süreçte ezildi.

Bana göre, Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF şu anda daha mantıklı. Endekste yer alan tüm şirketlere eşit ağırlık vererek, piyasa değeri ile ağırlıklandırmak yerine, bu ağır teknoloji isimlerindeki yoğunlaşma riskinizi önemli ölçüde azaltıyorsunuz.

Performans verilerine baktığımızda, standart S&P 500 son beş yılda eşit ağırlıklı muadilinden daha iyi bir performans göstermiştir. Ancak, eşit ağırlıklı versiyonun 18 gibi çok daha makul bir ileri P/E oranıyla işlem görmesi, piyasa hissiyatı değişirse daha iyi bir aşağı yönlü koruma sunmaktadır.

Elbette, daha agresif yatırımcılar daha uzun zaman dilimlerine sahip olanlar, standart S&P 500 endeks fonlarını tercih edebilir. Bu yolu seçerseniz, tüm sermayenizi bir anda yatırmak yerine giriş noktalarınızı düzleştirmek için ortalama maliyetleme yöntemini düşünün.

Piyasanın para politikası ve ekonomik koşullar etrafındaki belirsizliği, beni bu rekor yüksekliklere sürükleyen kalabalığı takip etme konusunda özellikle temkinli hale getiriyor. Bazen en akıllıca yatırım hamlesi, maksimum getirileri kovalamak değil, fırsat ile risk arasında doğru dengeyi bulmaktır.