Amazon, Microsoft, Alphabet ve Meta, Nvidia yatırımcıları için Yarım Trilyon Dolar Değerinde Harika Haberler Verdi

Büyük teknoloji devleri, AI altyapısına eşi benzeri görülmemiş miktarlarda yatırım yapıyor ve bunu Nvidia için büyük bir kazanç olarak görmemek elde değil. ChatGPT sahneye çıkmadan önce, büyük teknoloji şirketlerinin yıllık sermaye harcamaları $100 milyar civarındaydı. Şimdi? Goldman Sachs verileri, bu rakamın önümüzdeki yıl $500 milyara fırladığını gösteriyor. Bu sadece bir büyüme değil—bu bir patlama.

Son zamanlarda yaşananlara bakıldığında, bu gerçekten şaşırtıcı. Meta, Scale AI'ye 14.3 milyar dolar taahhüt etti ve Superintelligence Labs'ı başlatırken Google Cloud ile $10 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladı. Microsoft, Nebius ile 17.4 milyar dolarlık bir düzenleme yaptı. AI silahlanma yarışı soğumuyor - aksine, ateşli bir noktaya kadar ısınıyor.

Nvidia'nın bu alandaki konumunu hayranlıkla izledim. GPU'larda %90'dan fazla pazar payı ile, sadece AI devriminde yer almakla kalmıyorlar, aynı zamanda bunu mümkün kılıyorlar. Bu teknoloji devlerinin AI altyapısına harcadığı her dolar en azından kısmen Nvidia'nın kasalarına akıyor.

Beni en çok etkileyen, bu şirketlerin stratejik önceliklerini tamamen yeniden yönlendirmiş olmaları. Bu spekülatif bir harcama değil; bu hayatta kalma meselesi. Amazon'un sermaye harcamaları grafiği o hokey sopası büyüme eğrisini gösterdiğinde, bana tek bir şey söyler: AI hesaplama gücü bir lüks değil—varoluşsal hale geldi.

Nvidia hissedarları için, bu fiyatlandırma gücü, sürekli talep ve çok yıllık büyüme potansiyeli açısından mükemmel bir fırtına yaratıyor. CUDA yazılım platformu, rakiplerin meydan okumasının giderek daha zor hale geldiği bir ekosistem oluşturarak de facto standart haline geldi.

Buradaki değerleme etkileri önemlidir. Nvidia, aşırı fiyatlandırılmış olmaktan uzak, mevcut seviyelerden anlamlı bir genişleme yaşayabilir çünkü piyasalar bu rüzgarların sürdürülebilirliğini sindiriyor. Bu geçici bir artış değil, teknoloji şirketlerinin nasıl çalıştığında köklü bir değişimdir.

Nvidia'nın bugün mevcut olan en ikna edici yatırım fırsatlarından birini temsil ettiğine inanıyorum. Yapay zeka gelişiminin altyapı aşaması hızlanmaya devam ediyor, durağanlaşmıyor ve Nvidia, bu yarım trilyon dolarlık sermaye yatırımı tsunamisinin tam ortasında yer alıyor.