Juniper Networks Hisse Senedi: JNPR Teknoloji Sektörünün Altında mı?

Sunnyvale merkezli Juniper Networks, teknoloji alanındaki konumunu sorgulamama neden oluyor. $12 milyar piyasa değeri ile bu ağ devi, günümüzün dijital öncelikli dünyasında başarılı olmalı. Ancak, rakamlar farklı bir hikaye anlatıyor.

Eylül ayında ulaştığı 10 yıllık zirveden itibaren JNPR'nin yaklaşık %9 düştüğünü izliyorum. Elbette, son üç ayda Teknoloji Seçim Sektör SPDR Fonu'nu geride bıraktı; ( sadece %3.5 düştü, XLK'nın acı verici %13.1'lik düşüşüne kıyasla), ama daha geniş bir açıdan bakınca tablo kararıyor.

Uzun vadeli performans beni şüpheli kılıyor. Altı ayda %7.1 ve son bir yılda %2.4 düşüşle, Juniper tam olarak güven vermiyor. Teknik göstergeler endişelerimi pekiştiriyor - hisse, kasım ortalarından bu yana 50 günlük hareketli ortalamasının altında kalmış ve ocak ayından beri 200 günlük ortalamasına ulaşmamış.

Dördüncü çeyrek sonuçları en iyi ihtimalle ılımlıydı. Evet, açıklamadan sonra hisse senedi %1,2 yükseldi, ama bu mütevazı %2,9'luk gelir artışı 1,4 milyar dolara analist beklentilerini karşılayamadı. Şirketin kurtarıcı noktası? Marjları %19,2'ye çıkaran ve GAAP dışı net geliri %10 artırarak 216,6 milyon dolara çıkaran maliyet düşürme.

Bu arada, rakip Ubiquiti fırtına gibi esiyor - altı ayda %41 ve son bir yılda %167,7'lik göz kamaştırıcı bir artış gösterdi. Karşıtlık daha belirgin olamazdı.

Wall Street de aynı şekilde etkilenmemiş görünüyor. JNPR'yi kapsayan 10 analistin arasında, konsensüs soğuk bir "Tut". Ortalama fiyat hedefleri $39.89, yaklaşık %10'luk bir artış öngörüyor, bu da çift haneli kazançların yaygın olduğu bir sektörde pek heyecan verici değil.

AI, bulut ve kurumsal ağ dönüşümünden faydalanması gereken bir şirket için, Juniper'ın performansı beni hızla gelişen teknoloji ortamında geride kalıp kalmadıkları konusunda düşündürüyor. Hisse senedi mütevazı bir değer sunabilir, ancak yenilik ve büyüme ile tanımlanan bir sektörde, Juniper sadece yerinde sayıyor gibi görünüyor.